Сравнение AON vs ORI

Тикер 1

Тикер 2

AON24

19ORI

Сравнение Aon plc (AON) и Old Republic International Corporation (ORI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Страхование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AON крупнее в 7.2× (69,25 млрд $ vs 9,66 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ORI — P/E 9.52 vs 17.46 у AON. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует AON (45.09% vs 16.72%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AON — 22.54%, у ORI — 10.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности ORI впереди: 9.24% годовых против 0.95% у AON. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу AON: скоринг 59/100 vs 36/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 24:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Aon plc

AONNYSE

324,22 $+3,07 $ (+0,96%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 69,25 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

6.1

Качество

7.2

Рост

7.7

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Old Republic International Corporation

ORINYSE

39,65 $-0,21 $ (-0,53%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 9,66 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.2

Качество

6.8

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

AONORI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ORI оценён рынком дешевле: 9.52 против 17.46 у AON (разница составляет 45.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу ORI: 1.04 vs 3.92 у AON. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ORI — 1.64, у AON — 7.00. EV/EBITDA ORI — 8.27, у AON — 12.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AON — 45.09%, у ORI — 16.72%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AON удерживает чистую маржу на уровне 22.54%, опережая ORI (10.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AON — 1.56, у ORI — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ORI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AONORI

Показатель	AON	ORI
Мультипликаторы оценки
P/E	17.46	9.52
P/B	7.00	1.64
P/S	3.92	1.04
PEG	0.32	0.29
EV/EBITDA	12.22	8.27
Рентабельность
ROE	45.09%	16.72%
ROA	7.66%	4.72%
Валовая маржа	65.98%	51.13%
Операц. маржа	27.56%	13.75%
Чистая маржа	22.54%	10.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	0.27
Текущая ликв.	1.07	0.00
Быстрая ликв.	1.07	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.95%	9.24%
Коэфф. выплат	16.34%	88.97%
EPS	$18.39	$4.19
Балансовая стоим.	$46.47	$24.31

Технический анализ

По техническому скорингу AON сильнее: 59/100 против 36/100 у ORI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AON составляет 54.3 (нейтральная зона), у ORI — 50.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AON торгуется выше SMA 50 (0.9%), тогда как ORI ниже этой средней (-0.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AON — 11.7 (нет тренда), ORI — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AON менее волатилен — бета 0.04 против 0.14 у ORI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

AONORI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AON	ORI
Осцилляторы
RSI (14)	54.26	50.06
Stochastic %K	74.98	81.15
CCI (20)	64.08	26.21
MFI	64.49	55.58
Williams %R	-25.02	-18.85
MACD гистограмма	1.47	0.08
Momentum (10)	10.63	0.66
Тренд
ADX	11.70	21.19
Цена vs EMA 9	+1.29%	+0.80%
Цена vs EMA 20	+1.52%	+0.36%
Цена vs SMA 50	+0.87%	-0.47%
Цена vs SMA 200	-5.40%	-3.75%
Объём
CMF	0.05	-0.18
Volume Ratio	56.17	67.50
Волатильность и статистика
Beta	0.04	0.14
ATR %	2.50%	2.13%
Sharpe (1г)	-0.56	0.07
RS Rating	33.00	45.00
52w от хая	-14.90	-14.76
BB ширина	6.67	4.92

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AON — 17,18 млрд $, ORI — 9,09 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AON — 3,69 млрд $, ORI — 936,10 млн $. AON генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AON — 3,22 млрд $, ORI — 1,16 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AON	ORI
Выручка	17,18 млрд $	9,09 млрд $
Чистая прибыль	3,69 млрд $	936,10 млн $
EPS (TTM)	$17.13	$3.84
Операц. Cash Flow	3,48 млрд $	1,16 млрд $
Free Cash Flow	3,22 млрд $	1,16 млрд $

Дивиденды

AON и ORI — дивидендные акции. Доходность: AON — 0.95%, ORI — 9.24%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AON — 13 лет, ORI — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AON — 16.34%, ORI — 88.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AON	ORI
Див. доходность	0.95%	9.24%
Годовые дивиденды	$1.56	$3.13
Коэфф. выплат	16.34%	88.97%
Лет выплат	13.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.69%	-1.53%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AON приходится на ноябре (+4.82%), а ORI — на ноябре (+4.96%). Наименее удачные месяцы: AON — декабрь (-3.01%), ORI — сентябрь (-2.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AON: +14.71% против +10.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AON

+2.6

+2.4

+0.1

-0.8

+2.1

+0.7

+3.1

+3.0

+0.1

-0.4

+4.8

-3.0

ORI

+1.0

+0.4

-1.5

+0.4

+1.7

-1.1

+2.6

+1.8

-2.5

+1.7

+5.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aon plc или Old Republic International Corporation?

По P/E Old Republic International Corporation оценена ниже: 9.52 против 17.46. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AON или ORI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AON — 45.09%, ORI — 16.72%. Преимущество у AON.

Какие дивиденды у Aon plc и Old Republic International Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AON — 0.95%, ORI — 9.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Aon plc или Old Republic International Corporation?

Выручка AON за TTM — 17,18 млрд $, ORI — 9,09 млрд $. AON генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AON или ORI?

Чистая маржа AON — 22.54%, ORI — 10.89%. AON оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AON или ORI?

Технический скоринг: AON — 59/100, ORI — 36/100. AON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AON или ORI?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:19 в пользу AON по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией