Сравнение APD vs LIN

Тикер 1

Тикер 2

APD14

29LIN

Air Products and Chemicals, Inc. (APD) и Linde plc (LIN) представляют одну индустрию — «Специальная химия». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LIN крупнее в 3.7× (238,01 млрд $ vs 64,62 млрд $). APD торгуется с P/E 30.68, тогда как LIN — с P/E 33.00. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует LIN (18.51% vs 13.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LIN — 20.56%, у APD — 16.91%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность APD составляет 2.47%, у LIN — 1.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LIN набирает 57 из 100 по техническому скорингу, APD — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 29:14 в пользу LIN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Air Products and Chemicals, Inc.

APDNYSE

290,19 $+1,00 $ (+0,35%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 64,62 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.5

Качество

6.4

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Linde plc

LINNASDAQ

514,51 $+7,88 $ (+1,56%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 238,01 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.9

Качество

7.1

Рост

5.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

APDLIN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу APD — P/E 30.68 vs 33.00 у LIN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) APD оценён ниже: 5.18 против 6.76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B APD — 4.13, у LIN — 6.10. EV/EBITDA APD — 18.82, у LIN — 20.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LIN — 18.51%, у APD — 13.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LIN удерживает чистую маржу на уровне 20.56%, опережая APD (16.91%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APD — 1.17, у LIN — 0.64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LIN ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APDLIN

Показатель	APD	LIN
Мультипликаторы оценки
P/E	30.68	33.00
P/B	4.13	6.10
P/S	5.18	6.76
PEG	-0.09	3.48
EV/EBITDA	18.82	20.72
Рентабельность
ROE	13.68%	18.51%
ROA	5.06%	8.25%
Валовая маржа	31.98%	45.99%
Операц. маржа	18.41%	28.79%
Чистая маржа	16.91%	20.56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.17	0.64
Текущая ликв.	1.43	0.83
Быстрая ликв.	1.21	0.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.47%	1.20%
Коэфф. выплат	75.63%	39.92%
EPS	$9.46	$15.35
Балансовая стоим.	$81.46	$86.40

Технический анализ

Техническая картина в пользу LIN: скоринг 57/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APD — 40.4, LIN — 53.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LIN выше на 1.6%, APD — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: APD — 11.8 (нет тренда), LIN — 10.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LIN — 0.21, APD — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне.

APDLIN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APD	LIN
Осцилляторы
RSI (14)	40.41	53.08
Stochastic %K	16.58	52.56
CCI (20)	-192.26	19.93
MFI	35.41	57.23
Williams %R	-83.42	-47.44
MACD гистограмма	-1.76	0.18
Momentum (10)	-11.02	4.76
Тренд
ADX	11.83	10.41
Цена vs EMA 9	-2.22%	+0.06%
Цена vs EMA 20	-2.70%	+0.48%
Цена vs SMA 50	-1.78%	+1.58%
Цена vs SMA 200	+5.19%	+9.17%
Объём
CMF	-0.03	-0.10
Volume Ratio	160.19	106.61
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.21
ATR %	2.27%	1.96%
Sharpe (1г)	0.14	0.46
RS Rating	46.00	52.00
52w от хая	-6.09	-2.81
BB ширина	6.15	4.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APD генерирует 12,04 млрд $, LIN — 33,99 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. APD убыточен (чистая прибыль -394,50 млн $), тогда как LIN генерирует прибыль (6,90 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): APD — -3,77 млрд $, LIN — 5,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APD	LIN
Выручка	12,04 млрд $	33,99 млрд $
Чистая прибыль	-394,50 млн $	6,90 млрд $
EPS (TTM)	$-1.77	$14.67
Операц. Cash Flow	3,26 млрд $	10,35 млрд $
Free Cash Flow	-3,77 млрд $	5,09 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: APD платит 2.47%, LIN — 1.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: APD — 13 лет, LIN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): APD — 75.63%, LIN — 39.92%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	APD	LIN
Див. доходность	2.47%	1.20%
Годовые дивиденды	$5.41	$3.20
Коэфф. выплат	75.63%	39.92%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.05%	-5.47%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APD показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.52%), LIN — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: APD — февраль (-4.41%), LIN — сентябрь (-0.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LIN: +16.69% против +10.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APD

+2.1

-4.4

+1.0

+2.3

+2.1

+0.0

+4.1

+0.4

-1.7

+0.3

+5.5

-1.7

LIN

+0.8

+0.7

+2.2

+2.5

+2.0

+0.6

+3.1

+1.1

-0.9

+0.2

+4.0

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Products and Chemicals, Inc. или Linde plc?

Мультипликатор P/E у Air Products and Chemicals, Inc. ниже (30.68 vs 33.00), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APD или LIN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APD — 13.68%, LIN — 18.51%. Преимущество у LIN.

Какие дивиденды у Air Products and Chemicals, Inc. и Linde plc?

Обе компании платят дивиденды. Доходность APD — 2.47%, LIN — 1.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Air Products and Chemicals, Inc. или Linde plc?

Выручка APD за TTM — 12,04 млрд $, LIN — 33,99 млрд $. LIN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APD или LIN?

Чистая маржа APD — 16.91%, LIN — 20.56%. LIN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APD или LIN?

Технический скоринг: APD — 44/100, LIN — 57/100. LIN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APD или LIN?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:29 в пользу LIN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией