Сравнение APLS vs UTHR

Тикер 1

Тикер 2

APLS18

21UTHR

APLS против UTHR — два эмитента индустрии «Биотехнологии», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации UTHR крупнее в 4.6× (24,02 млрд $ vs 5,25 млрд $). По мультипликатору P/E UTHR оценён рынком дешевле: 19.05 против 38.80 у APLS (разница составляет 50.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала APLS составляет 39.71%, что превышает показатель UTHR (19.24%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UTHR впереди: 40.61% против 12.06% у APLS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 55/100 и 53/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 18:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Apellis Pharmaceuticals, Inc.

APLSNASDAQ

41,03 $

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,25 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

8.7

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

United Therapeutics Corporation

UTHRNASDAQ

565,87 $+1,94 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 24,02 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

APLSUTHR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UTHR с P/E 19.05 (у APLS — 38.80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) APLS оценён ниже: 4.75 против 7.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) UTHR дешевле: 4.16 против 12.46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA UTHR оценён ниже: 13.31 vs 30.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. APLS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.71% против 19.24% у UTHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UTHR — 40.61%, APLS — 12.06%. У UTHR маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APLS — 1.15, UTHR — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APLSUTHR

Показатель	APLS	UTHR
Мультипликаторы оценки
P/E	38.80	19.05
P/B	12.46	4.16
P/S	4.75	7.55
PEG	0.07	2.39
EV/EBITDA	30.04	13.31
Рентабельность
ROE	39.71%	19.24%
ROA	12.31%	19.17%
Валовая маржа	90.12%	86.58%
Операц. маржа	14.95%	45.34%
Чистая маржа	12.06%	40.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	0.00
Текущая ликв.	3.63	4.79
Быстрая ликв.	3.16	4.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.06	$29.60
Балансовая стоим.	$3.29	$135.66

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 55/100 и 53/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: APLS — 84.5, UTHR — 48.2. APLS в зоне зона перекупленности, а UTHR — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: APLS на 23.6%, UTHR на 0.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APLS — 73.3 (выраженный тренд), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). Волатильность: бета UTHR — 0.16, APLS — 3.58. APLS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски.

APLSUTHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APLS	UTHR
Осцилляторы
RSI (14)	84.49	48.16
Stochastic %K	50.00	19.62
CCI (20)	72.15	-125.13
MFI	25.55	51.12
Williams %R	-50.00	-80.38
MACD гистограмма	-0.60	-2.37
Momentum (10)	0.07	-3.31
Тренд
ADX	73.25	25.60
Цена vs EMA 9	+0.06%	-0.59%
Цена vs EMA 20	+2.18%	-0.80%
Цена vs SMA 50	+23.59%	+0.40%
Цена vs SMA 200	+57.34%	+19.21%
Объём
CMF	-0.25	-0.11
Volume Ratio	461.26	105.81
Волатильность и статистика
Beta	3.58	0.16
ATR %	0.69%	2.64%
Sharpe (1г)	1.06	1.35
RS Rating	94.00	89.00
52w от хая	-0.24	-7.14
BB ширина	0.51	5.31

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APLS генерирует 1 млрд $, UTHR — 3,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APLS — 22,39 млн $, UTHR — 1,33 млрд $. UTHR генерирует больше чистой прибыли. FCF: APLS генерирует 45,01 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APLS	UTHR
Выручка	1 млрд $	3,18 млрд $
Чистая прибыль	22,39 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$0.18	$30.13
Операц. Cash Flow	45,33 млн $	1,56 млрд $
Free Cash Flow	45,01 млн $	1,04 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	APLS	UTHR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APLS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+17.96%), UTHR — в ноябре (+5.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APLS — сентябрь (-15.37%), для UTHR — февраль (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APLS: +30.89% против +8.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APLS

-4.3

+1.8

+9.2

+2.6

-2.6

+5.1

-5.0

+18.0

-15.4

+3.3

+9.2

UTHR

-1.7

-3.1

-2.4

+0.5

+2.1

+0.1

+0.2

+2.5

-3.1

+4.8

+5.4

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или United Therapeutics Corporation?

Мультипликатор P/E у United Therapeutics Corporation ниже (19.05 vs 38.80), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APLS или UTHR?

ROE APLS — 39.71%, UTHR — 19.24%. APLS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Apellis Pharmaceuticals, Inc. и United Therapeutics Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или United Therapeutics Corporation?

По объёму выручки: APLS — 1 млрд $, UTHR — 3,18 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APLS или UTHR?

Чистая маржа APLS — 12.06%, UTHR — 40.61%. UTHR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APLS или UTHR?

Технический скоринг: APLS — 55/100, UTHR — 53/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APLS или UTHR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APLS выигрывает 18, UTHR — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией