Сравнение AOS vs DOV

Тикер 1

Тикер 2

AOS18

24DOV

A. O. Smith Corporation (AOS) и Dover Corporation (DOV) — прямые конкуренты в индустрии «Машиностроение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DOV крупнее в 3.5× (27,98 млрд $ vs 7,99 млрд $). AOS торгуется с P/E 15.08, тогда как DOV — с P/E 25.85. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE AOS — 28.42%, у DOV — 14.69%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DOV удерживает чистую маржу на уровне 13.30%, опережая AOS (13.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AOS предлагает более высокую дивидендную доходность (2.48% vs 0.98%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу DOV сильнее: 26/100 против 19/100 у AOS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:18 — убедительное преимущество DOV. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

A. O. Smith Corporation

AOSNYSE

57,17 $+0,49 $ (+0,86%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 7,99 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.4

Качество

8.9

Рост

5.4

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Dover Corporation

DOVNYSE

207,77 $-3,21 $ (-1,52%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 27,98 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

4.8

Качество

6.8

Рост

4.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

AOSDOV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AOS — P/E 15.08 vs 25.85 у DOV. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) AOS дешевле: 2.10 против 3.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA AOS — 10.64, у DOV — 16.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AOS (28.42% vs 14.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DOV — 13.30%, у AOS — 13.84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AOS — 0.35, у DOV — 0.44. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AOSDOV

Показатель	AOS	DOV
Мультипликаторы оценки
P/E	15.08	25.85
P/B	4.24	3.80
P/S	2.10	3.43
PEG	3.39	-0.50
EV/EBITDA	10.64	16.87
Рентабельность
ROE	28.42%	14.69%
ROA	14.45%	8.16%
Валовая маржа	38.77%	39.50%
Операц. маржа	18.55%	16.70%
Чистая маржа	13.84%	13.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.44
Текущая ликв.	1.56	1.87
Быстрая ликв.	1.00	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.48%	0.98%
Коэфф. выплат	37.28%	25.60%
EPS	$3.79	$8.16
Балансовая стоим.	$13.49	$55.49

Технический анализ

DOV набирает 26 из 100 по техническому скорингу, AOS — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AOS — 34.8 (нейтральная зона), DOV — 41.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AOS на -10.3%, DOV на -2.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. DOV выше SMA 200 (+7.3%), AOS — ниже (-17.5%). Долгосрочный тренд в пользу DOV. ADX: AOS — 37.2 (выраженный тренд), DOV — 17.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AOS стабильнее (0.81 vs 0.99). Дневная волатильность (ATR%) AOS составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AOSDOV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AOS	DOV
Осцилляторы
RSI (14)	34.82	41.76
Stochastic %K	30.38	21.41
CCI (20)	-103.55	-133.44
MFI	29.26	36.69
Williams %R	-69.62	-78.59
MACD гистограмма	-0.18	-1.73
Momentum (10)	-4.38	-16.20
Тренд
ADX	37.20	17.05
Цена vs EMA 9	-1.35%	-1.20%
Цена vs EMA 20	-4.63%	-2.49%
Цена vs SMA 50	-10.35%	-1.99%
Цена vs SMA 200	-17.51%	+7.29%
Объём
CMF	-0.18	-0.15
Volume Ratio	97.85	63.36
Волатильность и статистика
Beta	0.81	0.99
ATR %	3.12%	2.42%
Sharpe (1г)	-0.89	0.48
RS Rating	20.00	55.00
52w от хая	-29.94	-11.18
BB ширина	19.93	11.27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AOS — 3,83 млрд $, DOV — 8,09 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AOS — 546,20 млн $, DOV — 1,09 млрд $. DOV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AOS — 546 млн $, DOV — 1,12 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AOS	DOV
Выручка	3,83 млрд $	8,09 млрд $
Чистая прибыль	546,20 млн $	1,09 млрд $
EPS (TTM)	$3.86	$7.97
Операц. Cash Flow	616,80 млн $	1,34 млрд $
Free Cash Flow	546 млн $	1,12 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AOS — 2.48%, DOV — 0.98%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AOS — 13 лет, DOV — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AOS — 37.28%, DOV — 25.60%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AOS	DOV
Див. доходность	2.48%	0.98%
Годовые дивиденды	$0.72	$1.04
Коэфф. выплат	37.28%	25.60%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.44%	-12.17%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AOS — ноябре (+3.87%), для DOV — ноябре (+5.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AOS — октябрь (-1.62%), DOV — март (-1.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DOV: +17.56% против +6.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AOS

+1.2

-0.0

+0.1

-0.9

+2.3

+2.4

+1.2

-1.2

-1.6

+3.9

-1.4

DOV

+3.2

+0.1

-1.4

+1.2

+0.8

+0.6

+4.2

+2.3

-0.9

+1.9

+5.1

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — A. O. Smith Corporation или Dover Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит A. O. Smith Corporation: P/E 15.08 против 25.85. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AOS или DOV?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AOS — 28.42%, DOV — 14.69%. Преимущество у AOS.

Какие дивиденды у A. O. Smith Corporation и Dover Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AOS — 2.48%, DOV — 0.98%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — A. O. Smith Corporation или Dover Corporation?

Выручка AOS за TTM — 3,83 млрд $, DOV — 8,09 млрд $. DOV генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AOS или DOV?

Чистая маржа AOS — 13.84%, DOV — 13.30%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — AOS или DOV?

Технический скоринг: AOS — 19/100, DOV — 26/100. DOV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AOS или DOV?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:24 в пользу DOV по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией