Сравнение APLD vs DLB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность APLD (P/E -57.64) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DLB показывает P/E 21.15. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу DLB: 3.79 vs 31.77 у APLD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DLB дешевле: 1.97 против 6.79. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE APLD отрицательный (-15.82%), что говорит об убыточности. DLB генерирует прибыль с ROE 9.34%. По этому критерию преимущество однозначно. APLD убыточен — чистая маржа -52.41%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APLD — 1.79, DLB — 0.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APLD | DLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -57.64 | 21.15 | |
| P/B | 6.79 | 1.97 | |
| P/S | 31.77 | 3.79 | |
| PEG | -5.28 | -5.13 | |
| EV/EBITDA | -314.21 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -15.82% | 9.34% | |
| ROA | -2.98% | 7.50% | |
| Валовая маржа | 27.07% | 87.44% | |
| Операц. маржа | -24.99% | 18.65% | |
| Чистая маржа | -52.41% | 17.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.79 | 0.02 | |
| Текущая ликв. | 2.38 | 2.98 | |
| Быстрая ликв. | 2.38 | 2.91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.61% | |
| Коэфф. выплат | -3.28% | 54.13% | |
| EPS | $-0.69 | $2.56 | |
| Балансовая стоим. | $9.45 | $27.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу APLD сильнее: 67/100 против 27/100 у DLB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APLD составляет 53.9 (нейтральная зона), у DLB — 33.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: APLD выше на 23.6%, DLB — ниже на -10.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. APLD выше SMA 200 (+39.9%), DLB — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу APLD. Сила тренда по ADX: APLD — 30.3 (выраженный тренд), DLB — 36.8 (выраженный тренд). DLB менее волатилен — бета 0.81 против 3.69 у APLD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APLD составляет 9.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APLD | DLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.87 | 33.00 | |
| Stochastic %K | 47.59 | 15.54 | |
| CCI (20) | -3.97 | -106.51 | |
| MFI | 64.72 | 21.88 | |
| Williams %R | -52.41 | -84.46 | |
| MACD гистограмма | -0.57 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -4.72 | -3.86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.27 | 36.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.67% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.98% | -5.67% | |
| Цена vs SMA 50 | +23.56% | -10.12% | |
| Цена vs SMA 200 | +39.88% | -17.76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 107.68 | 112.80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.69 | 0.81 | |
| ATR % | 9.06% | 3.20% | |
| Sharpe (1г) | 2.01 | -1.48 | |
| RS Rating | 99.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -17.30 | -29.84 | |
| BB ширина | 46.85 | 25.48 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APLD — 215,51 млн $, DLB — 1,35 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: DLB зарабатывает 255,02 млн $, а APLD фиксирует убыток (-231,06 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: APLD генерирует -797 млн $, DLB — 430,26 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APLD | DLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 215,51 млн $ | 1,35 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -231,06 млн $ | 255,02 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.16 | $2.66 | |
| Операц. Cash Flow | -115,40 млн $ | 472,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | -797 млн $ | 430,26 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DLB обеспечивает 2.61% годовой доходности, APLD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DLB выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как APLD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APLD | DLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.61% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.72 | |
| Коэфф. выплат | -3.28% | 54.13% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4.58% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APLD приходится на мае (+76.45%), а DLB — на ноябре (+4.15%). Слабые месяцы: для APLD — февраль (-12.30%), для DLB — август (-2.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APLD: +142.30% против +6.77%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Digital Corporation или Dolby Laboratories, Inc.?
У кого выше рентабельность — APLD или DLB?
Какие дивиденды у Applied Digital Corporation и Dolby Laboratories, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Digital Corporation или Dolby Laboratories, Inc.?
Какая акция лучше по технике — APLD или DLB?
Что лучше купить — APLD или DLB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией