Сравнение APD vs PPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PPG торгуется с P/E 14.73, тогда как APD — с P/E 30.68. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу PPG: 1.44 vs 5.18 у APD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PPG — 2.88, у APD — 4.13. EV/EBITDA PPG — 10.54, у APD — 18.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PPG (31.80% vs 13.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа APD — 16.91%, у PPG — 9.83%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APD — 1.17, у PPG — 0.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | APD | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.68 | 14.73 | |
| P/B | 4.13 | 2.88 | |
| P/S | 5.18 | 1.44 | |
| PEG | -0.09 | 0.30 | |
| EV/EBITDA | 18.82 | 10.54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.68% | 31.80% | |
| ROA | 5.06% | 7.16% | |
| Валовая маржа | 31.98% | 40.56% | |
| Операц. маржа | 18.41% | 12.80% | |
| Чистая маржа | 16.91% | 9.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.17 | 0.95 | |
| Текущая ликв. | 1.43 | 1.61 | |
| Быстрая ликв. | 1.21 | 1.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.47% | 2.72% | |
| Коэфф. выплат | 75.63% | 39.94% | |
| EPS | $9.46 | $7.09 | |
| Балансовая стоим. | $81.46 | $36.90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу APD сильнее: 44/100 против 25/100 у PPG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APD составляет 40.4 (нейтральная зона), у PPG — 45.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: APD на -1.8%, PPG на -1.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. APD выше SMA 200 (+5.2%), PPG — ниже (-2.3%). Долгосрочный тренд в пользу APD. ADX: APD — 11.8 (нет тренда), PPG — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. APD менее волатилен — бета 0.39 против 1.11 у PPG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PPG составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APD | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.41 | 45.20 | |
| Stochastic %K | 16.58 | 31.48 | |
| CCI (20) | -192.26 | -100.18 | |
| MFI | 35.41 | 46.94 | |
| Williams %R | -83.42 | -68.52 | |
| MACD гистограмма | -1.76 | -0.55 | |
| Momentum (10) | -11.02 | -7.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.83 | 13.90 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.22% | -0.48% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.70% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.78% | -1.88% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.19% | -2.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 160.19 | 232.74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 1.11 | |
| ATR % | 2.27% | 3.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.14 | -0.32 | |
| RS Rating | 46.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -6.09 | -20.95 | |
| BB ширина | 6.15 | 10.11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APD — 12,04 млрд $, PPG — 15,88 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. APD убыточен (чистая прибыль -394,50 млн $), тогда как PPG генерирует прибыль (1,58 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): APD — -3,77 млрд $, PPG — 1,16 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APD | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,04 млрд $ | 15,88 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -394,50 млн $ | 1,58 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-1.77 | $6.96 | |
| Операц. Cash Flow | 3,26 млрд $ | 1,94 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -3,77 млрд $ | 1,16 млрд $ |
Дивиденды
APD и PPG — дивидендные акции. Доходность: APD — 2.47%, PPG — 2.72%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: APD — 13 лет, PPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): APD — 75.63%, PPG — 39.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | APD | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.47% | 2.72% | |
| Годовые дивиденды | $5.41 | $1.42 | |
| Коэфф. выплат | 75.63% | 39.94% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.05% | -8.88% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APD приходится на ноябре (+5.52%), а PPG — на ноябре (+5.43%). Наименее удачные месяцы: APD — февраль (-4.41%), PPG — сентябрь (-2.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APD: +10.06% против +2.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Products and Chemicals, Inc. или PPG Industries, Inc.?
У кого выше рентабельность — APD или PPG?
Какие дивиденды у Air Products and Chemicals, Inc. и PPG Industries, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Air Products and Chemicals, Inc. или PPG Industries, Inc.?
У кого выше маржинальность — APD или PPG?
Какая акция лучше по технике — APD или PPG?
Что лучше купить — APD или PPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией