Сравнение AN vs NIO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NIO отрицательный (-6.19) — компания генерирует убытки. AN прибылен, P/E составляет 9.44. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) AN оценён ниже: 0.22 против 1.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AN дешевле: 2.88 против 22.93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. NIO работает в убыток — ROE -984.82%, тогда как AN показывает рентабельность 28.44%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NIO (-17.71%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AN — 4.71, NIO — 6.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AN ниже 1 (0.81), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AN | NIO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.44 | -6.19 | |
| P/B | 2.88 | 22.93 | |
| P/S | 0.22 | 1.03 | |
| PEG | 1.01 | -0.17 | |
| EV/EBITDA | 10.76 | -6.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28.44% | -984.82% | |
| ROA | 4.64% | -12.38% | |
| Валовая маржа | 17.51% | 13.60% | |
| Операц. маржа | 4.45% | -16.49% | |
| Чистая маржа | 2.47% | -17.71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.71 | 6.31 | |
| Текущая ликв. | 0.81 | 0.98 | |
| Быстрая ликв. | 0.20 | 0.87 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $19.57 | $-6.14 | |
| Балансовая стоим. | $64.18 | $5.06 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NIO: скоринг 32/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AN — 37.0, NIO — 39.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AN на -5.8%, NIO на -8.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AN — 21.5 (слабый тренд), NIO — 14.8 (нет тренда). Волатильность: бета AN — 0.85, NIO — 1.22. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NIO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AN | NIO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.02 | 39.26 | |
| Stochastic %K | 19.49 | 4.81 | |
| CCI (20) | -146.51 | -163.53 | |
| MFI | 20.45 | 30.98 | |
| Williams %R | -80.51 | -95.19 | |
| MACD гистограмма | -2.71 | -0.06 | |
| Momentum (10) | -20.10 | -0.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.53 | 14.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.39% | -5.87% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.11% | -7.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.81% | -8.04% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.42% | -3.89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.28 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 91.24 | 142.70 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 1.22 | |
| ATR % | 3.55% | 4.99% | |
| Sharpe (1г) | -0.10 | 0.78 | |
| RS Rating | 38.00 | 76.00 | |
| 52w от хая | -19.33 | -30.30 | |
| BB ширина | 18.87 | 15.96 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AN генерирует 27,63 млрд $, NIO — 85,10 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. NIO убыточен (чистая прибыль -14,55 млрд $), тогда как AN генерирует прибыль (649,10 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AN генерирует -197,50 млн $, NIO — -3,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AN | NIO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 27,63 млрд $ | 85,10 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 649,10 млн $ | -14,55 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $17.26 | $-6.64 | |
| Операц. Cash Flow | 111,90 млн $ | 2,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -197,50 млн $ | -3,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. AN выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как NIO не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AN | NIO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.69 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AN показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10.03%), NIO — в июле (+22.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AN — март (-4.39%), для NIO — март (-11.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NIO: +36.00% против +15.52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AutoNation, Inc. или NIO Inc.?
У кого выше рентабельность — AN или NIO?
Какие дивиденды у AutoNation, Inc. и NIO Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AutoNation, Inc. или NIO Inc.?
Какая акция лучше по технике — AN или NIO?
Что лучше купить — AN или NIO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией