Сравнение APLS vs RPRX

Тикер 1

Тикер 2

APLS14

28RPRX

Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) и Royalty Pharma plc (RPRX) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации RPRX крупнее в 4.4× (23,03 млрд $ vs 5,25 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RPRX с P/E 27.69 (у APLS — 38.80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует APLS (39.71% vs 12.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RPRX — 33.91%, у APLS — 12.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: RPRX обеспечивает 1.72% годовой доходности, APLS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RPRX набирает 74 из 100 по техническому скорингу, APLS — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:14 в пользу RPRX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Apellis Pharmaceuticals, Inc.

APLSNASDAQ

41,03 $

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,25 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

8.7

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Royalty Pharma plc

RPRXNASDAQ

53,55 $+0,49 $ (+0,92%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 23,03 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.9

Качество

6.9

Рост

7.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

APLSRPRX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RPRX выглядит привлекательнее: 27.69 против 38.80. Премия к оценке APLS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) APLS оценён ниже: 4.75 против 9.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RPRX — 3.33, у APLS — 12.46. EV/EBITDA RPRX — 17.63, у APLS — 30.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE APLS — 39.71%, у RPRX — 12.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RPRX удерживает чистую маржу на уровне 33.91%, опережая APLS (12.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APLS — 1.15, у RPRX — 1.30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APLSRPRX

Показатель	APLS	RPRX
Мультипликаторы оценки
P/E	38.80	27.69
P/B	12.46	3.33
P/S	4.75	9.35
PEG	0.07	-68.39
EV/EBITDA	30.04	17.63
Рентабельность
ROE	39.71%	12.67%
ROA	12.31%	4.18%
Валовая маржа	90.12%	99.95%
Операц. маржа	14.95%	67.93%
Чистая маржа	12.06%	33.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	1.30
Текущая ликв.	3.63	2.66
Быстрая ликв.	3.16	2.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.72%
Коэфф. выплат	0.00%	46.81%
EPS	$1.06	$1.92
Балансовая стоим.	$3.29	$23.01

Технический анализ

Техническая картина в пользу RPRX: скоринг 74/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APLS — 84.5, RPRX — 67.8. APLS в зоне зона перекупленности, а RPRX — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. APLS и RPRX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+23.6% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APLS — 73.3 (выраженный тренд), RPRX — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета RPRX — 0.46, APLS — 3.58. APLS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски.

APLSRPRX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APLS	RPRX
Осцилляторы
RSI (14)	84.49	67.78
Stochastic %K	50.00	90.60
CCI (20)	72.15	116.67
MFI	25.55	62.66
Williams %R	-50.00	-9.40
MACD гистограмма	-0.60	0.09
Momentum (10)	0.07	2.34
Тренд
ADX	73.25	38.04
Цена vs EMA 9	+0.06%	+1.58%
Цена vs EMA 20	+2.18%	+3.58%
Цена vs SMA 50	+23.59%	+8.68%
Цена vs SMA 200	+57.34%	+27.76%
Объём
CMF	-0.25	0.13
Volume Ratio	461.26	77.27
Волатильность и статистика
Beta	3.58	0.46
ATR %	0.69%	2.00%
Sharpe (1г)	1.06	2.08
RS Rating	94.00	81.00
52w от хая	-0.24	-0.77
BB ширина	0.51	10.83

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APLS генерирует 1 млрд $, RPRX — 2,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APLS — 22,39 млн $, RPRX — 770,95 млн $. RPRX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APLS — 45,01 млн $, RPRX — 2,49 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APLS	RPRX
Выручка	1 млрд $	2,38 млрд $
Чистая прибыль	22,39 млн $	770,95 млн $
EPS (TTM)	$0.18	$2.33
Операц. Cash Flow	45,33 млн $	2,49 млрд $
Free Cash Flow	45,01 млн $	2,49 млрд $

Дивиденды

RPRX выплачивает дивиденды с доходностью 1.72% годовых, тогда как APLS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RPRX выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как APLS не имеет дивидендной истории.

Показатель	APLS	RPRX
Див. доходность	—	1.72%
Годовые дивиденды	—	$0.47
Коэфф. выплат	—	46.81%
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-7.12%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APLS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+17.96%), RPRX — в январе (+5.30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APLS — сентябрь (-15.37%), RPRX — сентябрь (-4.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APLS: +30.89% против +3.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APLS

-4.3

+1.8

+9.2

+2.6

-2.6

+5.1

-5.0

+18.0

-15.4

+3.3

+9.2

RPRX

+5.3

+1.8

-2.2

+1.6

-4.0

+2.2

-0.5

-1.5

-4.2

-0.1

+3.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Royalty Pharma plc?

Мультипликатор P/E у Royalty Pharma plc ниже (27.69 vs 38.80), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APLS или RPRX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APLS — 39.71%, RPRX — 12.67%. Преимущество у APLS.

Какие дивиденды у Apellis Pharmaceuticals, Inc. и Royalty Pharma plc?

Royalty Pharma plc выплачивает дивиденды с доходностью 1.72%. Apellis Pharmaceuticals, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Royalty Pharma plc?

Выручка APLS за TTM — 1 млрд $, RPRX — 2,38 млрд $. RPRX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APLS или RPRX?

Чистая маржа APLS — 12.06%, RPRX — 33.91%. RPRX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APLS или RPRX?

Технический скоринг: APLS — 55/100, RPRX — 74/100. RPRX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APLS или RPRX?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:28 в пользу RPRX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией