Сравнение AOS vs CMI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AOS торгуется с P/E 17,82, тогда как CMI — с P/E 32,79. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B AOS — 4,81, у CMI — 6,93. EV/EBITDA AOS — 12,75, у CMI — 18,80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AOS (26,96% vs 21,89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AOS — 13,15%, у CMI — 7,82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AOS — 0,37, у CMI — 0,60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AOS | CMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17,82 | 32,79 | |
| P/B | 4,81 | 6,93 | |
| P/S | 2,33 | 2,56 | |
| PEG | -64,16 | -4,03 | |
| EV/EBITDA | 12,75 | 18,80 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 26,96% | 21,89% | |
| ROA | 13,73% | 7,62% | |
| Валовая маржа | 38,59% | 25,32% | |
| Операц. маржа | 17,57% | 11,13% | |
| Чистая маржа | 13,15% | 7,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,37 | 0,60 | |
| Текущая ликв. | 1,59 | 1,73 | |
| Быстрая ликв. | 1,04 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,25% | 1,24% | |
| Коэфф. выплат | 39,58% | 40,70% | |
| EPS | $3,61 | $19,66 | |
| Балансовая стоим. | $13,30 | $100,70 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AOS сильнее: 71/100 против 50/100 у CMI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AOS составляет 60,7 (нейтральная зона), у CMI — 46,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AOS торгуется выше SMA 50 (6,8%), тогда как CMI ниже этой средней (-3,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CMI выше SMA 200 (+10,1%), AOS — ниже (-2,2%). Долгосрочный тренд в пользу CMI. ADX: AOS — 18,9 (нет тренда), CMI — 26,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AOS менее волатилен — бета 0,75 против 1,61 у CMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AOS | CMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,66 | 46,90 | |
| Stochastic %K | 88,11 | 71,08 | |
| CCI (20) | 127,29 | -26,02 | |
| MFI | 66,56 | 45,53 | |
| Williams %R | -11,89 | -28,92 | |
| MACD гистограмма | 0,31 | 0,56 | |
| Momentum (10) | 3,20 | -20,39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,92 | 26,01 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,69% | +0,06% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,11% | -0,95% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,77% | -3,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,21% | +10,10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 75,63 | 98,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,75 | 1,61 | |
| ATR % | 2,91% | 4,17% | |
| Sharpe (1г) | -0,44 | 1,47 | |
| RS Rating | 24,00 | 86,00 | |
| 52w от хая | -20,91 | -12,60 | |
| BB ширина | 11,50 | 9,59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AOS — 3,83 млрд $, CMI — 33,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AOS: +0,30% г/г vs -1,30%. CMI показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: AOS — 546,20 млн $, CMI — 2,84 млрд $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AOS — 546 млн $, CMI — 2,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AOS | CMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,83 млрд $ | 33,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.30% | -1.30% | |
| Чистая прибыль | 546,20 млн $ | 2,84 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +2.40% | -28.00% | |
| EPS (TTM) | $3,86 | $20,62 | |
| Операц. Cash Flow | 616,80 млн $ | 3,62 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 546 млн $ | 2,39 млрд $ |
Дивиденды
AOS и CMI — дивидендные акции. Доходность: AOS — 2,25%, CMI — 1,24%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AOS — 13 лет, CMI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AOS — +0,37%, CMI — +2,06%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AOS — 39,58%, CMI — 40,70%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AOS | CMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,25% | 1,24% | |
| Годовые дивиденды | $1,08 | $6,20 | |
| Коэфф. выплат | 39,58% | 40,70% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0,37% | 2,06% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AOS приходится на ноябре (+3,87%), а CMI — на июле (+4,90%). Наименее удачные месяцы: AOS — октябрь (-1,62%), CMI — март (-1,16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22,47% против +5,96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — A. O. Smith Corporation или Cummins Inc.?
У кого выше рентабельность — AOS или CMI?
Какие дивиденды у A. O. Smith Corporation и Cummins Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — A. O. Smith Corporation или Cummins Inc.?
У кого выше маржинальность — AOS или CMI?
Какая акция лучше по технике — AOS или CMI?
Что лучше купить — AOS или CMI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией