Сравнение AON vs RGA

Тикер 1

Тикер 2

AON17

22RGA

Aon plc (AON) и Reinsurance Group of America, Incorporated (RGA) представляют одну индустрию — «Страхование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AON крупнее в 4.9× (69,25 млрд $ vs 14,10 млрд $). RGA торгуется с P/E 11.54, тогда как AON — с P/E 17.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE AON — 45.09%, у RGA — 9.47%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AON удерживает чистую маржу на уровне 22.54%, опережая RGA (4.98%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность RGA составляет 1.74%, у AON — 0.95%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 17:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Aon plc

AONNYSE

324,22 $+3,07 $ (+0,96%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 69,25 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

6.1

Качество

7.2

Рост

7.7

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Reinsurance Group of America, Incorporated

RGANYSE

215,17 $+1,04 $ (+0,49%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 14,10 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.5

Качество

6.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AONRGA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RGA — P/E 11.54 vs 17.46 у AON. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) RGA оценён ниже: 0.57 против 3.92. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RGA — 1.06, у AON — 7.00. EV/EBITDA RGA — 7.58, у AON — 12.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AON (45.09% vs 9.47%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AON — 22.54%, у RGA — 4.98%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AON — 1.56, у RGA — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RGA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AONRGA

Показатель	AON	RGA
Мультипликаторы оценки
P/E	17.46	11.54
P/B	7.00	1.06
P/S	3.92	0.57
PEG	0.32	0.21
EV/EBITDA	12.22	7.58
Рентабельность
ROE	45.09%	9.47%
ROA	7.66%	0.75%
Валовая маржа	65.98%	20.33%
Операц. маржа	27.56%	6.55%
Чистая маржа	22.54%	4.98%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	0.46
Текущая ликв.	1.07	0.00
Быстрая ликв.	1.07	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.95%	1.74%
Коэфф. выплат	16.34%	19.74%
EPS	$18.39	$18.55
Балансовая стоим.	$46.47	$202.52

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AON — 54.3, RGA — 56.1. Обе акции находятся в одной зоне. AON и RGA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.9% и +3.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. RGA выше SMA 200 (+7.2%), AON — ниже (-5.4%). Долгосрочный тренд в пользу RGA. ADX: AON — 11.7 (нет тренда), RGA — 19.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AON — 0.04, RGA — 0.68. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AONRGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AON	RGA
Осцилляторы
RSI (14)	54.26	56.11
Stochastic %K	74.98	51.21
CCI (20)	64.08	78.16
MFI	64.49	52.89
Williams %R	-25.02	-48.79
MACD гистограмма	1.47	0.11
Momentum (10)	10.63	-0.46
Тренд
ADX	11.70	19.39
Цена vs EMA 9	+1.29%	+1.14%
Цена vs EMA 20	+1.52%	+1.58%
Цена vs SMA 50	+0.87%	+3.18%
Цена vs SMA 200	-5.40%	+7.24%
Объём
CMF	0.05	-0.19
Volume Ratio	56.17	77.68
Волатильность и статистика
Beta	0.04	0.68
ATR %	2.50%	2.38%
Sharpe (1г)	-0.56	0.02
RS Rating	33.00	43.00
52w от хая	-14.90	-6.58
BB ширина	6.67	3.91

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AON генерирует 17,18 млрд $, RGA — 22,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AON — 3,69 млрд $, RGA — 1,18 млрд $. AON генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AON — 3,22 млрд $, RGA — 4,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AON	RGA
Выручка	17,18 млрд $	22,79 млрд $
Чистая прибыль	3,69 млрд $	1,18 млрд $
EPS (TTM)	$17.13	$17.94
Операц. Cash Flow	3,48 млрд $	4,09 млрд $
Free Cash Flow	3,22 млрд $	4,09 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AON платит 0.95%, RGA — 1.74%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AON — 13 лет, RGA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AON — 16.34%, RGA — 19.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AON	RGA
Див. доходность	0.95%	1.74%
Годовые дивиденды	$1.56	$1.86
Коэфф. выплат	16.34%	19.74%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.69%	-8.25%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AON показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.82%), RGA — в ноябре (+3.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AON — декабрь (-3.01%), RGA — июнь (-4.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AON: +14.71% против +10.82%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AON

+2.6

+2.4

+0.1

-0.8

+2.1

+0.7

+3.1

+3.0

+0.1

-0.4

+4.8

-3.0

RGA

+0.8

-0.3

-3.3

+2.6

+2.3

-4.5

+2.7

+3.4

+1.2

+2.5

+3.5

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aon plc или Reinsurance Group of America, Incorporated?

Мультипликатор P/E у Reinsurance Group of America, Incorporated ниже (11.54 vs 17.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AON или RGA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AON — 45.09%, RGA — 9.47%. Преимущество у AON.

Какие дивиденды у Aon plc и Reinsurance Group of America, Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AON — 0.95%, RGA — 1.74%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Aon plc или Reinsurance Group of America, Incorporated?

Выручка AON за TTM — 17,18 млрд $, RGA — 22,79 млрд $. RGA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AON или RGA?

Чистая маржа AON — 22.54%, RGA — 4.98%. AON оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AON или RGA?

Технический скоринг: AON — 59/100, RGA — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AON или RGA?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:22 в пользу RGA по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией