Сравнение APLS vs BMRN

Тикер 1

Тикер 2

APLS16

23BMRN

Инвесторы часто выбирают между APLS и BMRN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации BMRN крупнее в 2.0× (10,46 млрд $ vs 5,25 млрд $). По мультипликатору P/E BMRN оценён рынком дешевле: 35.96 против 38.80 у APLS (разница составляет 7.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. APLS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.71% против 4.41% у BMRN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APLS — 12.06%, BMRN — 8.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу APLS сильнее: 55/100 против 44/100 у BMRN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте BMRN уверенно лидирует со счётом 23:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Apellis Pharmaceuticals, Inc.

APLSNASDAQ

41,03 $

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,25 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

8.7

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

BioMarin Pharmaceutical Inc.

BMRNNASDAQ

54,10 $+3,90 $ (+7,77%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 10,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

8.1

Качество

6.4

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

APLSBMRN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BMRN с P/E 35.96 (у APLS — 38.80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) BMRN дешевле: 2.99 против 4.75. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BMRN дешевле: 1.56 против 12.46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BMRN оценён ниже: 18.49 vs 30.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APLS составляет 39.71%, что превышает показатель BMRN (4.41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APLS впереди: 12.06% против 8.29% у BMRN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APLS — 1.15, BMRN — 0.23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APLSBMRN

Показатель	APLS	BMRN
Мультипликаторы оценки
P/E	38.80	35.96
P/B	12.46	1.56
P/S	4.75	2.99
PEG	0.07	-0.73
EV/EBITDA	30.04	18.49
Рентабельность
ROE	39.71%	4.41%
ROA	12.31%	3.13%
Валовая маржа	90.12%	75.93%
Операц. маржа	14.95%	13.55%
Чистая маржа	12.06%	8.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	0.23
Текущая ликв.	3.63	5.81
Быстрая ликв.	3.16	4.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.06	$1.40
Балансовая стоим.	$3.29	$32.27

Технический анализ

APLS набирает 55 из 100 по техническому скорингу, BMRN — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APLS — 84.5 (зона перекупленности), BMRN — 52.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: APLS выше на 23.6%, BMRN — ниже на -0.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. APLS выше SMA 200 (+57.3%), BMRN — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу APLS. Сила тренда по ADX: APLS — 73.3 (выраженный тренд), BMRN — 17.4 (нет тренда). APLS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от BMRN. По бете BMRN стабильнее (0.64 vs 3.58). Значение ниже 0.8 делает BMRN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BMRN составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APLSBMRN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APLS	BMRN
Осцилляторы
RSI (14)	84.49	52.76
Stochastic %K	50.00	59.17
CCI (20)	72.15	25.18
MFI	25.55	37.19
Williams %R	-50.00	-40.83
MACD гистограмма	-0.60	-0.07
Momentum (10)	0.07	-0.02
Тренд
ADX	73.25	17.44
Цена vs EMA 9	+0.06%	+3.82%
Цена vs EMA 20	+2.18%	+2.22%
Цена vs SMA 50	+23.59%	-0.85%
Цена vs SMA 200	+57.34%	-3.29%
Объём
CMF	-0.25	-0.04
Volume Ratio	461.26	235.94
Волатильность и статистика
Beta	3.58	0.64
ATR %	0.69%	3.40%
Sharpe (1г)	1.06	-0.23
RS Rating	94.00	27.00
52w от хая	-0.24	-18.38
BB ширина	0.51	11.59

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): APLS — 1 млрд $, BMRN — 3,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: APLS — 22,39 млн $, BMRN — 348,90 млн $. BMRN генерирует больше чистой прибыли. FCF: APLS генерирует 45,01 млн $, BMRN — 724,96 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APLS	BMRN
Выручка	1 млрд $	3,22 млрд $
Чистая прибыль	22,39 млн $	348,90 млн $
EPS (TTM)	$0.18	$1.82
Операц. Cash Flow	45,33 млн $	827,99 млн $
Free Cash Flow	45,01 млн $	724,96 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	APLS	BMRN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APLS — августе (+17.96%), для BMRN — ноябре (+6.01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для APLS — сентябрь (-15.37%), для BMRN — сентябрь (-5.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APLS

-4.3

+1.8

+9.2

+2.6

-2.6

+5.1

-5.0

+18.0

-15.4

+3.3

+9.2

BMRN

-2.1

-1.1

-3.5

+0.7

-2.3

+3.3

+1.6

-2.4

-5.8

-3.5

+6.0

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или BioMarin Pharmaceutical Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит BioMarin Pharmaceutical Inc.: P/E 35.96 против 38.80. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — APLS или BMRN?

ROE APLS — 39.71%, BMRN — 4.41%. APLS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Apellis Pharmaceuticals, Inc. и BioMarin Pharmaceutical Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или BioMarin Pharmaceutical Inc.?

По объёму выручки: APLS — 1 млрд $, BMRN — 3,22 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APLS или BMRN?

Чистая маржа APLS — 12.06%, BMRN — 8.29%. APLS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APLS или BMRN?

Технический скоринг: APLS — 55/100, BMRN — 44/100. APLS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APLS или BMRN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APLS выигрывает 16, BMRN — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией