Сравнение AOS vs ESAB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AOS оценён рынком дешевле: 15.08 против 26.63 у ESAB (разница составляет 43.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B ESAB — 2.52, у AOS — 4.24. EV/EBITDA AOS — 10.64, у ESAB — 13.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AOS — 28.42%, у ESAB — 9.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AOS удерживает чистую маржу на уровне 13.84%, опережая ESAB (7.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AOS — 0.35, у ESAB — 0.98. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AOS | ESAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.08 | 26.63 | |
| P/B | 4.24 | 2.52 | |
| P/S | 2.10 | 1.89 | |
| PEG | 3.39 | -1.03 | |
| EV/EBITDA | 10.64 | 13.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28.42% | 9.70% | |
| ROA | 14.45% | 3.68% | |
| Валовая маржа | 38.77% | 35.40% | |
| Операц. маржа | 18.55% | 16.58% | |
| Чистая маржа | 13.84% | 7.11% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 0.98 | |
| Текущая ликв. | 1.56 | 2.97 | |
| Быстрая ликв. | 1.00 | 2.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.48% | 0.44% | |
| Коэфф. выплат | 37.28% | 11.18% | |
| EPS | $3.79 | $3.40 | |
| Балансовая стоим. | $13.49 | $36.69 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 19/100 и 17/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AOS — 34.8 (нейтральная зона), ESAB — 43.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AOS на -10.3%, ESAB на -6.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AOS — 37.2 (выраженный тренд), ESAB — 20.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AOS стабильнее (0.81 vs 1.37). Дневная волатильность (ATR%) ESAB составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AOS | ESAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34.82 | 42.98 | |
| Stochastic %K | 30.38 | 35.65 | |
| CCI (20) | -103.55 | -83.43 | |
| MFI | 29.26 | 44.93 | |
| Williams %R | -69.62 | -64.35 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -4.38 | -11.21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.20 | 20.57 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.35% | -0.01% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.63% | -3.44% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.35% | -6.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.51% | -18.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 97.85 | 108.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.81 | 1.37 | |
| ATR % | 3.12% | 4.83% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | -0.70 | |
| RS Rating | 20.00 | 13.00 | |
| 52w от хая | -29.94 | -33.65 | |
| BB ширина | 19.93 | 22.24 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AOS — 3,83 млрд $, ESAB — 2,84 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AOS — 546,20 млн $, ESAB — 226,77 млн $. AOS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AOS — 546 млн $, ESAB — 213,28 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AOS | ESAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,83 млрд $ | 2,84 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 546,20 млн $ | 226,77 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.86 | $3.72 | |
| Операц. Cash Flow | 616,80 млн $ | 260,57 млн $ | |
| Free Cash Flow | 546 млн $ | 213,28 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AOS — 2.48%, ESAB — 0.44%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AOS — 13 лет, ESAB — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AOS — 37.28%, ESAB — 11.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AOS | ESAB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.48% | 0.44% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $0.22 | |
| Коэфф. выплат | 37.28% | 11.18% | |
| Лет выплат | 13.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.44% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AOS — ноябре (+3.87%), для ESAB — ноябре (+10.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AOS — октябрь (-1.62%), ESAB — сентябрь (-3.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ESAB: +25.08% против +6.12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — A. O. Smith Corporation или ESAB Corporation?
У кого выше рентабельность — AOS или ESAB?
Какие дивиденды у A. O. Smith Corporation и ESAB Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — A. O. Smith Corporation или ESAB Corporation?
У кого выше маржинальность — AOS или ESAB?
Какая акция лучше по технике — AOS или ESAB?
Что лучше купить — AOS или ESAB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией