Сравнение APA vs TPL

Тикер 1

Тикер 2

APA27

16TPL

Сравнение APA Corporation (APA) и Texas Pacific Land Corporation (TPL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Нефтегазодобыча». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TPL крупнее в 2.0× (27,38 млрд $ vs 13,55 млрд $). APA торгуется с P/E 9.08, тогда как TPL — с P/E 55.12. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует TPL (35.52% vs 25.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TPL — 60.03%, у APA — 17.80%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности APA впереди: 2.54% годовых против 0.55% у TPL. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу APA: скоринг 56/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте APA уверенно лидирует со счётом 27:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

APA Corporation

APANASDAQ

38,34 $-0,98 $ (-2,49%)

Энергетика · Нефтегазодобыча

Капитализация: 13,55 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.0

Качество

7.1

Рост

5.5

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

4.5

Сезонность

4.0

Texas Pacific Land Corporation

TPLNYSE

396,98 $-5,55 $ (-1,38%)

Энергетика · Нефтегазодобыча

Капитализация: 27,38 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

2.0

Качество

10.0

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

APATPL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу APA — P/E 9.08 vs 55.12 у TPL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу APA: 1.61 vs 33.09 у TPL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B APA — 2.16, у TPL — 17.84. EV/EBITDA APA — 3.20, у TPL — 39.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TPL — 35.52%, у APA — 25.11%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TPL удерживает чистую маржу на уровне 60.03%, опережая APA (17.80%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у APA — 0.68, у TPL — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности APA ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

APATPL

Показатель	APA	TPL
Мультипликаторы оценки
P/E	9.08	55.12
P/B	2.16	17.84
P/S	1.61	33.09
PEG	0.17	5.84
EV/EBITDA	3.20	39.78
Рентабельность
ROE	25.11%	35.52%
ROA	8.48%	28.75%
Валовая маржа	53.91%	97.70%
Операц. маржа	34.63%	74.42%
Чистая маржа	17.80%	60.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.68	0.01
Текущая ликв.	0.92	4.23
Быстрая ликв.	0.92	4.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.54%	0.55%
Коэфф. выплат	23.29%	30.21%
EPS	$4.33	$7.30
Балансовая стоим.	$20.90	$22.56

Технический анализ

По техническому скорингу APA сильнее: 56/100 против 29/100 у TPL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у APA составляет 49.5 (нейтральная зона), у TPL — 42.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: APA на -1.4%, TPL на -11.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: APA — 14.6 (нет тренда), TPL — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. APA менее волатилен — бета -0.43 против 0.29 у TPL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) APA составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

APATPL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	APA	TPL
Осцилляторы
RSI (14)	49.45	42.66
Stochastic %K	45.81	34.22
CCI (20)	9.07	-59.98
MFI	53.52	31.10
Williams %R	-54.19	-65.78
MACD гистограмма	0.07	-0.14
Momentum (10)	2.10	-17.22
Тренд
ADX	14.60	20.10
Цена vs EMA 9	-1.20%	-0.25%
Цена vs EMA 20	-0.76%	-3.17%
Цена vs SMA 50	-1.42%	-11.80%
Цена vs SMA 200	+36.14%	+9.98%
Объём
CMF	0.18	-0.02
Volume Ratio	96.37	170.61
Волатильность и статистика
Beta	-0.43	0.29
ATR %	4.67%	4.60%
Sharpe (1г)	1.83	-0.14
RS Rating	92.00	29.00
52w от хая	-16.03	-27.45
BB ширина	18.50	20.47

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): APA — 8,92 млрд $, TPL — 798,19 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: APA — 1,43 млрд $, TPL — 481,38 млн $. APA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): APA — 1,78 млрд $, TPL — 486,38 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	APA	TPL
Выручка	8,92 млрд $	798,19 млн $
Чистая прибыль	1,43 млрд $	481,38 млн $
EPS (TTM)	$3.99	$6.98
Операц. Cash Flow	4,54 млрд $	545,91 млн $
Free Cash Flow	1,78 млрд $	486,38 млн $

Дивиденды

APA и TPL — дивидендные акции. Доходность: APA — 2.54%, TPL — 0.55%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: APA — 13 лет, TPL — 27 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): APA — 23.29%, TPL — 30.21%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	APA	TPL
Див. доходность	2.54%	0.55%
Годовые дивиденды	$0.50	$1.20
Коэфф. выплат	23.29%	30.21%
Лет выплат	13.00%	27.00%
CAGR дивидендов (5л)	29.37%	-35.80%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность APA приходится на апреле (+17.74%), а TPL — на феврале (+9.29%). Наименее удачные месяцы: APA — октябрь (-3.49%), TPL — декабрь (+0.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPL: +42.98% против +26.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

APA

+1.9

-1.5

+0.5

+17.7

-1.4

+2.3

+1.4

+0.2

+2.5

-3.5

+4.2

+1.6

TPL

+4.3

+9.3

+0.3

+4.0

+1.9

+2.5

+3.4

+4.7

+1.2

+5.2

+6.0

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — APA Corporation или Texas Pacific Land Corporation?

По P/E APA Corporation оценена ниже: 9.08 против 55.12. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — APA или TPL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): APA — 25.11%, TPL — 35.52%. Преимущество у TPL.

Какие дивиденды у APA Corporation и Texas Pacific Land Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность APA — 2.54%, TPL — 0.55%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — APA Corporation или Texas Pacific Land Corporation?

Выручка APA за TTM — 8,92 млрд $, TPL — 798,19 млн $. APA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — APA или TPL?

Чистая маржа APA — 17.80%, TPL — 60.03%. TPL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — APA или TPL?

Технический скоринг: APA — 56/100, TPL — 29/100. APA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — APA или TPL?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:16 в пользу APA по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией