Сравнение AOS vs CMI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AOS торгуется с P/E 15.08, тогда как CMI — с P/E 34.66. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу AOS: 2.10 vs 2.73 у CMI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AOS — 4.24, у CMI — 7.50. EV/EBITDA AOS — 10.64, у CMI — 20.39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AOS (28.42% vs 22.02%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AOS — 13.84%, у CMI — 7.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AOS — 0.35, у CMI — 0.67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AOS | CMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 15.08 | 34.66 | |
| P/B | 4.24 | 7.50 | |
| P/S | 2.10 | 2.73 | |
| PEG | 3.39 | -8.06 | |
| EV/EBITDA | 10.64 | 20.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28.42% | 22.02% | |
| ROA | 14.45% | 7.76% | |
| Валовая маржа | 38.77% | 25.39% | |
| Операц. маржа | 18.55% | 11.24% | |
| Чистая маржа | 13.84% | 7.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 0.67 | |
| Текущая ликв. | 1.56 | 1.71 | |
| Быстрая ликв. | 1.00 | 1.11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.48% | 1.17% | |
| Коэфф. выплат | 37.28% | 40.40% | |
| EPS | $3.79 | $19.33 | |
| Балансовая стоим. | $13.49 | $96.69 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CMI сильнее: 58/100 против 19/100 у AOS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AOS составляет 34.8 (нейтральная зона), у CMI — 52.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CMI выше на 9.3%, AOS — ниже на -10.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CMI выше SMA 200 (+29.9%), AOS — ниже (-17.5%). Долгосрочный тренд в пользу CMI. ADX: AOS — 37.2 (выраженный тренд), CMI — 29.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AOS менее волатилен — бета 0.81 против 1.61 у CMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AOS | CMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34.82 | 52.70 | |
| Stochastic %K | 30.38 | 31.42 | |
| CCI (20) | -103.55 | -31.52 | |
| MFI | 29.26 | 48.75 | |
| Williams %R | -69.62 | -68.58 | |
| MACD гистограмма | -0.18 | -5.83 | |
| Momentum (10) | -4.38 | -45.89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37.20 | 29.57 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.35% | -1.77% | |
| Цена vs EMA 20 | -4.63% | -0.12% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.35% | +9.28% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.51% | +29.89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 97.85 | 58.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.81 | 1.61 | |
| ATR % | 3.12% | 3.21% | |
| Sharpe (1г) | -0.89 | 2.23 | |
| RS Rating | 20.00 | 89.00 | |
| 52w от хая | -29.94 | -6.71 | |
| BB ширина | 19.93 | 13.69 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AOS — 3,83 млрд $, CMI — 33,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AOS — 546,20 млн $, CMI — 2,84 млрд $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AOS — 546 млн $, CMI — 2,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AOS | CMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,83 млрд $ | 33,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 546,20 млн $ | 2,84 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.86 | $20.62 | |
| Операц. Cash Flow | 616,80 млн $ | 3,62 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 546 млн $ | 2,39 млрд $ |
Дивиденды
AOS и CMI — дивидендные акции. Доходность: AOS — 2.48%, CMI — 1.17%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AOS — 13 лет, CMI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AOS — 37.28%, CMI — 40.40%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AOS | CMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.48% | 1.17% | |
| Годовые дивиденды | $0.72 | $4.00 | |
| Коэфф. выплат | 37.28% | 40.40% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.44% | -6.51% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AOS приходится на ноябре (+3.87%), а CMI — на июле (+6.10%). Наименее удачные месяцы: AOS — октябрь (-1.62%), CMI — март (-1.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +6.12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — A. O. Smith Corporation или Cummins Inc.?
У кого выше рентабельность — AOS или CMI?
Какие дивиденды у A. O. Smith Corporation и Cummins Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — A. O. Smith Corporation или Cummins Inc.?
У кого выше маржинальность — AOS или CMI?
Какая акция лучше по технике — AOS или CMI?
Что лучше купить — AOS или CMI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией