Сравнение AOS vs WSO

Тикер 1

Тикер 2

AOS21

21WSO

A. O. Smith Corporation (AOS) и Watsco, Inc. (WSO) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WSO крупнее в 1.9× (15,38 млрд $ vs 7,99 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AOS — P/E 15.08 vs 29.59 у WSO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE AOS — 28.42%, у WSO — 17.84%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AOS удерживает чистую маржу на уровне 13.84%, опережая WSO (6.85%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность WSO составляет 3.18%, у AOS — 2.48%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. WSO набирает 34 из 100 по техническому скорингу, AOS — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

A. O. Smith Corporation

AOSNYSE

57,17 $+0,49 $ (+0,86%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 7,99 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.4

Качество

8.9

Рост

5.4

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Watsco, Inc.

WSONYSE

378,36 $-8,21 $ (-2,12%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 15,38 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.4

Качество

8.5

Рост

3.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AOSWSO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AOS оценён рынком дешевле: 15.08 против 29.59 у WSO (разница составляет 49.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B AOS — 4.24, у WSO — 5.31. EV/EBITDA AOS — 10.64, у WSO — 20.30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AOS (28.42% vs 17.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AOS — 13.84%, у WSO — 6.85%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AOS — 0.35, у WSO — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AOSWSO

Показатель	AOS	WSO
Мультипликаторы оценки
P/E	15.08	29.59
P/B	4.24	5.31
P/S	2.10	2.17
PEG	3.39	-3.86
EV/EBITDA	10.64	20.30
Рентабельность
ROE	28.42%	17.84%
ROA	14.45%	10.67%
Валовая маржа	38.77%	28.37%
Операц. маржа	18.55%	9.84%
Чистая маржа	13.84%	6.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.17
Текущая ликв.	1.56	3.34
Быстрая ликв.	1.00	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.48%	3.18%
Коэфф. выплат	37.28%	98.08%
EPS	$3.79	$13.06
Балансовая стоим.	$13.49	$84.68

Технический анализ

Техническая картина в пользу WSO: скоринг 34/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AOS — 34.8, WSO — 36.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AOS на -10.3%, WSO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. WSO выше SMA 200 (+0.1%), AOS — ниже (-17.5%). Долгосрочный тренд в пользу WSO. ADX: AOS — 37.2 (выраженный тренд), WSO — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AOS — 0.81, WSO — 1.16. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) WSO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AOSWSO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AOS	WSO
Осцилляторы
RSI (14)	34.82	36.30
Stochastic %K	30.38	9.87
CCI (20)	-103.55	-170.19
MFI	29.26	31.01
Williams %R	-69.62	-90.13
MACD гистограмма	-0.18	-6.25
Momentum (10)	-4.38	-45.49
Тренд
ADX	37.20	20.58
Цена vs EMA 9	-1.35%	-4.19%
Цена vs EMA 20	-4.63%	-6.08%
Цена vs SMA 50	-10.35%	-3.68%
Цена vs SMA 200	-17.51%	+0.12%
Объём
CMF	-0.18	0.04
Volume Ratio	97.85	75.91
Волатильность и статистика
Beta	0.81	1.16
ATR %	3.12%	3.74%
Sharpe (1г)	-0.89	-0.64
RS Rating	20.00	22.00
52w от хая	-29.94	-21.90
BB ширина	19.93	17.06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AOS генерирует 3,83 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AOS — 546,20 млн $, WSO — 496,99 млн $. AOS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AOS — 546 млн $, WSO — 535,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AOS	WSO
Выручка	3,83 млрд $	7,24 млрд $
Чистая прибыль	546,20 млн $	496,99 млн $
EPS (TTM)	$3.86	$12.25
Операц. Cash Flow	616,80 млн $	569,61 млн $
Free Cash Flow	546 млн $	535,52 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AOS платит 2.48%, WSO — 3.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AOS — 13 лет, WSO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AOS — 37.28%, WSO — 98.08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AOS	WSO
Див. доходность	2.48%	3.18%
Годовые дивиденды	$0.72	$6.30
Коэфф. выплат	37.28%	98.08%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.44%	-3.75%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AOS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.87%), WSO — в июле (+4.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AOS — октябрь (-1.62%), WSO — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WSO: +14.01% против +6.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AOS

+1.2

-0.0

+0.1

-0.9

+2.3

+2.4

+1.2

-1.2

-1.6

+3.9

-1.4

WSO

+2.7

-0.2

+2.3

+1.6

+1.3

+2.0

+4.3

-0.1

+0.6

-2.3

+3.0

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — A. O. Smith Corporation или Watsco, Inc.?

Мультипликатор P/E у A. O. Smith Corporation ниже (15.08 vs 29.59), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AOS или WSO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AOS — 28.42%, WSO — 17.84%. Преимущество у AOS.

Какие дивиденды у A. O. Smith Corporation и Watsco, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AOS — 2.48%, WSO — 3.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — A. O. Smith Corporation или Watsco, Inc.?

Выручка AOS за TTM — 3,83 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. WSO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AOS или WSO?

Чистая маржа AOS — 13.84%, WSO — 6.85%. AOS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AOS или WSO?

Технический скоринг: AOS — 19/100, WSO — 34/100. WSO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AOS или WSO?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией