Сравнение APLD vs DLB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность APLD (P/E -31,98) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DLB показывает P/E 25,60. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу DLB: 4,28 vs 14,42 у APLD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DLB дешевле: 2,22 против 4,63. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE APLD отрицательный (-16,65%), что говорит об убыточности. DLB генерирует прибыль с ROE 8,68%. По этому критерию преимущество однозначно. APLD убыточен — чистая маржа -42,31%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. APLD несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,86, тогда как DLB практически без долга (D/E 0,02). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | APLD | DLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -31,98 | 25,60 | |
| P/B | 4,63 | 2,22 | |
| P/S | 14,42 | 4,28 | |
| PEG | 1,13 | -1,90 | |
| EV/EBITDA | -76,15 | 13,88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -16,65% | 8,68% | |
| ROA | -2,45% | 7,17% | |
| Валовая маржа | 22,38% | 87,61% | |
| Операц. маржа | -43,76% | 18,11% | |
| Чистая маржа | -42,31% | 16,70% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,86 | 0,02 | |
| Текущая ликв. | 4,01 | 3,19 | |
| Быстрая ликв. | 4,01 | 3,11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,31% | |
| Коэфф. выплат | -2,57% | 59,36% | |
| EPS | -$0,85 | $2,40 | |
| Балансовая стоим. | $13,11 | $27,51 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DLB сильнее: 66/100 против 31/100 у APLD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APLD составляет 45,6 (нейтральная зона), у DLB — 74,8 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. DLB торгуется выше SMA 50 (15,3%), тогда как APLD ниже этой средней (-20,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DLB выше SMA 200 (+0,2%), APLD — ниже (-11,3%). Долгосрочный тренд в пользу DLB. Сила тренда по ADX: APLD — 28,6 (выраженный тренд), DLB — 33,2 (выраженный тренд). DLB менее волатилен — бета 0,68 против 3,92 у APLD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APLD составляет 10,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APLD | DLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,61 | 74,76 | |
| Stochastic %K | 66,55 | 91,02 | |
| CCI (20) | 33,76 | 155,55 | |
| MFI | 49,78 | 81,41 | |
| Williams %R | -33,45 | -8,98 | |
| MACD гистограмма | 0,75 | 1,40 | |
| Momentum (10) | -1,03 | 11,76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28,65 | 33,21 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,23% | +5,93% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,74% | +11,39% | |
| Цена vs SMA 50 | -20,33% | +15,25% | |
| Цена vs SMA 200 | -11,28% | +0,20% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | 0,08 | |
| Volume Ratio | 60,25 | 92,56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,92 | 0,68 | |
| ATR % | 10,33% | 3,05% | |
| Sharpe (1г) | 1,10 | -0,63 | |
| RS Rating | 92,00 | 20,00 | |
| 52w от хая | -43,10 | -19,48 | |
| BB ширина | 27,50 | 34,77 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APLD — 611,31 млн $, DLB — 1,35 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу APLD: +183,70% г/г vs +5,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: DLB зарабатывает 255,02 млн $, а APLD фиксирует убыток (-244 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: APLD генерирует -2,78 млрд $, DLB — 430,26 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APLD | DLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 611,31 млн $ | 1,35 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +183.70% | +5.90% | |
| Чистая прибыль | -244 млн $ | 255,02 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -2.60% | — |
| EPS (TTM) | -$0,91 | $2,66 | |
| Операц. Cash Flow | 89,69 млн $ | 472,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | -2,78 млрд $ | 430,26 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DLB обеспечивает 2,31% годовой доходности, APLD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DLB выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как APLD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | APLD | DLB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,31% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,08 | |
| Коэфф. выплат | -2,57% | 59,36% | |
| Лет выплат | 0 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 3,48% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APLD приходится на мае (+69,35%), а DLB — на июле (+4,37%). Слабые месяцы: для APLD — февраль (-12,30%), для DLB — август (-2,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, август, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APLD: +121,26% против +6,68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Digital Corp. или Dolby Laboratories, Inc.?
У кого выше рентабельность — APLD или DLB?
Какие дивиденды у Applied Digital Corp. и Dolby Laboratories, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Applied Digital Corp. или Dolby Laboratories, Inc.?
Какая акция лучше по технике — APLD или DLB?
Что лучше купить — APLD или DLB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией