Сравнение APLS vs AXSM

Тикер 1

Тикер 2

APLS22

14AXSM

Обе компании работают в индустрии «Биотехнологии»: Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) и Axsome Therapeutics, Inc. (AXSM). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации AXSM крупнее в 2.3× (12,02 млрд $ vs 5,25 млрд $). Убыточность AXSM (P/E -62.70) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. APLS показывает P/E 38.80. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. AXSM работает в убыток — ROE -260.01%, тогда как APLS показывает рентабельность 39.71%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AXSM (-26.59%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу AXSM: скоринг 68/100 vs 55/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 22:14 в пользу APLS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Apellis Pharmaceuticals, Inc.

APLSNASDAQ

41,03 $

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,25 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.3

Качество

8.7

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Axsome Therapeutics, Inc.

AXSMNASDAQ

233,64 $+3,02 $ (+1,31%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 12,02 млрд $

ETP Rank1.9

Стоимость

2.0

Качество

2.8

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

APLSAXSM

Фундаментальный анализ

AXSM имеет отрицательный P/E (-62.70), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — APLS прибылен с P/E 38.80. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу APLS: 4.75 vs 16.76 у AXSM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) APLS дешевле: 12.46 против 216.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. AXSM работает в убыток — ROE -260.01%, тогда как APLS показывает рентабельность 39.71%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа AXSM (-26.59%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APLS — 1.15, AXSM — 3.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APLSAXSM

Показатель	APLS	AXSM
Мультипликаторы оценки
P/E	38.80	-62.70
P/B	12.46	216.30
P/S	4.75	16.76
PEG	0.07	-1.40
EV/EBITDA	30.04	-68.20
Рентабельность
ROE	39.71%	-260.01%
ROA	12.31%	-26.39%
Валовая маржа	90.12%	92.60%
Операц. маржа	14.95%	-24.80%
Чистая маржа	12.06%	-26.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.15	3.97
Текущая ликв.	3.63	1.39
Быстрая ликв.	3.16	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.06	$-3.68
Балансовая стоим.	$3.29	$1.07

Технический анализ

По техническому скорингу AXSM сильнее: 68/100 против 55/100 у APLS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APLS составляет 84.5 (зона перекупленности), у AXSM — 72.1 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: APLS на 23.6%, AXSM на 24.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: APLS — 73.3 (выраженный тренд), AXSM — 46.5 (выраженный тренд). AXSM менее волатилен — бета 0.67 против 3.58 у APLS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AXSM составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APLSAXSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APLS	AXSM
Осцилляторы
RSI (14)	84.49	72.14
Stochastic %K	50.00	91.70
CCI (20)	72.15	74.15
MFI	25.55	66.14
Williams %R	-50.00	-8.30
MACD гистограмма	-0.60	0.01
Momentum (10)	0.07	13.42
Тренд
ADX	73.25	46.55
Цена vs EMA 9	+0.06%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+2.18%	+7.71%
Цена vs SMA 50	+23.59%	+24.04%
Цена vs SMA 200	+57.34%	+49.73%
Объём
CMF	-0.25	0.16
Volume Ratio	461.26	58.08
Волатильность и статистика
Beta	3.58	0.67
ATR %	0.69%	3.59%
Sharpe (1г)	1.06	2.00
RS Rating	94.00	91.00
52w от хая	-0.24	-0.96
BB ширина	0.51	31.14

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APLS — 1 млрд $, AXSM — 638,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. AXSM убыточен (чистая прибыль -183,17 млн $), тогда как APLS генерирует прибыль (22,39 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: APLS генерирует 45,01 млн $, AXSM — -93,89 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APLS	AXSM
Выручка	1 млрд $	638,50 млн $
Чистая прибыль	22,39 млн $	-183,17 млн $
EPS (TTM)	$0.18	$-3.68
Операц. Cash Flow	45,33 млн $	-93,41 млн $
Free Cash Flow	45,01 млн $	-93,89 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	APLS	AXSM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APLS приходится на августе (+17.96%), а AXSM — на декабре (+22.16%). Слабые месяцы: для APLS — сентябрь (-15.37%), для AXSM — февраль (-5.89%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AXSM: +67.08% против +30.89%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APLS

-4.3

+1.8

+9.2

+2.6

-2.6

+5.1

-5.0

+18.0

-15.4

+3.3

+9.2

AXSM

+8.2

-5.9

+2.6

+18.2

-4.8

+11.6

-3.1

+6.1

-2.7

+2.5

+12.3

+22.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Axsome Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — APLS или AXSM?

ROE APLS — 39.71%, AXSM — -260.01%. APLS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Apellis Pharmaceuticals, Inc. и Axsome Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Apellis Pharmaceuticals, Inc. или Axsome Therapeutics, Inc.?

По объёму выручки: APLS — 1 млрд $, AXSM — 638,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — APLS или AXSM?

Технический скоринг: APLS — 55/100, AXSM — 68/100. AXSM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APLS или AXSM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик APLS выигрывает 22, AXSM — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией