Сравнение AOS vs LECO

Тикер 1

Тикер 2

AOS14

23LECO

A. O. Smith Corporation (AOS) и Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LECO крупнее в 1.8× (14,25 млрд $ vs 7,99 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AOS с P/E 15.08 (у LECO — 26.52). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE LECO — 37.29%, у AOS — 28.42%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AOS удерживает чистую маржу на уровне 13.84%, опережая LECO (12.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность AOS составляет 2.48%, у LECO — 1.18%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LECO набирает 44 из 100 по техническому скорингу, AOS — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:14 — убедительное преимущество LECO. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

A. O. Smith Corporation

AOSNYSE

57,17 $+0,49 $ (+0,86%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 7,99 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.4

Качество

8.9

Рост

5.4

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Lincoln Electric Holdings, Inc.

LECONASDAQ

260,08 $-0,43 $ (-0,17%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 14,25 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

8.3

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AOSLECO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AOS выглядит привлекательнее: 15.08 против 26.52. Премия к оценке LECO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) AOS оценён ниже: 2.10 против 3.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AOS — 4.24, у LECO — 9.45. EV/EBITDA AOS — 10.64, у LECO — 18.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LECO (37.29% vs 28.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AOS — 13.84%, у LECO — 12.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AOS — 0.35, у LECO — 0.98. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AOSLECO

Показатель	AOS	LECO
Мультипликаторы оценки
P/E	15.08	26.52
P/B	4.24	9.45
P/S	2.10	3.28
PEG	3.39	1.35
EV/EBITDA	10.64	18.29
Рентабельность
ROE	28.42%	37.29%
ROA	14.45%	13.80%
Валовая маржа	38.77%	36.10%
Операц. маржа	18.55%	17.12%
Чистая маржа	13.84%	12.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.98
Текущая ликв.	1.56	1.83
Быстрая ликв.	1.00	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.48%	1.18%
Коэфф. выплат	37.28%	31.45%
EPS	$3.79	$9.82
Балансовая стоим.	$13.49	$27.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу LECO: скоринг 44/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AOS — 34.8, LECO — 47.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LECO выше на 0.8%, AOS — ниже на -10.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LECO выше SMA 200 (+3.8%), AOS — ниже (-17.5%). Долгосрочный тренд в пользу LECO. ADX: AOS — 37.2 (выраженный тренд), LECO — 19.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AOS — 0.81, LECO — 1.11. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AOS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AOSLECO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AOS	LECO
Осцилляторы
RSI (14)	34.82	47.60
Stochastic %K	30.38	32.31
CCI (20)	-103.55	-103.56
MFI	29.26	47.00
Williams %R	-69.62	-67.69
MACD гистограмма	-0.18	-1.22
Momentum (10)	-4.38	-14.38
Тренд
ADX	37.20	19.90
Цена vs EMA 9	-1.35%	-0.77%
Цена vs EMA 20	-4.63%	-0.92%
Цена vs SMA 50	-10.35%	+0.79%
Цена vs SMA 200	-17.51%	+3.81%
Объём
CMF	-0.18	-0.18
Volume Ratio	97.85	101.81
Волатильность и статистика
Beta	0.81	1.11
ATR %	3.12%	2.71%
Sharpe (1г)	-0.89	0.92
RS Rating	20.00	69.00
52w от хая	-29.94	-15.96
BB ширина	19.93	7.41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AOS генерирует 3,83 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AOS — 546,20 млн $, LECO — 520,53 млн $. LECO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AOS — 546 млн $, LECO — 534,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AOS	LECO
Выручка	3,83 млрд $	4,23 млрд $
Чистая прибыль	546,20 млн $	520,53 млн $
EPS (TTM)	$3.86	$9.39
Операц. Cash Flow	616,80 млн $	661,17 млн $
Free Cash Flow	546 млн $	534,20 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AOS платит 2.48%, LECO — 1.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AOS — 13 лет, LECO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AOS — 37.28%, LECO — 31.45%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AOS	LECO
Див. доходность	2.48%	1.18%
Годовые дивиденды	$0.72	$1.58
Коэфф. выплат	37.28%	31.45%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.44%	-5.44%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AOS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.87%), LECO — в июле (+6.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AOS — октябрь (-1.62%), LECO — март (-1.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LECO: +19.35% против +6.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AOS

+1.2

-0.0

+0.1

-0.9

+2.3

+2.4

+1.2

-1.2

-1.6

+3.9

-1.4

LECO

+4.0

+1.2

-1.8

+1.6

-0.3

+1.5

+6.7

+0.4

-1.5

+2.8

+5.7

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — A. O. Smith Corporation или Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у A. O. Smith Corporation ниже (15.08 vs 26.52), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AOS или LECO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AOS — 28.42%, LECO — 37.29%. Преимущество у LECO.

Какие дивиденды у A. O. Smith Corporation и Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AOS — 2.48%, LECO — 1.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — A. O. Smith Corporation или Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Выручка AOS за TTM — 3,83 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. LECO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AOS или LECO?

Чистая маржа AOS — 13.84%, LECO — 12.39%. AOS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AOS или LECO?

Технический скоринг: AOS — 19/100, LECO — 44/100. LECO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AOS или LECO?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:23 в пользу LECO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией