Сравнение APLS vs LGND

Тикер 1

Тикер 2

APLS15

23LGND

APLS против LGND — два эмитента индустрии «Биотехнологии», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E LGND оценён рынком дешевле: 28.19 против 38.80 у APLS (разница составляет 27.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала APLS составляет 39.71%, что превышает показатель LGND (16.19%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LGND впереди: 55.95% против 12.06% у APLS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. APLS набирает 55 из 100 по техническому скорингу, LGND — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. LGND побеждает по числу метрик: 23 против 15 у APLS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Apellis Pharmaceuticals, Inc.

APLSNASDAQ

41,03 $

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,25 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

8.7

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Ligand Pharmaceuticals Incorporated

LGNDNASDAQ

222,18 $+4,43 $ (+2,03%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 4,45 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.2

Качество

7.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

APLSLGND

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LGND с P/E 28.19 (у APLS — 38.80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) APLS оценён ниже: 4.75 против 15.90. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) LGND дешевле: 4.34 против 12.46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LGND оценён ниже: 18.51 vs 30.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. APLS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.71% против 16.19% у LGND. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LGND — 55.95%, APLS — 12.06%. У LGND маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APLS — 1.15, LGND — 0.45. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APLSLGND

Показатель	APLS	LGND
Мультипликаторы оценки
P/E	38.80	28.19
P/B	12.46	4.34
P/S	4.75	15.90
PEG	0.07	0.03
EV/EBITDA	30.04	18.51
Рентабельность
ROE	39.71%	16.19%
ROA	12.31%	10.02%
Валовая маржа	90.12%	98.61%
Операц. маржа	14.95%	36.72%
Чистая маржа	12.06%	55.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	0.45
Текущая ликв.	3.63	21.28
Быстрая ликв.	3.16	20.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.06	$7.72
Балансовая стоим.	$3.29	$50.16

Технический анализ

Техническая картина в пользу APLS: скоринг 55/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APLS — 84.5, LGND — 49.1. APLS в зоне зона перекупленности, а LGND — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: APLS на 23.6%, LGND на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APLS — 73.3 (выраженный тренд), LGND — 20.3 (слабый тренд). Волатильность: бета LGND — 1.07, APLS — 3.58. APLS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) LGND составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APLSLGND

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APLS	LGND
Осцилляторы
RSI (14)	84.49	49.09
Stochastic %K	50.00	48.86
CCI (20)	72.15	-65.49
MFI	25.55	47.49
Williams %R	-50.00	-51.14
MACD гистограмма	-0.60	-2.23
Momentum (10)	0.07	-14.80
Тренд
ADX	73.25	20.31
Цена vs EMA 9	+0.06%	+0.66%
Цена vs EMA 20	+2.18%	-0.62%
Цена vs SMA 50	+23.59%	+0.95%
Цена vs SMA 200	+57.34%	+13.08%
Объём
CMF	-0.25	-0.06
Volume Ratio	461.26	112.80
Волатильность и статистика
Beta	3.58	1.07
ATR %	0.69%	4.40%
Sharpe (1г)	1.06	2.05
RS Rating	94.00	90.00
52w от хая	-0.24	-11.98
BB ширина	0.51	15.90

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APLS генерирует 1 млрд $, LGND — 268,09 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APLS — 22,39 млн $, LGND — 124,45 млн $. LGND генерирует больше чистой прибыли. FCF: APLS генерирует 45,01 млн $, LGND — 48,91 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APLS	LGND
Выручка	1 млрд $	268,09 млн $
Чистая прибыль	22,39 млн $	124,45 млн $
EPS (TTM)	$0.18	$6.44
Операц. Cash Flow	45,33 млн $	49,36 млн $
Free Cash Flow	45,01 млн $	48,91 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. LGND выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как APLS не имеет дивидендной истории.

Показатель	APLS	LGND
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.12
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APLS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+17.96%), LGND — в ноябре (+6.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APLS — сентябрь (-15.37%), для LGND — октябрь (-3.44%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APLS: +30.89% против +19.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APLS

-4.3

+1.8

+9.2

+2.6

-2.6

+5.1

-5.0

+18.0

-15.4

+3.3

+9.2

LGND

+6.0

-2.4

-1.0

+4.7

-1.3

+5.8

+2.1

+2.3

+0.4

-3.4

+6.6

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Мультипликатор P/E у Ligand Pharmaceuticals Incorporated ниже (28.19 vs 38.80), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APLS или LGND?

ROE APLS — 39.71%, LGND — 16.19%. APLS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Apellis Pharmaceuticals, Inc. и Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Ligand Pharmaceuticals Incorporated?

По объёму выручки: APLS — 1 млрд $, LGND — 268,09 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APLS или LGND?

Чистая маржа APLS — 12.06%, LGND — 55.95%. LGND оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APLS или LGND?

Технический скоринг: APLS — 55/100, LGND — 27/100. APLS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APLS или LGND?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APLS выигрывает 15, LGND — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией