Сравнение APLS vs INCY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, INCY выглядит привлекательнее: 13.52 против 38.80. Премия к оценке APLS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу INCY: 3.62 vs 4.75 у APLS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) INCY дешевле: 3.49 против 12.46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA INCY оценён ниже: 8.54 vs 30.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APLS составляет 39.71%, что превышает показатель INCY (29.31%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности INCY впереди: 26.71% против 12.06% у APLS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APLS — 1.15, INCY — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APLS | INCY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.80 | 13.52 | |
| P/B | 12.46 | 3.49 | |
| P/S | 4.75 | 3.62 | |
| PEG | 0.07 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 30.04 | 8.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 39.71% | 29.31% | |
| ROA | 12.31% | 19.51% | |
| Валовая маржа | 90.12% | 91.86% | |
| Операц. маржа | 14.95% | 26.85% | |
| Чистая маржа | 12.06% | 26.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.15 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 3.63 | 3.68 | |
| Быстрая ликв. | 3.16 | 3.60 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.06 | $7.18 | |
| Балансовая стоим. | $3.29 | $27.85 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 55/100 и 57/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у APLS составляет 84.5 (зона перекупленности), у INCY — 51.5 (нейтральная зона). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: APLS на 23.6%, INCY на 2.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APLS — 73.3 (выраженный тренд), INCY — 11.3 (нет тренда). APLS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от INCY. INCY менее волатилен — бета 0.94 против 3.58 у APLS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | APLS | INCY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 84.49 | 51.51 | |
| Stochastic %K | 50.00 | 37.15 | |
| CCI (20) | 72.15 | -27.03 | |
| MFI | 25.55 | 40.01 | |
| Williams %R | -50.00 | -62.85 | |
| MACD гистограмма | -0.60 | -0.23 | |
| Momentum (10) | 0.07 | -0.36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 73.25 | 11.30 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.06% | +0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.18% | +0.36% | |
| Цена vs SMA 50 | +23.59% | +2.08% | |
| Цена vs SMA 200 | +57.34% | +2.95% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.25 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 461.26 | 53.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.58 | 0.94 | |
| ATR % | 0.69% | 2.84% | |
| Sharpe (1г) | 1.06 | 1.46 | |
| RS Rating | 94.00 | 82.00 | |
| 52w от хая | -0.24 | -13.25 | |
| BB ширина | 0.51 | 6.62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APLS — 1 млрд $, INCY — 5,14 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APLS — 22,39 млн $, INCY — 1,29 млрд $. INCY генерирует больше чистой прибыли. FCF: APLS генерирует 45,01 млн $, INCY — 1,35 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APLS | INCY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 5,14 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 22,39 млн $ | 1,29 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.18 | $6.59 | |
| Операц. Cash Flow | 45,33 млн $ | 1,41 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 45,01 млн $ | 1,35 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | APLS | INCY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APLS приходится на августе (+17.96%), а INCY — на мае (+2.79%). Слабые месяцы: для APLS — сентябрь (-15.37%), для INCY — сентябрь (-4.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Incyte Corporation?
У кого выше рентабельность — APLS или INCY?
Какие дивиденды у Apellis Pharmaceuticals, Inc. и Incyte Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Incyte Corporation?
У кого выше маржинальность — APLS или INCY?
Какая акция лучше по технике — APLS или INCY?
Что лучше купить — APLS или INCY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией