Сравнение APLS vs IONS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
IONS имеет отрицательный P/E (-37.89), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — APLS прибылен с P/E 38.80. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу APLS: 4.75 vs 11.73 у IONS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) APLS дешевле: 12.46 против 25.18. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IONS оценён ниже: 3.15 vs 30.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IONS работает в убыток — ROE -58.57%, тогда как APLS показывает рентабельность 39.71%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа IONS (-30.87%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APLS — 1.15, IONS — 4.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APLS | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.80 | -37.89 | |
| P/B | 12.46 | 25.18 | |
| P/S | 4.75 | 11.73 | |
| PEG | 0.07 | 7.07 | |
| EV/EBITDA | 30.04 | 3.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.71% | -58.57% | |
| ROA | 12.31% | -9.47% | |
| Валовая маржа | 90.12% | 98.35% | |
| Операц. маржа | 14.95% | -33.35% | |
| Чистая маржа | 12.06% | -30.87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.15 | 4.15 | |
| Текущая ликв. | 3.63 | 4.10 | |
| Быстрая ликв. | 3.16 | 4.09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.06 | $-1.98 | |
| Балансовая стоим. | $3.29 | $2.98 | |
Технический анализ
По техническому скорингу APLS сильнее: 55/100 против 43/100 у IONS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APLS составляет 84.5 (зона перекупленности), у IONS — 50.4 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: APLS на 23.6%, IONS на 1.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APLS — 73.3 (выраженный тренд), IONS — 14.5 (нет тренда). APLS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от IONS. IONS менее волатилен — бета 0.49 против 3.58 у APLS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) IONS составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APLS | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 84.49 | 50.42 | |
| Stochastic %K | 50.00 | 43.11 | |
| CCI (20) | 72.15 | 2.08 | |
| MFI | 25.55 | 51.42 | |
| Williams %R | -50.00 | -56.89 | |
| MACD гистограмма | -0.60 | -0.15 | |
| Momentum (10) | 0.07 | -1.79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 73.25 | 14.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.06% | +0.41% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.18% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +23.59% | +1.20% | |
| Цена vs SMA 200 | +57.34% | +4.48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.25 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 461.26 | 110.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.58 | 0.49 | |
| ATR % | 0.69% | 3.23% | |
| Sharpe (1г) | 1.06 | 1.77 | |
| RS Rating | 94.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -0.24 | -13.47 | |
| BB ширина | 0.51 | 7.82 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APLS — 1 млрд $, IONS — 944 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. IONS убыточен (чистая прибыль -381 млн $), тогда как APLS генерирует прибыль (22,39 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: APLS генерирует 45,01 млн $, IONS — -320,03 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APLS | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 944 млн $ | |
| Чистая прибыль | 22,39 млн $ | -381 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.18 | $-2.38 | |
| Операц. Cash Flow | 45,33 млн $ | -268,58 млн $ | |
| Free Cash Flow | 45,01 млн $ | -320,03 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | APLS | IONS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APLS приходится на августе (+17.96%), а IONS — на ноябре (+7.73%). Слабые месяцы: для APLS — сентябрь (-15.37%), для IONS — май (-6.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APLS: +30.89% против +1.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
У кого выше рентабельность — APLS или IONS?
Какие дивиденды у Apellis Pharmaceuticals, Inc. и Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Ionis Pharmaceuticals, Inc.?
Какая акция лучше по технике — APLS или IONS?
Что лучше купить — APLS или IONS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией