Сравнение APD vs CF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CF выглядит привлекательнее: 10.82 против 30.68. Премия к оценке APD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) CF дешевле: 2.56 против 5.18. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA CF — 5.92, у APD — 18.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CF — 35.17%, у APD — 13.68%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CF удерживает чистую маржу на уровне 23.73%, опережая APD (16.91%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APD — 1.17, у CF — 0.68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | APD | CF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.68 | 10.82 | |
| P/B | 4.13 | 3.56 | |
| P/S | 5.18 | 2.56 | |
| PEG | -0.09 | 0.23 | |
| EV/EBITDA | 18.82 | 5.92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13.68% | 35.17% | |
| ROA | 5.06% | 12.03% | |
| Валовая маржа | 31.98% | 40.41% | |
| Операц. маржа | 18.41% | 35.68% | |
| Чистая маржа | 16.91% | 23.73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.17 | 0.68 | |
| Текущая ликв. | 1.43 | 3.54 | |
| Быстрая ликв. | 1.21 | 3.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.47% | 1.62% | |
| Коэфф. выплат | 75.63% | 18.09% | |
| EPS | $9.46 | $11.40 | |
| Балансовая стоим. | $81.46 | $53.54 | |
Технический анализ
CF набирает 57 из 100 по техническому скорингу, APD — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): APD — 40.4 (нейтральная зона), CF — 49.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: APD на -1.8%, CF на -1.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: APD — 11.8 (нет тренда), CF — 9.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CF стабильнее (-0.90 vs 0.39). Значение ниже 0.8 делает CF защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CF составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | APD | CF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.41 | 49.77 | |
| Stochastic %K | 16.58 | 58.40 | |
| CCI (20) | -192.26 | 3.55 | |
| MFI | 35.41 | 36.12 | |
| Williams %R | -83.42 | -41.60 | |
| MACD гистограмма | -1.76 | 0.12 | |
| Momentum (10) | -11.02 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.83 | 9.36 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.22% | -1.08% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.70% | -0.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.78% | -1.37% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.19% | +28.04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 160.19 | 151.06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | -0.90 | |
| ATR % | 2.27% | 4.77% | |
| Sharpe (1г) | 0.14 | 0.90 | |
| RS Rating | 46.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -6.09 | -13.14 | |
| BB ширина | 6.15 | 11.04 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): APD — 12,04 млрд $, CF — 7,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. APD убыточен (чистая прибыль -394,50 млн $), тогда как CF генерирует прибыль (1,46 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): APD — -3,77 млрд $, CF — 1,80 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | APD | CF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,04 млрд $ | 7,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -394,50 млн $ | 1,46 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-1.77 | $8.98 | |
| Операц. Cash Flow | 3,26 млрд $ | 2,75 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -3,77 млрд $ | 1,80 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность APD — 2.47%, CF — 1.62%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: APD — 13 лет, CF — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): APD — 75.63%, CF — 18.09%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | APD | CF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.47% | 1.62% | |
| Годовые дивиденды | $5.41 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 75.63% | 18.09% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -2.05% | -3.58% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для APD — ноябре (+5.52%), для CF — сентябре (+5.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: APD — февраль (-4.41%), CF — октябрь (-3.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CF: +13.91% против +10.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Air Products and Chemicals, Inc. или CF Industries Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — APD или CF?
Какие дивиденды у Air Products and Chemicals, Inc. и CF Industries Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Air Products and Chemicals, Inc. или CF Industries Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — APD или CF?
Какая акция лучше по технике — APD или CF?
Что лучше купить — APD или CF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией