Сравнение APD vs EMN

Тикер 1

Тикер 2

APD21

19EMN

APD против EMN — два эмитента индустрии «Специальная химия», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации APD крупнее в 7.7× (64,62 млрд $ vs 8,37 млрд $). По мультипликатору P/E EMN оценён рынком дешевле: 20.19 против 30.68 у APD (разница составляет 34.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. APD демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.68% против 6.77% у EMN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APD — 16.91%, EMN — 4.62%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность EMN составляет 4.73%, у APD — 2.47%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. APD набирает 44 из 100 по техническому скорингу, EMN — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Air Products and Chemicals, Inc.

APDNYSE

290,19 $+1,00 $ (+0,35%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 64,62 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.5

Качество

6.4

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Eastman Chemical Company

EMNNYSE

73,19 $+2,54 $ (+3,60%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 8,37 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.9

Качество

5.7

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

APDEMN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EMN с P/E 20.19 (у APD — 30.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) EMN оценён ниже: 0.94 против 5.18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) EMN дешевле: 1.34 против 4.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA EMN оценён ниже: 10.70 vs 18.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APD составляет 13.68%, что превышает показатель EMN (6.77%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APD впереди: 16.91% против 4.62% у EMN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APD — 1.17, EMN — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APDEMN

Показатель	APD	EMN
Мультипликаторы оценки
P/E	30.68	20.19
P/B	4.13	1.34
P/S	5.18	0.94
PEG	-0.09	-0.36
EV/EBITDA	18.82	10.70
Рентабельность
ROE	13.68%	6.77%
ROA	5.06%	2.62%
Валовая маржа	31.98%	19.77%
Операц. маржа	18.41%	9.35%
Чистая маржа	16.91%	4.62%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.17	0.89
Текущая ликв.	1.43	1.47
Быстрая ликв.	1.21	0.71
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.47%	4.73%
Коэфф. выплат	75.63%	95.49%
EPS	$9.46	$3.50
Балансовая стоим.	$81.46	$53.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу APD: скоринг 44/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APD — 40.4, EMN — 42.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: APD на -1.8%, EMN на -2.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: APD — 11.8 (нет тренда), EMN — 14.6 (нет тренда). Волатильность: бета APD — 0.39, EMN — 1.23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) EMN составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APDEMN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APD	EMN
Осцилляторы
RSI (14)	40.41	42.77
Stochastic %K	16.58	25.31
CCI (20)	-192.26	-121.57
MFI	35.41	56.46
Williams %R	-83.42	-74.69
MACD гистограмма	-1.76	-0.57
Momentum (10)	-11.02	-5.09
Тренд
ADX	11.83	14.61
Цена vs EMA 9	-2.22%	-1.64%
Цена vs EMA 20	-2.70%	-2.82%
Цена vs SMA 50	-1.78%	-2.48%
Цена vs SMA 200	+5.19%	+4.36%
Объём
CMF	-0.03	-0.06
Volume Ratio	160.19	155.40
Волатильность и статистика
Beta	0.39	1.23
ATR %	2.27%	3.32%
Sharpe (1г)	0.14	-0.33
RS Rating	46.00	27.00
52w от хая	-6.09	-15.36
BB ширина	6.15	12.66

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APD генерирует 12,04 млрд $, EMN — 8,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: EMN зарабатывает 474 млн $, а APD фиксирует убыток (-394,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: APD генерирует -3,77 млрд $, EMN — 424 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APD	EMN
Выручка	12,04 млрд $	8,75 млрд $
Чистая прибыль	-394,50 млн $	474 млн $
EPS (TTM)	$-1.77	$4.13
Операц. Cash Flow	3,26 млрд $	970 млн $
Free Cash Flow	-3,77 млрд $	424 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: APD платит 2.47%, EMN — 4.73%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. APD платит дивиденды 13 лет подряд, EMN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): APD — 75.63%, EMN — 95.49%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	APD	EMN
Див. доходность	2.47%	4.73%
Годовые дивиденды	$5.41	$1.68
Коэфф. выплат	75.63%	95.49%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.05%	-9.90%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APD показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.52%), EMN — в ноябре (+5.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APD — февраль (-4.41%), для EMN — сентябрь (-2.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APD: +10.06% против +4.87%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APD

+2.1

-4.4

+1.0

+2.3

+2.1

+0.0

+4.1

+0.4

-1.7

+0.3

+5.5

-1.7

EMN

+1.9

+0.6

-1.6

+0.9

+1.0

-2.0

+0.7

-2.1

-0.6

+5.0

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Products and Chemicals, Inc. или Eastman Chemical Company?

Мультипликатор P/E у Eastman Chemical Company ниже (20.19 vs 30.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APD или EMN?

ROE APD — 13.68%, EMN — 6.77%. APD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Air Products and Chemicals, Inc. и Eastman Chemical Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность APD — 2.47%, EMN — 4.73%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Air Products and Chemicals, Inc. или Eastman Chemical Company?

По объёму выручки: APD — 12,04 млрд $, EMN — 8,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APD или EMN?

Чистая маржа APD — 16.91%, EMN — 4.62%. APD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APD или EMN?

Технический скоринг: APD — 44/100, EMN — 28/100. APD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APD или EMN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик APD выигрывает 21, EMN — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией