Сравнение AON vs BRO

Тикер 1

Тикер 2

AON26

12BRO

AON против BRO — два эмитента индустрии «Страхование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AON крупнее в 3.5× (69,25 млрд $ vs 19,84 млрд $). Если ориентироваться на P/E, BRO выглядит привлекательнее: 16.66 против 17.46. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. AON демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 45.09% против 9.35% у BRO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AON — 22.54%, BRO — 17.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность BRO составляет 1.12%, у AON — 0.95%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AON набирает 59 из 100 по техническому скорингу, BRO — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:12 — убедительное преимущество AON. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Aon plc

AONNYSE

324,22 $+3,07 $ (+0,96%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 69,25 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

6.1

Качество

7.2

Рост

7.7

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Brown & Brown, Inc.

BRONYSE

58,52 $+1,09 $ (+1,90%)

Финансы · Страхование

Капитализация: 19,84 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.7

Качество

6.9

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

AONBRO

Фундаментальный анализ

BRO торгуется с P/E 16.66, тогда как AON — с P/E 17.46. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) BRO оценён ниже: 3.03 против 3.92. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BRO дешевле: 1.52 против 7.00. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BRO оценён ниже: 12.24 vs 12.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AON составляет 45.09%, что превышает показатель BRO (9.35%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AON впереди: 22.54% против 17.87% у BRO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AON — 1.56, BRO — 0.64. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AONBRO

Показатель	AON	BRO
Мультипликаторы оценки
P/E	17.46	16.66
P/B	7.00	1.52
P/S	3.92	3.03
PEG	0.32	-7.56
EV/EBITDA	12.22	12.24
Рентабельность
ROE	45.09%	9.35%
ROA	7.66%	3.87%
Валовая маржа	65.98%	59.38%
Операц. маржа	27.56%	26.79%
Чистая маржа	22.54%	17.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	0.64
Текущая ликв.	1.07	1.02
Быстрая ликв.	1.07	0.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.95%	1.12%
Коэфф. выплат	16.34%	18.12%
EPS	$18.39	$3.45
Балансовая стоим.	$46.47	$37.88

Технический анализ

Техническая картина в пользу AON: скоринг 59/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AON — 54.3, BRO — 44.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: AON выше на 0.9%, BRO — ниже на -7.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AON — 11.7 (нет тренда), BRO — 33.1 (выраженный тренд). BRO демонстрирует выраженный тренд, а AON — нет. Волатильность: бета BRO — 0.01, AON — 0.04. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BRO составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AONBRO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AON	BRO
Осцилляторы
RSI (14)	54.26	44.72
Stochastic %K	74.98	79.82
CCI (20)	64.08	-24.51
MFI	64.49	48.24
Williams %R	-25.02	-20.18
MACD гистограмма	1.47	0.42
Momentum (10)	10.63	0.47
Тренд
ADX	11.70	33.09
Цена vs EMA 9	+1.29%	+1.63%
Цена vs EMA 20	+1.52%	-0.79%
Цена vs SMA 50	+0.87%	-7.84%
Цена vs SMA 200	-5.40%	-25.25%
Объём
CMF	0.05	-0.23
Volume Ratio	56.17	57.95
Волатильность и статистика
Beta	0.04	0.01
ATR %	2.50%	3.45%
Sharpe (1г)	-0.56	-2.34
RS Rating	33.00	5.00
52w от хая	-14.90	-48.59
BB ширина	6.67	21.90

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AON генерирует 17,18 млрд $, BRO — 5,96 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AON — 3,69 млрд $, BRO — 1,05 млрд $. AON генерирует больше чистой прибыли. FCF: AON генерирует 3,22 млрд $, BRO — 1,38 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AON	BRO
Выручка	17,18 млрд $	5,96 млрд $
Чистая прибыль	3,69 млрд $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$17.13	$3.40
Операц. Cash Flow	3,48 млрд $	1,45 млрд $
Free Cash Flow	3,22 млрд $	1,38 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AON платит 0.95%, BRO — 1.12%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AON платит дивиденды 13 лет подряд, BRO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AON — 16.34%, BRO — 18.12%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AON	BRO
Див. доходность	0.95%	1.12%
Годовые дивиденды	$1.56	$0.33
Коэфф. выплат	16.34%	18.12%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.69%	-2.76%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AON показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.82%), BRO — в ноябре (+5.09%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AON — декабрь (-3.01%), для BRO — сентябрь (-1.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRO: +16.54% против +14.71%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AON

+2.6

+2.4

+0.1

-0.8

+2.1

+0.7

+3.1

+3.0

+0.1

-0.4

+4.8

-3.0

BRO

+0.5

+3.1

-1.2

+1.0

+2.4

+1.6

+3.5

-1.9

-0.9

+5.1

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Aon plc или Brown & Brown, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (16.66 vs 17.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AON или BRO?

ROE AON — 45.09%, BRO — 9.35%. AON демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Aon plc и Brown & Brown, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AON — 0.95%, BRO — 1.12%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Aon plc или Brown & Brown, Inc.?

По объёму выручки: AON — 17,18 млрд $, BRO — 5,96 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AON или BRO?

Чистая маржа AON — 22.54%, BRO — 17.87%. AON оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AON или BRO?

Технический скоринг: AON — 59/100, BRO — 33/100. AON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AON или BRO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AON выигрывает 26, BRO — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией