Сравнение AN vs KMX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу AN — P/E 9.44 vs 22.23 у KMX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) KMX дешевле: 0.93 против 2.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KMX оценён ниже: 10.33 vs 10.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 28.44% против 4.05% у KMX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AN — 2.47%, KMX — 0.96%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. AN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.71, тогда как KMX практически без долга (D/E 0.47). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AN ниже 1 (0.81), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AN | KMX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.44 | 22.23 | |
| P/B | 2.88 | 0.93 | |
| P/S | 0.22 | 0.20 | |
| PEG | 1.01 | -0.47 | |
| EV/EBITDA | 10.76 | 10.33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28.44% | 4.05% | |
| ROA | 4.64% | 0.94% | |
| Валовая маржа | 17.51% | 10.84% | |
| Операц. маржа | 4.45% | 0.79% | |
| Чистая маржа | 2.47% | 0.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.71 | 0.47 | |
| Текущая ликв. | 0.81 | 2.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.20 | 0.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $19.57 | $1.68 | |
| Балансовая стоим. | $64.18 | $39.99 | |
Технический анализ
KMX набирает 32 из 100 по техническому скорингу, AN — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AN — 37.0 (нейтральная зона), KMX — 43.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AN на -5.8%, KMX на -7.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AN — 21.5 (слабый тренд), KMX — 15.4 (нет тренда). По бете AN стабильнее (0.85 vs 1.41). Дневная волатильность (ATR%) KMX составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AN | KMX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.02 | 43.13 | |
| Stochastic %K | 19.49 | 40.72 | |
| CCI (20) | -146.51 | -118.67 | |
| MFI | 20.45 | 35.70 | |
| Williams %R | -80.51 | -59.28 | |
| MACD гистограмма | -2.71 | -0.05 | |
| Momentum (10) | -20.10 | -2.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.53 | 15.36 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.39% | -0.74% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.11% | -2.92% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.81% | -7.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.42% | -16.43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.28 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 91.24 | 126.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 1.41 | |
| ATR % | 3.55% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | -0.10 | -0.94 | |
| RS Rating | 38.00 | 6.00 | |
| 52w от хая | -19.33 | -48.15 | |
| BB ширина | 18.87 | 10.90 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AN — 27,63 млрд $, KMX — 25,88 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AN — 649,10 млн $, KMX — 247,29 млн $. AN генерирует больше чистой прибыли. FCF: AN генерирует -197,50 млн $, KMX — 1,24 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AN | KMX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 27,63 млрд $ | 25,88 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 649,10 млн $ | 247,29 млн $ | |
| EPS (TTM) | $17.26 | $1.68 | |
| Операц. Cash Flow | 111,90 млн $ | 1,78 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -197,50 млн $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. AN выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как KMX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AN | KMX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.69 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AN — июле (+10.03%), для KMX — июле (+4.18%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AN — март (-4.39%), для KMX — сентябрь (-8.48%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AN: +15.52% против +2.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AutoNation, Inc. или CarMax, Inc.?
У кого выше рентабельность — AN или KMX?
Какие дивиденды у AutoNation, Inc. и CarMax, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AutoNation, Inc. или CarMax, Inc.?
У кого выше маржинальность — AN или KMX?
Какая акция лучше по технике — AN или KMX?
Что лучше купить — AN или KMX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией