Сравнение ANET vs SMCI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SMCI торгуется с P/E 16.04, тогда как ANET — с P/E 47.49. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) SMCI дешевле: 0.60 против 18.22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SMCI — 2.64, у ANET — 13.10. EV/EBITDA SMCI — 15.09, у ANET — 41.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ANET (30.58% vs 18.22%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ANET — 38.32%, у SMCI — 3.70%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у ANET — 0.00, у SMCI — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | ANET | SMCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.49 | 16.04 | |
| P/B | 13.10 | 2.64 | |
| P/S | 18.22 | 0.60 | |
| PEG | 2.13 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 41.32 | 15.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.58% | 18.22% | |
| ROA | 17.18% | 5.32% | |
| Валовая маржа | 63.54% | 8.39% | |
| Операц. маржа | 42.79% | 4.48% | |
| Чистая маржа | 38.32% | 3.70% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 2.83 | 2.66 | |
| Быстрая ликв. | 2.47 | 1.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.96 | $2.09 | |
| Балансовая стоим. | $10.72 | $12.67 | |
Технический анализ
SMCI набирает 69 из 100 по техническому скорингу, ANET — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ANET — 49.2 (нейтральная зона), SMCI — 59.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. ANET и SMCI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.3% и +20.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ANET выше SMA 200 (+6.6%), SMCI — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу ANET. ADX: ANET — 24.9 (слабый тренд), SMCI — 22.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ANET стабильнее (1.97 vs 3.20). Дневная волатильность (ATR%) SMCI составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ANET | SMCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.18 | 59.59 | |
| Stochastic %K | 30.62 | 69.35 | |
| CCI (20) | -41.04 | 64.01 | |
| MFI | 34.01 | 70.97 | |
| Williams %R | -69.38 | -30.65 | |
| MACD гистограмма | -1.63 | -0.02 | |
| Momentum (10) | 6.84 | -1.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.86 | 22.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.37% | +5.11% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.26% | +8.92% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.31% | +20.49% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.59% | -9.38% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | 0.21 | |
| Volume Ratio | 99.46 | 104.73 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.97 | 3.20 | |
| ATR % | 5.03% | 6.63% | |
| Sharpe (1г) | 1.00 | 0.17 | |
| RS Rating | 77.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -17.35 | -46.34 | |
| BB ширина | 37.51 | 38.54 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): ANET — 9,01 млрд $, SMCI — 21,97 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: ANET — 3,51 млрд $, SMCI — 1,05 млрд $. ANET генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ANET — 4,25 млрд $, SMCI — 1,53 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ANET | SMCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,01 млрд $ | 21,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,51 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.79 | $1.77 | |
| Операц. Cash Flow | 4,37 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 4,25 млрд $ | 1,53 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | ANET | SMCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ANET — июле (+8.78%), для SMCI — мае (+18.21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: ANET — май (+1.32%), SMCI — октябрь (-8.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ANET: +43.62% против +34.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arista Networks, Inc. или Super Micro Computer, Inc.?
У кого выше рентабельность — ANET или SMCI?
Какие дивиденды у Arista Networks, Inc. и Super Micro Computer, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Arista Networks, Inc. или Super Micro Computer, Inc.?
У кого выше маржинальность — ANET или SMCI?
Какая акция лучше по технике — ANET или SMCI?
Что лучше купить — ANET или SMCI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией