Сравнение APD vs PPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность APD (P/E -1457,84) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PPG показывает P/E 16,07. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PPG: 1,53 vs 5,36 у APD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PPG — 2,98, у APD — 4,87. EV/EBITDA PPG — 11,15, у APD — 65,28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. APD работает в убыток — ROE -0,32%, тогда как PPG показывает рентабельность 30,22%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа APD (-0,38%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APD — 1,31, у PPG — 0,88. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | APD | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1457,84 | 16,07 | |
| P/B | 4,87 | 2,98 | |
| P/S | 5,36 | 1,53 | |
| PEG | 15,41 | 0,27 | |
| EV/EBITDA | 65,28 | 11,15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,32% | 30,22% | |
| ROA | -0,12% | 6,98% | |
| Валовая маржа | 32,06% | 40,09% | |
| Операц. маржа | -4,71% | 12,48% | |
| Чистая маржа | -0,38% | 9,57% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,31 | 0,88 | |
| Текущая ликв. | 1,08 | 1,58 | |
| Быстрая ликв. | 0,92 | 1,15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,37% | 2,54% | |
| Коэфф. выплат | -3379,28% | 40,52% | |
| EPS | -$0,21 | $7,05 | |
| Балансовая стоим. | $74,49 | $38,52 | |
Технический анализ
По техническому скорингу APD сильнее: 73/100 против 31/100 у PPG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APD составляет 54,1 (нейтральная зона), у PPG — 44,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. APD торгуется выше SMA 50 (3,2%), тогда как PPG ниже этой средней (-3,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: APD — 15,4 (нет тренда), PPG — 9,2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. APD менее волатилен — бета 0,22 против 1,08 у PPG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | APD | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,10 | 43,95 | |
| Stochastic %K | 64,72 | 31,29 | |
| CCI (20) | 55,44 | -80,62 | |
| MFI | 60,16 | 32,70 | |
| Williams %R | -35,28 | -68,71 | |
| MACD гистограмма | 0,23 | -0,31 | |
| Momentum (10) | 8,52 | -4,99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,39 | 9,24 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,04% | -1,58% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,80% | -2,23% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,24% | -3,77% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,00% | +2,89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,11 | |
| Volume Ratio | 58,91 | 75,95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,22 | 1,08 | |
| ATR % | 2,22% | 2,73% | |
| Sharpe (1г) | 0,19 | 0,18 | |
| RS Rating | 41,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -3,70 | -14,58 | |
| BB ширина | 7,39 | 8,99 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APD — 12,04 млрд $, PPG — 15,88 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PPG: +0,20% г/г vs -0,50%. APD показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. APD убыточен (чистая прибыль -394,50 млн $), тогда как PPG генерирует прибыль (1,58 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): APD — -3,77 млрд $, PPG — 1,16 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APD | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,04 млрд $ | 15,88 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.50% | +0.20% | |
| Чистая прибыль | -394,50 млн $ | 1,58 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +41.20% | — |
| EPS (TTM) | -$1,77 | $6,96 | |
| Операц. Cash Flow | 3,26 млрд $ | 1,94 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -3,77 млрд $ | 1,16 млрд $ |
Дивиденды
APD и PPG — дивидендные акции. Доходность: APD — 2,37%, PPG — 2,54%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: APD — 13 лет, PPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | APD | PPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,37% | 2,54% | |
| Годовые дивиденды | $7,22 | $2,16 | |
| Коэфф. выплат | -3379,28% | 40,52% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,77% | -0,90% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APD приходится на ноябре (+5,52%), а PPG — на ноябре (+5,43%). Наименее удачные месяцы: APD — февраль (-4,41%), PPG — сентябрь (-2,31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у APD: +8,93% против +2,84%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Products and Chemicals, Inc. или PPG Industries, Inc.?
У кого выше рентабельность — APD или PPG?
Какие дивиденды у Air Products and Chemicals, Inc. и PPG Industries, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Air Products and Chemicals, Inc. или PPG Industries, Inc.?
Какая акция лучше по технике — APD или PPG?
Что лучше купить — APD или PPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией