Сравнение ANET vs DELL

Тикер 1

Тикер 2

ANET10

31DELL

Обе компании работают в индустрии «Компьютеры и периферия»: Arista Networks, Inc. (ANET) и Dell Technologies Inc. (DELL). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. DELL торгуется с P/E 26.68, тогда как ANET — с P/E 47.49. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. DELL работает в убыток — ROE -218.24%, тогда как ANET показывает рентабельность 30.58%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: ANET — 38.32%, DELL — 5.23%. У ANET маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. DELL выплачивает дивиденды с доходностью 0.91% годовых, тогда как ANET дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу DELL: скоринг 83/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте DELL уверенно лидирует со счётом 31:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Arista Networks, Inc.

ANETNYSE

148,59 $+8,10 $ (+5,77%)

Технологии · Компьютеры и периферия

Капитализация: 187,10 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

3.7

Качество

10.0

Рост

9.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Dell Technologies Inc.

DELLNYSE

252,86 $+9,93 $ (+4,09%)

Технологии · Компьютеры и периферия

Капитализация: 170,68 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

5.1

Качество

4.9

Рост

9.2

Техника

10.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

ANETDELL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DELL — P/E 26.68 vs 47.49 у ANET. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу DELL: 1.44 vs 18.22 у ANET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA DELL оценён ниже: 20.08 vs 41.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DELL работает в убыток — ROE -218.24%, тогда как ANET показывает рентабельность 30.58%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности ANET впереди: 38.32% против 5.23% у DELL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ANET — 0.00, DELL — -12.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DELL ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ANETDELL

Показатель	ANET	DELL
Мультипликаторы оценки
P/E	47.49	26.68
P/B	13.10	-64.11
P/S	18.22	1.44
PEG	2.13	0.69
EV/EBITDA	41.32	20.08
Рентабельность
ROE	30.58%	-218.24%
ROA	17.18%	5.86%
Валовая маржа	63.54%	20.11%
Операц. маржа	42.79%	7.22%
Чистая маржа	38.32%	5.23%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	-12.75
Текущая ликв.	2.83	0.91
Быстрая ликв.	2.47	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.91%
Коэфф. выплат	0.00%	24.58%
EPS	$2.96	$9.11
Балансовая стоим.	$10.72	$-3.79

Технический анализ

По техническому скорингу DELL сильнее: 83/100 против 26/100 у ANET. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ANET составляет 41.2 (нейтральная зона), у DELL — 62.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DELL торгуется выше SMA 50 (23.9%), тогда как ANET ниже этой средней (-4.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: ANET — 26.1 (выраженный тренд), DELL — 40.0 (выраженный тренд). DELL менее волатилен — бета 1.79 против 1.99 у ANET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ANET составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ANETDELL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ANET	DELL
Осцилляторы
RSI (14)	41.22	62.02
Stochastic %K	12.19	63.86
CCI (20)	-68.85	66.83
MFI	33.20	55.40
Williams %R	-87.81	-36.14
MACD гистограмма	-2.49	-1.22
Momentum (10)	-6.57	4.13
Тренд
ADX	26.12	39.98
Цена vs EMA 9	-2.63%	+1.78%
Цена vs EMA 20	-5.73%	+6.44%
Цена vs SMA 50	-4.08%	+23.91%
Цена vs SMA 200	+0.87%	+63.26%
Объём
CMF	-0.10	0.19
Volume Ratio	82.77	66.02
Волатильность и статистика
Beta	1.99	1.79
ATR %	5.19%	5.12%
Sharpe (1г)	0.90	1.60
RS Rating	77.00	91.00
52w от хая	-21.86	-7.96
BB ширина	38.44	28.99

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ANET — 9,01 млрд $, DELL — 113,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: ANET — 3,51 млрд $, DELL — 5,94 млрд $. DELL генерирует больше чистой прибыли. FCF: ANET генерирует 4,25 млрд $, DELL — 8,55 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ANET	DELL
Выручка	9,01 млрд $	113,54 млрд $
Чистая прибыль	3,51 млрд $	5,94 млрд $
EPS (TTM)	$2.79	$8.96
Операц. Cash Flow	4,37 млрд $	11,19 млрд $
Free Cash Flow	4,25 млрд $	8,55 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: DELL обеспечивает 0.91% годовой доходности, ANET реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DELL выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как ANET не имеет дивидендной истории.

Показатель	ANET	DELL
Див. доходность	—	0.91%
Годовые дивиденды	—	$1.16
Коэфф. выплат	—	24.58%
Лет выплат	0.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ANET приходится на июле (+8.78%), а DELL — на мае (+8.15%). Слабые месяцы: для ANET — май (+1.32%), для DELL — декабрь (-1.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у ANET: +43.62% против +30.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ANET

+2.4

+2.9

+3.6

+3.5

+1.3

+8.8

+3.8

+1.4

+3.5

+8.1

+2.9

DELL

-1.2

+3.4

-0.6

+7.1

+8.2

+1.7

+2.0

+1.6

+4.1

+2.1

+3.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Arista Networks, Inc. или Dell Technologies Inc.?

По P/E Dell Technologies Inc. оценена ниже: 26.68 против 47.49. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — ANET или DELL?

ROE ANET — 30.58%, DELL — -218.24%. ANET демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Arista Networks, Inc. и Dell Technologies Inc.?

Dell Technologies Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.91%. Arista Networks, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Arista Networks, Inc. или Dell Technologies Inc.?

По объёму выручки: ANET — 9,01 млрд $, DELL — 113,54 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ANET или DELL?

Чистая маржа ANET — 38.32%, DELL — 5.23%. ANET оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ANET или DELL?

Технический скоринг: ANET — 26/100, DELL — 83/100. DELL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ANET или DELL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ANET выигрывает 10, DELL — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией