Сравнение AOS vs GGG

Тикер 1

Тикер 2

AOS20

22GGG

A. O. Smith Corporation (AOS) и Graco Inc. (GGG) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации GGG крупнее в 1.6× (12,50 млрд $ vs 7,99 млрд $). AOS торгуется с P/E 15.08, тогда как GGG — с P/E 24.13. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE AOS — 28.42%, у GGG — 19.65%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. GGG удерживает чистую маржу на уровне 22.96%, опережая AOS (13.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность AOS составляет 2.48%, у GGG — 1.51%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 19/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 20:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

A. O. Smith Corporation

AOSNYSE

57,17 $+0,49 $ (+0,86%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 7,99 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.4

Качество

8.9

Рост

5.4

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Graco Inc.

GGGNYSE

75,31 $+0,01 $ (+0,01%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 12,50 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.8

Качество

9.1

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

AOSGGG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AOS — P/E 15.08 vs 24.13 у GGG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) AOS оценён ниже: 2.10 против 5.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA AOS — 10.64, у GGG — 16.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AOS (28.42% vs 19.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GGG — 22.96%, у AOS — 13.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AOS — 0.35, у GGG — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AOSGGG

Показатель	AOS	GGG
Мультипликаторы оценки
P/E	15.08	24.13
P/B	4.24	4.54
P/S	2.10	5.56
PEG	3.39	3.03
EV/EBITDA	10.64	16.53
Рентабельность
ROE	28.42%	19.65%
ROA	14.45%	15.48%
Валовая маржа	38.77%	52.31%
Операц. маржа	18.55%	26.88%
Чистая маржа	13.84%	22.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.02
Текущая ликв.	1.56	3.56
Быстрая ликв.	1.00	2.63
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.48%	1.51%
Коэфф. выплат	37.28%	35.94%
EPS	$3.79	$3.12
Балансовая стоим.	$13.49	$16.58

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 19/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AOS — 34.8, GGG — 29.0. AOS в зоне нейтральная зона, а GGG — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: AOS на -10.3%, GGG на -9.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AOS — 37.2 (выраженный тренд), GGG — 33.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета GGG — 0.75, AOS — 0.81. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AOS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AOSGGG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AOS	GGG
Осцилляторы
RSI (14)	34.82	29.02
Stochastic %K	30.38	13.91
CCI (20)	-103.55	-122.79
MFI	29.26	31.89
Williams %R	-69.62	-86.09
MACD гистограмма	-0.18	-0.11
Momentum (10)	-4.38	-5.06
Тренд
ADX	37.20	33.76
Цена vs EMA 9	-1.35%	-1.61%
Цена vs EMA 20	-4.63%	-4.12%
Цена vs SMA 50	-10.35%	-9.16%
Цена vs SMA 200	-17.51%	-11.08%
Объём
CMF	-0.18	-0.27
Volume Ratio	97.85	79.98
Волатильность и статистика
Beta	0.81	0.75
ATR %	3.12%	2.15%
Sharpe (1г)	-0.89	-0.91
RS Rating	20.00	30.00
52w от хая	-29.94	-21.31
BB ширина	19.93	10.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AOS генерирует 3,83 млрд $, GGG — 2,24 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AOS — 546,20 млн $, GGG — 521,84 млн $. GGG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AOS — 546 млн $, GGG — 637,92 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AOS	GGG
Выручка	3,83 млрд $	2,24 млрд $
Чистая прибыль	546,20 млн $	521,84 млн $
EPS (TTM)	$3.86	$3.14
Операц. Cash Flow	616,80 млн $	683,59 млн $
Free Cash Flow	546 млн $	637,92 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AOS платит 2.48%, GGG — 1.51%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AOS — 13 лет, GGG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AOS — 37.28%, GGG — 35.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AOS	GGG
Див. доходность	2.48%	1.51%
Годовые дивиденды	$0.72	$0.59
Коэфф. выплат	37.28%	35.94%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.44%	-4.71%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AOS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.87%), GGG — в ноябре (+4.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AOS — октябрь (-1.62%), GGG — апрель (-1.48%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GGG: +13.55% против +6.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AOS

+1.2

-0.0

+0.1

-0.9

+2.3

+2.4

+1.2

-1.2

-1.6

+3.9

-1.4

GGG

+1.4

+1.9

+0.3

-1.5

+0.5

+0.7

+2.2

+0.7

-0.3

+1.0

+4.4

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — A. O. Smith Corporation или Graco Inc.?

Мультипликатор P/E у A. O. Smith Corporation ниже (15.08 vs 24.13), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AOS или GGG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AOS — 28.42%, GGG — 19.65%. Преимущество у AOS.

Какие дивиденды у A. O. Smith Corporation и Graco Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AOS — 2.48%, GGG — 1.51%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — A. O. Smith Corporation или Graco Inc.?

Выручка AOS за TTM — 3,83 млрд $, GGG — 2,24 млрд $. AOS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AOS или GGG?

Чистая маржа AOS — 13.84%, GGG — 22.96%. GGG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AOS или GGG?

Технический скоринг: AOS — 19/100, GGG — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AOS или GGG?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:22 в пользу GGG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией