Сравнение APD vs CTVA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
APD имеет отрицательный P/E (-1468,85), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CTVA прибылен с P/E 50,19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CTVA оценён ниже: 2,85 против 5,40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CTVA дешевле: 2,02 против 4,90. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CTVA оценён ниже: 16,40 vs 65,67. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE APD отрицательный (-0,32%), что говорит об убыточности. CTVA генерирует прибыль с ROE 4,08%. По этому критерию преимущество однозначно. APD убыточен — чистая маржа -0,38%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APD — 1,31, CTVA — 0,19. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | APD | CTVA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1468,85 | 50,19 | |
| P/B | 4,90 | 2,02 | |
| P/S | 5,40 | 2,85 | |
| PEG | 15,53 | -1,88 | |
| EV/EBITDA | 65,67 | 16,40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,32% | 4,08% | |
| ROA | -0,12% | 2,42% | |
| Валовая маржа | 32,06% | 48,45% | |
| Операц. маржа | -4,71% | 17,08% | |
| Чистая маржа | -0,38% | 5,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,31 | 0,19 | |
| Текущая ликв. | 1,08 | 1,52 | |
| Быстрая ликв. | 0,92 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,36% | 0,95% | |
| Коэфф. выплат | -3379,28% | 47,97% | |
| EPS | -$0,21 | $1,51 | |
| Балансовая стоим. | $74,49 | $37,89 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу APD: скоринг 64/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APD — 58,6, CTVA — 34,2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: APD выше на 4,5%, CTVA — ниже на -7,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. APD выше SMA 200 (+10,1%), CTVA — ниже (-0,1%). Долгосрочный тренд в пользу APD. Сила тренда по ADX: APD — 15,5 (нет тренда), CTVA — 34,7 (выраженный тренд). Волатильность: бета CTVA — 0,15, APD — 0,20. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | APD | CTVA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,60 | 34,21 | |
| Stochastic %K | 74,48 | 7,55 | |
| CCI (20) | 115,76 | -84,78 | |
| MFI | 54,72 | 39,20 | |
| Williams %R | -25,52 | -92,45 | |
| MACD гистограмма | 0,91 | -1,06 | |
| Momentum (10) | 5,32 | -13,55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,49 | 34,70 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,90% | -2,51% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,96% | -5,74% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,49% | -7,12% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,12% | -0,10% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 58,42 | 65,00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,20 | 0,15 | |
| ATR % | 2,25% | 2,94% | |
| Sharpe (1г) | 0,15 | 0,13 | |
| RS Rating | 37,00 | 44,00 | |
| 52w от хая | -2,97 | -16,69 | |
| BB ширина | 6,78 | 28,25 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: APD генерирует 12,04 млрд $, CTVA — 17,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CTVA — +2,90%, APD — -0,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: CTVA зарабатывает 1,09 млрд $, а APD фиксирует убыток (-394,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: APD генерирует -3,77 млрд $, CTVA — 2,81 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | APD | CTVA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,04 млрд $ | 17,40 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.50% | +2.90% | |
| Чистая прибыль | -394,50 млн $ | 1,09 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +20.60% | — |
| EPS (TTM) | -$1,77 | $1,60 | |
| Операц. Cash Flow | 3,26 млрд $ | 3,41 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -3,77 млрд $ | 2,81 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: APD платит 2,36%, CTVA — 0,95%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. APD платит дивиденды 13 лет подряд, CTVA — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | APD | CTVA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,36% | 0,95% | |
| Годовые дивиденды | $7,22 | $0,54 | |
| Коэфф. выплат | -3379,28% | 47,97% | |
| Лет выплат | 13 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,77% | 0,00% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет APD показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5,52%), CTVA — в январе (+4,77%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APD — февраль (-4,41%), для CTVA — сентябрь (-2,40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CTVA: +18,66% против +8,93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Products and Chemicals, Inc. или Corteva, Inc.?
У кого выше рентабельность — APD или CTVA?
Какие дивиденды у Air Products and Chemicals, Inc. и Corteva, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Air Products and Chemicals, Inc. или Corteva, Inc.?
Какая акция лучше по технике — APD или CTVA?
Что лучше купить — APD или CTVA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией