Сравнение AON vs WTW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу WTW — P/E 14.51 vs 17.46 у AON. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу WTW: 2.42 vs 3.92 у AON. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B WTW — 3.03, у AON — 7.00. EV/EBITDA WTW — 10.76, у AON — 12.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AON — 45.09%, у WTW — 20.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AON удерживает чистую маржу на уровне 22.54%, опережая WTW (16.84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AON — 1.56, у WTW — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AON | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 17.46 | 14.51 | |
| P/B | 7.00 | 3.03 | |
| P/S | 3.92 | 2.42 | |
| PEG | 0.32 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | 12.22 | 10.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 45.09% | 20.98% | |
| ROA | 7.66% | 5.62% | |
| Валовая маржа | 65.98% | 38.16% | |
| Операц. маржа | 27.56% | 22.73% | |
| Чистая маржа | 22.54% | 16.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.56 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 1.07 | 1.19 | |
| Быстрая ликв. | 1.07 | 1.19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.95% | 1.46% | |
| Коэфф. выплат | 16.34% | 21.48% | |
| EPS | $18.39 | $17.51 | |
| Балансовая стоим. | $46.47 | $84.66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AON сильнее: 59/100 против 25/100 у WTW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AON составляет 54.3 (нейтральная зона), у WTW — 39.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AON торгуется выше SMA 50 (0.9%), тогда как WTW ниже этой средней (-8.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AON — 11.7 (нет тренда), WTW — 40.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AON менее волатилен — бета 0.04 против 0.22 у WTW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WTW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AON | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.26 | 39.60 | |
| Stochastic %K | 74.98 | 51.85 | |
| CCI (20) | 64.08 | -50.47 | |
| MFI | 64.49 | 44.82 | |
| Williams %R | -25.02 | -48.15 | |
| MACD гистограмма | 1.47 | 0.44 | |
| Momentum (10) | 10.63 | 1.64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.70 | 40.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.29% | +0.06% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.52% | -2.80% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.87% | -8.94% | |
| Цена vs SMA 200 | -5.40% | -19.00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 56.17 | 64.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.04 | 0.22 | |
| ATR % | 2.50% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | -0.56 | -0.75 | |
| RS Rating | 33.00 | 23.00 | |
| 52w от хая | -14.90 | -27.99 | |
| BB ширина | 6.67 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AON — 17,18 млрд $, WTW — 9,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AON — 3,69 млрд $, WTW — 1,60 млрд $. AON генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AON — 3,22 млрд $, WTW — 1,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AON | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,18 млрд $ | 9,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,69 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $17.13 | $16.34 | |
| Операц. Cash Flow | 3,48 млрд $ | 1,77 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,22 млрд $ | 1,55 млрд $ |
Дивиденды
AON и WTW — дивидендные акции. Доходность: AON — 0.95%, WTW — 1.46%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AON — 13 лет, WTW — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AON — 16.34%, WTW — 21.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AON | WTW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.95% | 1.46% | |
| Годовые дивиденды | $1.56 | $0.96 | |
| Коэфф. выплат | 16.34% | 21.48% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.69% | -20.48% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AON приходится на ноябре (+4.82%), а WTW — на ноябре (+5.20%). Наименее удачные месяцы: AON — декабрь (-3.01%), WTW — июнь (-0.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AON: +14.71% против +8.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aon plc или Willis Towers Watson Public Limited Company?
У кого выше рентабельность — AON или WTW?
Какие дивиденды у Aon plc и Willis Towers Watson Public Limited Company?
Какая компания крупнее по выручке — Aon plc или Willis Towers Watson Public Limited Company?
У кого выше маржинальность — AON или WTW?
Какая акция лучше по технике — AON или WTW?
Что лучше купить — AON или WTW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией