Сравнение APLD vs IBM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность APLD (P/E -32,03) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. IBM показывает P/E 20,32. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу IBM: 3,17 vs 14,24 у APLD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) APLD дешевле: 4,57 против 6,35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE APLD отрицательный (-16,65%), что говорит об убыточности. IBM генерирует прибыль с ROE 33,52%. По этому критерию преимущество однозначно. APLD убыточен — чистая маржа -42,31%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APLD — 2,86, IBM — 1,89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности IBM ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | APLD | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -32,03 | 20,32 | |
| P/B | 4,57 | 6,35 | |
| P/S | 14,24 | 3,17 | |
| PEG | 1,21 | 0,25 | |
| EV/EBITDA | -105,98 | 17,10 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16,65% | 33,52% | |
| ROA | -2,45% | 7,05% | |
| Валовая маржа | 22,38% | 58,43% | |
| Операц. маржа | -33,75% | 17,86% | |
| Чистая маржа | -42,31% | 15,52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,86 | 1,89 | |
| Текущая ликв. | 4,01 | 0,79 | |
| Быстрая ликв. | 4,01 | 0,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,90% | |
| Коэфф. выплат | -2,57% | 58,83% | |
| EPS | -$0,85 | $11,41 | |
| Балансовая стоим. | $13,11 | $36,75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу IBM сильнее: 52/100 против 27/100 у APLD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APLD составляет 44,2 (нейтральная зона), у IBM — 47,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: APLD на -15,2%, IBM на -6,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: APLD — 20,1 (слабый тренд), IBM — 15,8 (нет тренда). IBM менее волатилен — бета 0,93 против 3,91 у APLD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APLD составляет 9,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APLD | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,21 | 47,02 | |
| Stochastic %K | 41,17 | 63,85 | |
| CCI (20) | -1,01 | 40,84 | |
| MFI | 60,72 | 53,70 | |
| Williams %R | -58,83 | -36,15 | |
| MACD гистограмма | 0,51 | 1,87 | |
| Momentum (10) | -2,76 | -2,48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,08 | 15,77 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,64% | -0,20% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,71% | -0,61% | |
| Цена vs SMA 50 | -15,23% | -6,87% | |
| Цена vs SMA 200 | -11,98% | -13,11% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,16 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 90,43 | 43,98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,91 | 0,93 | |
| ATR % | 8,97% | 3,70% | |
| Sharpe (1г) | 1,00 | 0,09 | |
| RS Rating | 93,00 | 34,00 | |
| 52w от хая | -43,79 | -30,01 | |
| BB ширина | 27,43 | 17,38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APLD — 611,31 млн $, IBM — 67,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу APLD: +183,70% г/г vs +7,60%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: IBM зарабатывает 10,59 млрд $, а APLD фиксирует убыток (-244 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: APLD генерирует -2,78 млрд $, IBM — 11,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APLD | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 611,31 млн $ | 67,54 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +183.70% | +7.60% | |
| Чистая прибыль | -244 млн $ | 10,59 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +75.90% | — |
| EPS (TTM) | -$0,91 | $11,36 | |
| Операц. Cash Flow | 89,69 млн $ | 13,19 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -2,78 млрд $ | 11,57 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: IBM обеспечивает 2,90% годовой доходности, APLD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IBM выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как APLD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APLD | IBM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,90% | |
| Годовые дивиденды | — | $5,06 | |
| Коэфф. выплат | -2,57% | 58,83% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5,03% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APLD приходится на мае (+69,35%), а IBM — на ноябре (+4,54%). Слабые месяцы: для APLD — февраль (-12,30%), для IBM — февраль (-4,31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APLD: +121,26% против +5,97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Digital Corp. или International Business Machines Corporation?
У кого выше рентабельность — APLD или IBM?
Какие дивиденды у Applied Digital Corp. и International Business Machines Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Digital Corp. или International Business Machines Corporation?
Какая акция лучше по технике — APLD или IBM?
Что лучше купить — APLD или IBM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией