Сравнение APLS vs EXEL

Тикер 1

Тикер 2

APLS12

25EXEL

Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) и Exelixis, Inc. (EXEL) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации EXEL крупнее в 2.4× (12,48 млрд $ vs 5,25 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EXEL с P/E 15.47 (у APLS — 38.80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE EXEL — 40.21%, у APLS — 39.71%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EXEL удерживает чистую маржу на уровне 35.08%, опережая APLS (12.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. EXEL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, APLS — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:12 — убедительное преимущество EXEL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Apellis Pharmaceuticals, Inc.

APLSNASDAQ

41,03 $

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,25 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

8.7

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Exelixis, Inc.

EXELNASDAQ

49,65 $-0,25 $ (-0,50%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,48 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.8

Качество

10.0

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

APLSEXEL

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, EXEL выглядит привлекательнее: 15.47 против 38.80. Премия к оценке APLS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B EXEL — 6.66, у APLS — 12.46. EV/EBITDA EXEL — 12.50, у APLS — 30.04. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует EXEL (40.21% vs 39.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EXEL — 35.08%, у APLS — 12.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APLS — 1.15, у EXEL — 0.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APLSEXEL

Показатель	APLS	EXEL
Мультипликаторы оценки
P/E	38.80	15.47
P/B	12.46	6.66
P/S	4.75	5.28
PEG	0.07	0.39
EV/EBITDA	30.04	12.50
Рентабельность
ROE	39.71%	40.21%
ROA	12.31%	32.13%
Валовая маржа	90.12%	96.44%
Операц. маржа	14.95%	39.43%
Чистая маржа	12.06%	35.08%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	0.09
Текущая ликв.	3.63	3.26
Быстрая ликв.	3.16	3.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.06	$3.23
Балансовая стоим.	$3.29	$7.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу EXEL: скоринг 81/100 vs 55/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: APLS — 84.5, EXEL — 60.3. APLS в зоне зона перекупленности, а EXEL — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. APLS и EXEL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+23.6% и +11.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APLS — 73.3 (выраженный тренд), EXEL — 34.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EXEL — 0.92, APLS — 3.58. APLS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) EXEL составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APLSEXEL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APLS	EXEL
Осцилляторы
RSI (14)	84.49	60.26
Stochastic %K	50.00	78.72
CCI (20)	72.15	72.37
MFI	25.55	59.72
Williams %R	-50.00	-21.28
MACD гистограмма	-0.60	0.16
Momentum (10)	0.07	1.20
Тренд
ADX	73.25	34.78
Цена vs EMA 9	+0.06%	+1.36%
Цена vs EMA 20	+2.18%	+4.27%
Цена vs SMA 50	+23.59%	+11.33%
Цена vs SMA 200	+57.34%	+18.45%
Объём
CMF	-0.25	0.03
Volume Ratio	461.26	84.36
Волатильность и статистика
Beta	3.58	0.92
ATR %	0.69%	3.21%
Sharpe (1г)	1.06	0.37
RS Rating	94.00	53.00
52w от хая	-0.24	-3.35
BB ширина	0.51	21.88

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APLS генерирует 1 млрд $, EXEL — 2,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APLS — 22,39 млн $, EXEL — 782,57 млн $. EXEL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APLS — 45,01 млн $, EXEL — 844,34 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APLS	EXEL
Выручка	1 млрд $	2,32 млрд $
Чистая прибыль	22,39 млн $	782,57 млн $
EPS (TTM)	$0.18	$2.88
Операц. Cash Flow	45,33 млн $	884,27 млн $
Free Cash Flow	45,01 млн $	844,34 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	APLS	EXEL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APLS показывает лучшую среднюю доходность в августе (+17.96%), EXEL — в ноябре (+10.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APLS — сентябрь (-15.37%), EXEL — октябрь (-5.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APLS: +30.89% против +22.34%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APLS

-4.3

+1.8

+9.2

+2.6

-2.6

+5.1

-5.0

+18.0

-15.4

+3.3

+9.2

EXEL

+1.2

+0.7

+1.4

+4.8

+0.2

+5.8

-0.6

+3.1

-0.5

-5.2

+10.4

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Exelixis, Inc.?

Мультипликатор P/E у Exelixis, Inc. ниже (15.47 vs 38.80), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APLS или EXEL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APLS — 39.71%, EXEL — 40.21%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Apellis Pharmaceuticals, Inc. и Exelixis, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Exelixis, Inc.?

Выручка APLS за TTM — 1 млрд $, EXEL — 2,32 млрд $. EXEL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APLS или EXEL?

Чистая маржа APLS — 12.06%, EXEL — 35.08%. EXEL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APLS или EXEL?

Технический скоринг: APLS — 55/100, EXEL — 81/100. EXEL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APLS или EXEL?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:25 в пользу EXEL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией