Сравнение APD vs OLN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у OLN отрицательный (-23.58) — компания генерирует убытки. APD прибылен, P/E составляет 30.68. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) OLN оценён ниже: 0.45 против 5.18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OLN — 1.73, у APD — 4.13. EV/EBITDA OLN — 11.87, у APD — 18.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE OLN отрицательный (-6.73%), что говорит об убыточности. APD генерирует прибыль с ROE 13.68%. По этому критерию преимущество однозначно. OLN убыточен — чистая маржа -1.89%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APD — 1.17, у OLN — 1.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | APD | OLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.68 | -23.58 | |
| P/B | 4.13 | 1.73 | |
| P/S | 5.18 | 0.45 | |
| PEG | -0.09 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 18.82 | 11.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.68% | -6.73% | |
| ROA | 5.06% | -1.73% | |
| Валовая маржа | 31.98% | 6.44% | |
| Операц. маржа | 18.41% | -1.29% | |
| Чистая маржа | 16.91% | -1.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.17 | 1.87 | |
| Текущая ликв. | 1.43 | 1.36 | |
| Быстрая ликв. | 1.21 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.47% | 3.04% | |
| Коэфф. выплат | 75.63% | -71.97% | |
| EPS | $9.46 | $-1.12 | |
| Балансовая стоим. | $81.46 | $15.24 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу APD: скоринг 44/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APD — 40.4, OLN — 44.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: APD на -1.8%, OLN на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: APD — 11.8 (нет тренда), OLN — 14.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета APD — 0.39, OLN — 1.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OLN составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APD | OLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.41 | 44.02 | |
| Stochastic %K | 16.58 | 20.05 | |
| CCI (20) | -192.26 | -109.90 | |
| MFI | 35.41 | 39.49 | |
| Williams %R | -83.42 | -79.95 | |
| MACD гистограмма | -1.76 | -0.22 | |
| Momentum (10) | -11.02 | -2.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.83 | 14.07 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.22% | -2.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.70% | -3.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.78% | -4.00% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.19% | +10.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 160.19 | 76.90 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 1.39 | |
| ATR % | 2.27% | 5.12% | |
| Sharpe (1г) | 0.14 | 0.64 | |
| RS Rating | 46.00 | 68.00 | |
| 52w от хая | -6.09 | -13.64 | |
| BB ширина | 6.15 | 13.47 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: APD генерирует 12,04 млрд $, OLN — 6,78 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: APD — -394,50 млн $, OLN — -42,80 млн $. OLN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APD — -3,77 млрд $, OLN — 247,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APD | OLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,04 млрд $ | 6,78 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -394,50 млн $ | -42,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.77 | $-0.37 | |
| Операц. Cash Flow | 3,26 млрд $ | 474,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | -3,77 млрд $ | 247,90 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: APD платит 2.47%, OLN — 3.04%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: APD — 13 лет, OLN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | APD | OLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.47% | 3.04% | |
| Годовые дивиденды | $5.41 | $0.40 | |
| Коэфф. выплат | 75.63% | -71.97% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.05% | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет APD показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.52%), OLN — в ноябре (+5.63%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APD — февраль (-4.41%), OLN — июнь (-3.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у OLN: +10.13% против +10.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Products and Chemicals, Inc. или Olin Corporation?
У кого выше рентабельность — APD или OLN?
Какие дивиденды у Air Products and Chemicals, Inc. и Olin Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Air Products and Chemicals, Inc. или Olin Corporation?
Какая акция лучше по технике — APD или OLN?
Что лучше купить — APD или OLN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией