Сравнение AOS vs NDSN

Тикер 1

Тикер 2

AOS20

24NDSN

A. O. Smith Corporation (AOS) и Nordson Corporation (NDSN) — прямые конкуренты в индустрии «Машиностроение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации NDSN крупнее в 2.0× (16 млрд $ vs 7,99 млрд $). По мультипликатору P/E AOS оценён рынком дешевле: 15.08 против 29.18 у NDSN (разница составляет 48.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE AOS — 28.42%, у NDSN — 17.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NDSN удерживает чистую маржу на уровне 18.19%, опережая AOS (13.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AOS предлагает более высокую дивидендную доходность (2.48% vs 1.17%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу NDSN сильнее: 40/100 против 15/100 у AOS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 20:24 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AOS и NDSN зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

A. O. Smith Corporation

AOSNYSE

57,17 $+0,49 $ (+0,86%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 7,99 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.4

Качество

8.9

Рост

5.4

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Nordson Corporation

NDSNNASDAQ

286,77 $+10,57 $ (+3,83%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 16 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.2

Качество

7.9

Рост

5.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

AOSNDSN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AOS с P/E 15.08 (у NDSN — 29.18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) AOS дешевле: 2.10 против 5.31. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA AOS — 10.64, у NDSN — 23.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AOS (28.42% vs 17.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NDSN — 18.19%, у AOS — 13.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AOS — 0.35, у NDSN — 0.59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AOSNDSN

Показатель	AOS	NDSN
Мультипликаторы оценки
P/E	15.08	29.18
P/B	4.24	4.81
P/S	2.10	5.31
PEG	3.39	1.45
EV/EBITDA	10.64	23.09
Рентабельность
ROE	28.42%	17.12%
ROA	14.45%	10.29%
Валовая маржа	38.77%	55.11%
Операц. маржа	18.55%	26.37%
Чистая маржа	13.84%	18.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.59
Текущая ликв.	1.56	2.60
Быстрая ликв.	1.00	1.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.48%	1.17%
Коэфф. выплат	37.28%	34.42%
EPS	$3.79	$9.47
Балансовая стоим.	$13.49	$57.39

Технический анализ

NDSN набирает 40 из 100 по техническому скорингу, AOS — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AOS — 37.3 (нейтральная зона), NDSN — 46.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: NDSN выше на 0.5%, AOS — ниже на -9.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NDSN выше SMA 200 (+10.4%), AOS — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу NDSN. ADX: AOS — 38.1 (выраженный тренд), NDSN — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AOS стабильнее (0.82 vs 0.99). Дневная волатильность (ATR%) AOS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AOSNDSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AOS	NDSN
Осцилляторы
RSI (14)	37.28	46.47
Stochastic %K	40.59	29.22
CCI (20)	-81.90	-157.35
MFI	35.72	34.25
Williams %R	-59.41	-70.78
MACD гистограмма	-0.06	-1.33
Momentum (10)	-3.06	-10.74
Тренд
ADX	38.14	11.87
Цена vs EMA 9	-0.40%	-0.60%
Цена vs EMA 20	-3.46%	-1.01%
Цена vs SMA 50	-9.26%	+0.46%
Цена vs SMA 200	-16.71%	+10.39%
Объём
CMF	-0.15	-0.08
Volume Ratio	66.87	136.48
Волатильность и статистика
Beta	0.82	0.99
ATR %	3.12%	2.01%
Sharpe (1г)	-0.76	1.31
RS Rating	20.00	72.00
52w от хая	-29.33	-9.53
BB ширина	18.76	5.30

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AOS — 3,83 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AOS — 546,20 млн $, NDSN — 484,47 млн $. AOS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AOS — 546 млн $, NDSN — 661,12 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AOS	NDSN
Выручка	3,83 млрд $	2,79 млрд $
Чистая прибыль	546,20 млн $	484,47 млн $
EPS (TTM)	$3.86	$8.56
Операц. Cash Flow	616,80 млн $	719,17 млн $
Free Cash Flow	546 млн $	661,12 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AOS — 2.48%, NDSN — 1.17%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AOS — 13 лет, NDSN — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AOS — 37.28%, NDSN — 34.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AOS	NDSN
Див. доходность	2.48%	1.17%
Годовые дивиденды	$0.72	$0.82
Коэфф. выплат	37.28%	34.42%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.44%	-14.55%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AOS — ноябре (+3.87%), для NDSN — июле (+4.52%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AOS — октябрь (-1.62%), NDSN — март (-0.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NDSN: +18.92% против +6.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AOS

+1.2

-0.0

+0.1

-0.9

+2.3

+2.4

+1.2

-1.2

-1.6

+3.9

-1.4

NDSN

+0.9

+0.3

-0.9

+2.8

+1.7

+2.3

+4.5

+1.0

+3.6

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — A. O. Smith Corporation или Nordson Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит A. O. Smith Corporation: P/E 15.08 против 29.18. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AOS или NDSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AOS — 28.42%, NDSN — 17.12%. Преимущество у AOS.

Какие дивиденды у A. O. Smith Corporation и Nordson Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AOS — 2.48%, NDSN — 1.17%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — A. O. Smith Corporation или Nordson Corporation?

Выручка AOS за TTM — 3,83 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. AOS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AOS или NDSN?

Чистая маржа AOS — 13.84%, NDSN — 18.19%. NDSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AOS или NDSN?

Технический скоринг: AOS — 15/100, NDSN — 40/100. NDSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AOS или NDSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:24 в пользу NDSN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией