Сравнение APD vs CTVA

Тикер 1

Тикер 2

APD20

20CTVA

APD против CTVA — два эмитента индустрии «Специальная химия», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу APD — P/E 30.68 vs 45.61 у CTVA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала APD составляет 13.68%, что превышает показатель CTVA (4.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APD впереди: 16.91% против 6.50% у CTVA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность APD составляет 2.47%, у CTVA — 0.90%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. APD набирает 44 из 100 по техническому скорингу, CTVA — 36 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Air Products and Chemicals, Inc.

APDNYSE

290,19 $+1,00 $ (+0,35%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 64,62 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.5

Качество

6.4

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Corteva, Inc.

CTVANYSE

79,07 $+0,27 $ (+0,34%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 52,88 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

4.6

Качество

5.9

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

APDCTVA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E APD оценён рынком дешевле: 30.68 против 45.61 у CTVA (разница составляет 32.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CTVA оценён ниже: 2.95 против 5.18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CTVA дешевле: 2.18 против 4.13. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CTVA оценён ниже: 15.80 vs 18.82. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. APD демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.68% против 4.67% у CTVA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APD — 16.91%, CTVA — 6.50%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: APD — 1.17, CTVA — 0.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

APDCTVA

Показатель	APD	CTVA
Мультипликаторы оценки
P/E	30.68	45.61
P/B	4.13	2.18
P/S	5.18	2.95
PEG	-0.09	10.69
EV/EBITDA	18.82	15.80
Рентабельность
ROE	13.68%	4.67%
ROA	5.06%	2.72%
Валовая маржа	31.98%	46.81%
Операц. маржа	18.41%	16.26%
Чистая маржа	16.91%	6.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.17	0.14
Текущая ликв.	1.43	1.47
Быстрая ликв.	1.21	1.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.47%	0.90%
Коэфф. выплат	75.63%	41.31%
EPS	$9.46	$1.73
Балансовая стоим.	$81.46	$36.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу APD: скоринг 44/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: APD — 40.4, CTVA — 42.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: APD на -1.8%, CTVA на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: APD — 11.8 (нет тренда), CTVA — 14.8 (нет тренда). Волатильность: бета CTVA — 0.30, APD — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне.

APDCTVA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APD	CTVA
Осцилляторы
RSI (14)	40.41	42.31
Stochastic %K	16.58	14.67
CCI (20)	-192.26	-103.16
MFI	35.41	49.44
Williams %R	-83.42	-85.33
MACD гистограмма	-1.76	-0.36
Momentum (10)	-11.02	-0.03
Тренд
ADX	11.83	14.76
Цена vs EMA 9	-2.22%	-1.78%
Цена vs EMA 20	-2.70%	-2.32%
Цена vs SMA 50	-1.78%	-2.69%
Цена vs SMA 200	+5.19%	+9.32%
Объём
CMF	-0.03	-0.05
Volume Ratio	160.19	82.91
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.30
ATR %	2.27%	2.34%
Sharpe (1г)	0.14	0.49
RS Rating	46.00	58.00
52w от хая	-6.09	-7.66
BB ширина	6.15	8.19

Финансовая отчётность

По объёму выручки: APD генерирует 12,04 млрд $, CTVA — 17,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: CTVA зарабатывает 1,09 млрд $, а APD фиксирует убыток (-394,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: APD генерирует -3,77 млрд $, CTVA — 2,81 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	APD	CTVA
Выручка	12,04 млрд $	17,40 млрд $
Чистая прибыль	-394,50 млн $	1,09 млрд $
EPS (TTM)	$-1.77	$1.61
Операц. Cash Flow	3,26 млрд $	3,41 млрд $
Free Cash Flow	-3,77 млрд $	2,81 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: APD платит 2.47%, CTVA — 0.90%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. APD платит дивиденды 13 лет подряд, CTVA — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): APD — 75.63%, CTVA — 41.31%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	APD	CTVA
Див. доходность	2.47%	0.90%
Годовые дивиденды	$5.41	$0.36
Коэфф. выплат	75.63%	41.31%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.05%	-7.79%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет APD показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.52%), CTVA — в январе (+4.77%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для APD — февраль (-4.41%), для CTVA — сентябрь (-2.40%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CTVA: +19.06% против +10.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APD

+2.1

-4.4

+1.0

+2.3

+2.1

+0.0

+4.1

+0.4

-1.7

+0.3

+5.5

-1.7

CTVA

+4.8

+1.8

+1.5

+1.1

+0.8

+1.6

+0.9

+1.1

-2.4

+3.1

+3.5

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Products and Chemicals, Inc. или Corteva, Inc.?

Мультипликатор P/E у Air Products and Chemicals, Inc. ниже (30.68 vs 45.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — APD или CTVA?

ROE APD — 13.68%, CTVA — 4.67%. APD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Air Products and Chemicals, Inc. и Corteva, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность APD — 2.47%, CTVA — 0.90%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Air Products and Chemicals, Inc. или Corteva, Inc.?

По объёму выручки: APD — 12,04 млрд $, CTVA — 17,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — APD или CTVA?

Чистая маржа APD — 16.91%, CTVA — 6.50%. APD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APD или CTVA?

Технический скоринг: APD — 44/100, CTVA — 36/100. APD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APD или CTVA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик APD выигрывает 20, CTVA — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией