Сравнение AON vs MRSH

Тикер 1

Тикер 2

AON27

14MRSH

Aon plc (AON) и Marsh & McLennan Companies, Inc. (MRSH) представляют одну индустрию — «Страхование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. AON торгуется с P/E 17.46, тогда как MRSH — с P/E 20.15. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует AON (45.09% vs 25.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AON — 22.54%, у MRSH — 14.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MRSH составляет 2.20%, у AON — 0.95%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AON набирает 59 из 100 по техническому скорингу, MRSH — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте AON уверенно лидирует со счётом 27:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Aon plc

AONNYSE

324,22 $+3,07 $ (+0,96%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 69,25 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

6.1

Качество

7.2

Рост

7.7

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Marsh & McLennan Companies, Inc.

MRSHNYSE

165,12 $+1,74 $ (+1,07%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 79,55 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.5

Качество

7.3

Рост

6.1

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

AONMRSH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AON — P/E 17.46 vs 20.15 у MRSH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MRSH оценён ниже: 2.86 против 3.92. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MRSH — 5.43, у AON — 7.00. EV/EBITDA AON — 12.22, у MRSH — 14.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AON — 45.09%, у MRSH — 25.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AON удерживает чистую маржу на уровне 22.54%, опережая MRSH (14.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AON — 1.56, у MRSH — 1.54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AONMRSH

Показатель	AON	MRSH
Мультипликаторы оценки
P/E	17.46	20.15
P/B	7.00	5.43
P/S	3.92	2.86
PEG	0.32	-9.20
EV/EBITDA	12.22	14.91
Рентабельность
ROE	45.09%	25.91%
ROA	7.66%	6.70%
Валовая маржа	65.98%	42.37%
Операц. маржа	27.56%	21.70%
Чистая маржа	22.54%	14.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	1.54
Текущая ликв.	1.07	11.46
Быстрая ликв.	1.07	11.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.95%	2.20%
Коэфф. выплат	16.34%	44.20%
EPS	$18.39	$8.11
Балансовая стоим.	$46.47	$30.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу AON: скоринг 59/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AON — 54.3, MRSH — 43.6. Обе акции находятся в одной зоне. AON торгуется выше SMA 50 (0.9%), тогда как MRSH ниже этой средней (-4.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AON — 11.7 (нет тренда), MRSH — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AON — 0.04, MRSH — 0.11. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AONMRSH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AON	MRSH
Осцилляторы
RSI (14)	54.26	43.56
Stochastic %K	74.98	40.54
CCI (20)	64.08	-53.02
MFI	64.49	45.60
Williams %R	-25.02	-59.46
MACD гистограмма	1.47	0.22
Momentum (10)	10.63	-0.52
Тренд
ADX	11.70	22.71
Цена vs EMA 9	+1.29%	-0.30%
Цена vs EMA 20	+1.52%	-1.53%
Цена vs SMA 50	+0.87%	-4.26%
Цена vs SMA 200	-5.40%	-12.01%
Объём
CMF	0.05	-0.28
Volume Ratio	56.17	51.67
Волатильность и статистика
Beta	0.04	0.11
ATR %	2.50%	2.53%
Sharpe (1г)	-0.56	-1.52
RS Rating	33.00	16.00
52w от хая	-14.90	-30.71
BB ширина	6.67	9.42

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AON генерирует 17,18 млрд $, MRSH — 26,98 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AON — 3,69 млрд $, MRSH — 4,16 млрд $. MRSH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AON — 3,22 млрд $, MRSH — 5 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AON	MRSH
Выручка	17,18 млрд $	26,98 млрд $
Чистая прибыль	3,69 млрд $	4,16 млрд $
EPS (TTM)	$17.13	$8.48
Операц. Cash Flow	3,48 млрд $	5,29 млрд $
Free Cash Flow	3,22 млрд $	5 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AON платит 0.95%, MRSH — 2.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AON — 13 лет, MRSH — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AON — 16.34%, MRSH — 44.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AON	MRSH
Див. доходность	0.95%	2.20%
Годовые дивиденды	$1.56	$1.80
Коэфф. выплат	16.34%	44.20%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.69%	-2.09%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AON показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.82%), MRSH — в ноябре (+5.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AON — декабрь (-3.01%), MRSH — декабрь (-2.22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AON: +14.71% против +12.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AON

+2.6

+2.4

+0.1

-0.8

+2.1

+0.7

+3.1

+3.0

+0.1

-0.4

+4.8

-3.0

MRSH

+1.4

+1.7

+0.0

+2.0

+2.6

+1.4

+1.1

+1.8

-1.5

-1.3

+5.2

-2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aon plc или Marsh & McLennan Companies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Aon plc ниже (17.46 vs 20.15), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AON или MRSH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AON — 45.09%, MRSH — 25.91%. Преимущество у AON.

Какие дивиденды у Aon plc и Marsh & McLennan Companies, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AON — 0.95%, MRSH — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Aon plc или Marsh & McLennan Companies, Inc.?

Выручка AON за TTM — 17,18 млрд $, MRSH — 26,98 млрд $. MRSH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AON или MRSH?

Чистая маржа AON — 22.54%, MRSH — 14.26%. AON оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AON или MRSH?

Технический скоринг: AON — 59/100, MRSH — 23/100. AON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AON или MRSH?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу AON по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией