Сравнение APGE vs UTHR

Тикер 1

Тикер 2

APGE17

21UTHR

Apogee Therapeutics, Inc. (APGE) и United Therapeutics Corporation (UTHR) представляют одну индустрию — «Биотехнологии». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации UTHR крупнее в 4.7× (24,02 млрд $ vs 5,10 млрд $). Убыточность APGE (P/E -20.65) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. UTHR показывает P/E 19.05. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. APGE работает в убыток — ROE -32.64%, тогда как UTHR показывает рентабельность 19.24%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 52/100 и 53/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 17:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Apogee Therapeutics, Inc.

APGENASDAQ

82,43 $+1,04 $ (+1,28%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 5,10 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

7.7

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

United Therapeutics Corporation

UTHRNASDAQ

565,87 $+1,94 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 24,02 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

APGEUTHR

Фундаментальный анализ

APGE имеет отрицательный P/E (-20.65), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — UTHR прибылен с P/E 19.05. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. APGE работает в убыток — ROE -32.64%, тогда как UTHR показывает рентабельность 19.24%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APGE — 0.01, у UTHR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

APGEUTHR

Показатель	APGE	UTHR
Мультипликаторы оценки
P/E	-20.65	19.05
P/B	4.52	4.16
P/S	0.00	7.55
PEG	1.12	2.39
EV/EBITDA	-15.44	13.31
Рентабельность
ROE	-32.64%	19.24%
ROA	-21.23%	19.17%
Валовая маржа	0.00%	86.58%
Операц. маржа	0.00%	45.34%
Чистая маржа	0.00%	40.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.00
Текущая ликв.	32.59	4.79
Быстрая ликв.	32.59	4.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-3.94	$29.60
Балансовая стоим.	$18.03	$135.66

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 52/100 и 53/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: APGE — 49.4, UTHR — 48.2. Обе акции находятся в одной зоне. APGE и UTHR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.7% и +0.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: APGE — 18.8 (нет тренда), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета UTHR — 0.16, APGE — 1.24. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) APGE составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APGEUTHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APGE	UTHR
Осцилляторы
RSI (14)	49.38	48.16
Stochastic %K	55.95	19.62
CCI (20)	-106.05	-125.13
MFI	58.68	51.12
Williams %R	-44.05	-80.38
MACD гистограмма	-0.47	-2.37
Momentum (10)	0.62	-3.31
Тренд
ADX	18.77	25.60
Цена vs EMA 9	+0.91%	-0.59%
Цена vs EMA 20	-0.28%	-0.80%
Цена vs SMA 50	+0.67%	+0.40%
Цена vs SMA 200	+27.06%	+19.21%
Объём
CMF	-0.12	-0.11
Volume Ratio	58.56	105.81
Волатильность и статистика
Beta	1.24	0.16
ATR %	4.94%	2.64%
Sharpe (1г)	1.45	1.35
RS Rating	90.00	89.00
52w от хая	-13.52	-7.14
BB ширина	9.98	5.31

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APGE генерирует 0 $, UTHR — 3,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. APGE убыточен (чистая прибыль -255,84 млн $), тогда как UTHR генерирует прибыль (1,33 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): APGE — -232,60 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APGE	UTHR
Выручка	0 $	3,18 млрд $
Чистая прибыль	-255,84 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$-4.22	$30.13
Операц. Cash Flow	-227,45 млн $	1,56 млрд $
Free Cash Flow	-232,60 млн $	1,04 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	APGE	UTHR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APGE показывает лучшую среднюю доходность в марте (+38.72%), UTHR — в ноябре (+5.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APGE — май (-8.44%), UTHR — февраль (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, октябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APGE: +65.17% против +8.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APGE

-2.8

-4.3

+38.7

-4.7

-8.4

+2.6

+4.5

+5.1

+4.2

+6.2

+8.0

+16.1

UTHR

-1.7

-3.1

-2.4

+0.5

+2.1

+0.1

+0.2

+2.5

-3.1

+4.8

+5.4

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Apogee Therapeutics, Inc. или United Therapeutics Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — APGE или UTHR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APGE — -32.64%, UTHR — 19.24%. Преимущество у UTHR.

Какие дивиденды у Apogee Therapeutics, Inc. и United Therapeutics Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Apogee Therapeutics, Inc. или United Therapeutics Corporation?

Выручка APGE за TTM — 0 $, UTHR — 3,18 млрд $. UTHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — APGE или UTHR?

Технический скоринг: APGE — 52/100, UTHR — 53/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APGE или UTHR?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:21 в пользу UTHR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией