Сравнение AOS vs MSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AOS торгуется с P/E 15.08, тогда как MSM — с P/E 28.62. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MSM оценён ниже: 1.55 против 2.10. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA AOS — 10.64, у MSM — 16.08. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AOS (28.42% vs 15.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AOS — 13.84%, у MSM — 5.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AOS — 0.35, у MSM — 0.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AOS | MSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.08 | 28.62 | |
| P/B | 4.24 | 4.28 | |
| P/S | 2.10 | 1.55 | |
| PEG | 3.39 | -13.59 | |
| EV/EBITDA | 10.64 | 16.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28.42% | 15.00% | |
| ROA | 14.45% | 8.45% | |
| Валовая маржа | 38.77% | 40.78% | |
| Операц. маржа | 18.55% | 8.45% | |
| Чистая маржа | 13.84% | 5.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 0.40 | |
| Текущая ликв. | 1.56 | 1.73 | |
| Быстрая ликв. | 1.00 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.48% | 3.26% | |
| Коэфф. выплат | 37.28% | 92.69% | |
| EPS | $3.79 | $3.71 | |
| Балансовая стоим. | $13.49 | $24.82 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSM: скоринг 76/100 vs 15/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AOS — 37.3, MSM — 63.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSM выше на 9.7%, AOS — ниже на -9.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MSM выше SMA 200 (+17.4%), AOS — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу MSM. ADX: AOS — 38.1 (выраженный тренд), MSM — 29.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSM — 0.82, AOS — 0.82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AOS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AOS | MSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.28 | 63.21 | |
| Stochastic %K | 40.59 | 68.06 | |
| CCI (20) | -81.90 | 49.61 | |
| MFI | 35.72 | 49.93 | |
| Williams %R | -59.41 | -31.94 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.30 | |
| Momentum (10) | -3.06 | 1.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 38.14 | 29.76 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.40% | +1.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.46% | +2.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -9.26% | +9.72% | |
| Цена vs SMA 200 | -16.71% | +17.38% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.15 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 66.87 | 65.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.82 | 0.82 | |
| ATR % | 3.12% | 2.66% | |
| Sharpe (1г) | -0.76 | 0.94 | |
| RS Rating | 20.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -29.33 | -2.39 | |
| BB ширина | 18.76 | 10.16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AOS генерирует 3,83 млрд $, MSM — 3,77 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AOS — 546,20 млн $, MSM — 199,33 млн $. AOS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AOS — 546 млн $, MSM — 240,88 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AOS | MSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,83 млрд $ | 3,77 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 546,20 млн $ | 199,33 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.86 | $3.57 | |
| Операц. Cash Flow | 616,80 млн $ | 333,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | 546 млн $ | 240,88 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AOS платит 2.48%, MSM — 3.26%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AOS — 13 лет, MSM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AOS — 37.28%, MSM — 92.69%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AOS | MSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.48% | 3.26% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $1.74 | |
| Коэфф. выплат | 37.28% | 92.69% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.44% | -10.32% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AOS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.87%), MSM — в ноябре (+5.98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AOS — октябрь (-1.62%), MSM — июнь (-1.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSM: +8.26% против +6.12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — A. O. Smith Corporation или MSC Industrial Direct Co., Inc.?
У кого выше рентабельность — AOS или MSM?
Какие дивиденды у A. O. Smith Corporation и MSC Industrial Direct Co., Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — A. O. Smith Corporation или MSC Industrial Direct Co., Inc.?
У кого выше маржинальность — AOS или MSM?
Какая акция лучше по технике — AOS или MSM?
Что лучше купить — AOS или MSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией