Сравнение APLS vs LQDA

Тикер 1

Тикер 2

APLS22

16LQDA

Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) и Liquidia Corporation (LQDA) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. APLS торгуется с P/E 38.80, тогда как LQDA — с P/E 243.72. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE LQDA — 46.82%, у APLS — 39.71%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. APLS удерживает чистую маржу на уровне 12.06%, опережая LQDA (7.74%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LQDA набирает 81 из 100 по техническому скорингу, APLS — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. APLS побеждает по числу метрик: 22 против 16 у LQDA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Apellis Pharmaceuticals, Inc.

APLSNASDAQ

41,03 $

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,25 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

8.7

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Liquidia Corporation

LQDANASDAQ

61,97 $+0,20 $ (+0,32%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.7

Качество

8.0

Рост

5.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

APLSLQDA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу APLS — P/E 38.80 vs 243.72 у LQDA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) APLS оценён ниже: 4.75 против 19.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B APLS — 12.46, у LQDA — 50.07. EV/EBITDA APLS — 30.04, у LQDA — 104.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LQDA (46.82% vs 39.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APLS — 12.06%, у LQDA — 7.74%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APLS — 1.15, у LQDA — 1.70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APLSLQDA

Показатель	APLS	LQDA
Мультипликаторы оценки
P/E	38.80	243.72
P/B	12.46	50.07
P/S	4.75	19.07
PEG	0.07	0.97
EV/EBITDA	30.04	104.86
Рентабельность
ROE	39.71%	46.82%
ROA	12.31%	5.55%
Валовая маржа	90.12%	91.78%
Операц. маржа	14.95%	15.81%
Чистая маржа	12.06%	7.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	1.70
Текущая ликв.	3.63	2.22
Быстрая ликв.	3.16	2.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.06	$0.25
Балансовая стоим.	$3.29	$1.23

Технический анализ

Техническая картина в пользу LQDA: скоринг 81/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APLS — 84.5, LQDA — 82.8. Обе акции находятся в одной зоне. APLS и LQDA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+23.6% и +50.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APLS — 73.3 (выраженный тренд), LQDA — 43.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LQDA — 1.24, APLS — 3.58. APLS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) LQDA составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APLSLQDA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APLS	LQDA
Осцилляторы
RSI (14)	84.49	82.77
Stochastic %K	50.00	98.46
CCI (20)	72.15	124.84
MFI	25.55	76.52
Williams %R	-50.00	-1.54
MACD гистограмма	-0.60	1.64
Momentum (10)	0.07	19.63
Тренд
ADX	73.25	43.88
Цена vs EMA 9	+0.06%	+12.12%
Цена vs EMA 20	+2.18%	+25.28%
Цена vs SMA 50	+23.59%	+50.59%
Цена vs SMA 200	+57.34%	+87.20%
Объём
CMF	-0.25	0.47
Volume Ratio	461.26	139.88
Волатильность и статистика
Beta	3.58	1.24
ATR %	0.69%	4.95%
Sharpe (1г)	1.06	2.18
RS Rating	94.00	97.00
52w от хая	-0.24	-0.61
BB ширина	0.51	78.34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APLS генерирует 1 млрд $, LQDA — 158,32 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: APLS зарабатывает 22,39 млн $, а LQDA фиксирует убыток (-68,92 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): APLS — 45,01 млн $, LQDA — -40,02 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APLS	LQDA
Выручка	1 млрд $	158,32 млн $
Чистая прибыль	22,39 млн $	-68,92 млн $
EPS (TTM)	$0.18	$-0.80
Операц. Cash Flow	45,33 млн $	-35,69 млн $
Free Cash Flow	45,01 млн $	-40,02 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	APLS	LQDA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APLS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+17.96%), LQDA — в декабре (+13.27%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APLS — сентябрь (-15.37%), LQDA — июнь (-10.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: февраль, август, октябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LQDA: +42.93% против +30.89%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APLS

-4.3

+1.8

+9.2

+2.6

-2.6

+5.1

-5.0

+18.0

-15.4

+3.3

+9.2

LQDA

+9.6

+2.2

-1.5

-5.8

+12.8

-10.8

+1.0

+5.4

+7.4

+2.3

+7.1

+13.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Liquidia Corporation?

Мультипликатор P/E у Apellis Pharmaceuticals, Inc. ниже (38.80 vs 243.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APLS или LQDA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APLS — 39.71%, LQDA — 46.82%. Преимущество у LQDA.

Какие дивиденды у Apellis Pharmaceuticals, Inc. и Liquidia Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Liquidia Corporation?

Выручка APLS за TTM — 1 млрд $, LQDA — 158,32 млн $. APLS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APLS или LQDA?

Чистая маржа APLS — 12.06%, LQDA — 7.74%. APLS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APLS или LQDA?

Технический скоринг: APLS — 55/100, LQDA — 81/100. LQDA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APLS или LQDA?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:16 в пользу APLS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией