Сравнение AOS vs EMR

Тикер 1

Тикер 2

AOS20

22EMR

AOS против EMR — два эмитента индустрии «Машиностроение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации EMR крупнее в 9.5× (75,56 млрд $ vs 7,99 млрд $). AOS торгуется с P/E 15.08, тогда как EMR — с P/E 30.47. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. AOS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.42% против 12.11% у EMR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: EMR — 13.35%, AOS — 13.84%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность AOS составляет 2.48%, у EMR — 1.65%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 19/100 и 22/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 20:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

A. O. Smith Corporation

AOSNYSE

57,17 $+0,49 $ (+0,86%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 7,99 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.4

Качество

8.9

Рост

5.4

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Emerson Electric Co.

EMRNYSE

134,90 $+2,04 $ (+1,54%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 75,56 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

4.3

Качество

5.0

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AOSEMR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AOS — P/E 15.08 vs 30.47 у EMR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) AOS оценён ниже: 2.10 против 4.06. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA AOS оценён ниже: 10.64 vs 16.73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AOS составляет 28.42%, что превышает показатель EMR (12.11%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности EMR впереди: 13.35% против 13.84% у AOS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AOS — 0.35, EMR — 0.66. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности EMR ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AOSEMR

Показатель	AOS	EMR
Мультипликаторы оценки
P/E	15.08	30.47
P/B	4.24	3.67
P/S	2.10	4.06
PEG	3.39	9.16
EV/EBITDA	10.64	16.73
Рентабельность
ROE	28.42%	12.11%
ROA	14.45%	5.81%
Валовая маржа	38.77%	52.66%
Операц. маржа	18.55%	19.96%
Чистая маржа	13.84%	13.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.66
Текущая ликв.	1.56	0.87
Быстрая ликв.	1.00	0.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.48%	1.65%
Коэфф. выплат	37.28%	49.82%
EPS	$3.79	$4.36
Балансовая стоим.	$13.49	$36.23

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 19/100 и 22/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AOS — 34.8, EMR — 42.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AOS на -10.3%, EMR на -2.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AOS — 37.2 (выраженный тренд), EMR — 15.1 (нет тренда). AOS имеет чётко выраженный тренд, в отличие от EMR. Волатильность: бета AOS — 0.81, EMR — 1.56. EMR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) EMR составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AOSEMR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AOS	EMR
Осцилляторы
RSI (14)	34.82	42.19
Stochastic %K	30.38	22.23
CCI (20)	-103.55	-136.42
MFI	29.26	42.13
Williams %R	-69.62	-77.77
MACD гистограмма	-0.18	-1.05
Momentum (10)	-4.38	-15.13
Тренд
ADX	37.20	15.07
Цена vs EMA 9	-1.35%	-1.61%
Цена vs EMA 20	-4.63%	-3.12%
Цена vs SMA 50	-10.35%	-2.75%
Цена vs SMA 200	-17.51%	-3.16%
Объём
CMF	-0.18	-0.08
Volume Ratio	97.85	113.96
Волатильность и статистика
Beta	0.81	1.56
ATR %	3.12%	3.26%
Sharpe (1г)	-0.89	0.38
RS Rating	20.00	53.00
52w от хая	-29.94	-19.55
BB ширина	19.93	11.56

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AOS генерирует 3,83 млрд $, EMR — 18,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AOS — 546,20 млн $, EMR — 2,29 млрд $. EMR генерирует больше чистой прибыли. FCF: AOS генерирует 546 млн $, EMR — 2,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AOS	EMR
Выручка	3,83 млрд $	18,02 млрд $
Чистая прибыль	546,20 млн $	2,29 млрд $
EPS (TTM)	$3.86	$4.07
Операц. Cash Flow	616,80 млн $	3,10 млрд $
Free Cash Flow	546 млн $	2,67 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AOS платит 2.48%, EMR — 1.65%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AOS платит дивиденды 13 лет подряд, EMR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AOS — 37.28%, EMR — 49.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AOS	EMR
Див. доходность	2.48%	1.65%
Годовые дивиденды	$0.72	$1.11
Коэфф. выплат	37.28%	49.82%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.44%	-11.37%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AOS показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.87%), EMR — в ноябре (+4.23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AOS — октябрь (-1.62%), для EMR — март (-1.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у EMR: +13.99% против +6.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AOS

+1.2

-0.0

+0.1

-0.9

+2.3

+2.4

+1.2

-1.2

-1.6

+3.9

-1.4

EMR

+0.9

+0.4

-2.0

+1.0

+0.9

+2.6

+4.1

-0.3

+0.3

+0.6

+4.2

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — A. O. Smith Corporation или Emerson Electric Co.?

Мультипликатор P/E у A. O. Smith Corporation ниже (15.08 vs 30.47), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AOS или EMR?

ROE AOS — 28.42%, EMR — 12.11%. AOS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у A. O. Smith Corporation и Emerson Electric Co.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AOS — 2.48%, EMR — 1.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — A. O. Smith Corporation или Emerson Electric Co.?

По объёму выручки: AOS — 3,83 млрд $, EMR — 18,02 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AOS или EMR?

Чистая маржа AOS — 13.84%, EMR — 13.35%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — AOS или EMR?

Технический скоринг: AOS — 19/100, EMR — 22/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AOS или EMR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AOS выигрывает 20, EMR — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией