Сравнение APD vs SMG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMG торгуется с P/E 30.56, тогда как APD — с P/E 30.68. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу SMG: 1.00 vs 5.18 у APD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA SMG — 11.04, у APD — 18.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMG отрицательный (-33.72%), что говорит об убыточности. APD генерирует прибыль с ROE 13.68%. По этому критерию преимущество однозначно. APD удерживает чистую маржу на уровне 16.91%, опережая SMG (3.27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APD — 1.17, у SMG — -8.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | APD | SMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.68 | 30.56 | |
| P/B | 4.13 | -11.83 | |
| P/S | 5.18 | 1.00 | |
| PEG | -0.09 | 0.14 | |
| EV/EBITDA | 18.82 | 11.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.68% | -33.72% | |
| ROA | 5.06% | 3.25% | |
| Валовая маржа | 31.98% | 32.48% | |
| Операц. маржа | 18.41% | 13.58% | |
| Чистая маржа | 16.91% | 3.27% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.17 | -8.19 | |
| Текущая ликв. | 1.43 | 1.27 | |
| Быстрая ликв. | 1.21 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.47% | 4.53% | |
| Коэфф. выплат | 75.63% | 138.95% | |
| EPS | $9.46 | $1.91 | |
| Балансовая стоим. | $81.46 | $-4.93 | |
Технический анализ
По техническому скорингу APD сильнее: 44/100 против 26/100 у SMG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APD составляет 40.4 (нейтральная зона), у SMG — 45.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: APD на -1.8%, SMG на -4.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. APD выше SMA 200 (+5.2%), SMG — ниже (-2.1%). Долгосрочный тренд в пользу APD. ADX: APD — 11.8 (нет тренда), SMG — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. APD менее волатилен — бета 0.39 против 1.09 у SMG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SMG составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APD | SMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.41 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 16.58 | 43.83 | |
| CCI (20) | -192.26 | -61.52 | |
| MFI | 35.41 | 35.62 | |
| Williams %R | -83.42 | -56.17 | |
| MACD гистограмма | -1.76 | -0.21 | |
| Momentum (10) | -11.02 | -3.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.83 | 22.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.22% | +0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.70% | -1.36% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.78% | -4.66% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.19% | -2.13% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 160.19 | 89.99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 1.09 | |
| ATR % | 2.27% | 4.43% | |
| Sharpe (1г) | 0.14 | -0.03 | |
| RS Rating | 46.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -6.09 | -18.00 | |
| BB ширина | 6.15 | 20.26 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APD — 12,04 млрд $, SMG — 3,41 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. APD убыточен (чистая прибыль -394,50 млн $), тогда как SMG генерирует прибыль (145,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): APD — -3,77 млрд $, SMG — 273,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APD | SMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,04 млрд $ | 3,41 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -394,50 млн $ | 145,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.77 | $2.52 | |
| Операц. Cash Flow | 3,26 млрд $ | 371,30 млн $ | |
| Free Cash Flow | -3,77 млрд $ | 273,90 млн $ |
Дивиденды
APD и SMG — дивидендные акции. Доходность: APD — 2.47%, SMG — 4.53%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: APD — 13 лет, SMG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): APD — 75.63%, SMG — 138.95%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | APD | SMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.47% | 4.53% | |
| Годовые дивиденды | $5.41 | $1.32 | |
| Коэфф. выплат | 75.63% | 138.95% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.05% | -12.41% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APD приходится на ноябре (+5.52%), а SMG — на июле (+6.85%). Наименее удачные месяцы: APD — февраль (-4.41%), SMG — август (-4.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APD: +10.06% против +3.19%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Products and Chemicals, Inc. или The Scotts Miracle-Gro Company?
У кого выше рентабельность — APD или SMG?
Какие дивиденды у Air Products and Chemicals, Inc. и The Scotts Miracle-Gro Company?
Какая компания крупнее по выручке — Air Products and Chemicals, Inc. или The Scotts Miracle-Gro Company?
У кого выше маржинальность — APD или SMG?
Какая акция лучше по технике — APD или SMG?
Что лучше купить — APD или SMG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией