Сравнение AN vs HOG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AN выглядит привлекательнее: 9.44 против 11.39. Премия к оценке HOG может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) AN дешевле: 0.22 против 0.58. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HOG дешевле: 0.86 против 2.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HOG оценён ниже: 6.34 vs 10.76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AN составляет 28.44%, что превышает показатель HOG (7.04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HOG впереди: 5.34% против 2.47% у AN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.71, тогда как HOG практически без долга (D/E 0.72). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AN ниже 1 (0.81), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AN | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.44 | 11.39 | |
| P/B | 2.88 | 0.86 | |
| P/S | 0.22 | 0.58 | |
| PEG | 1.01 | -0.35 | |
| EV/EBITDA | 10.76 | 6.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 28.44% | 7.04% | |
| ROA | 4.64% | 3.18% | |
| Валовая маржа | 17.51% | 24.88% | |
| Операц. маржа | 4.45% | 6.39% | |
| Чистая маржа | 2.47% | 5.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.71 | 0.72 | |
| Текущая ликв. | 0.81 | 1.91 | |
| Быстрая ликв. | 0.20 | 1.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 3.05% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 36.89% | |
| EPS | $19.57 | $2.09 | |
| Балансовая стоим. | $64.18 | $28.00 | |
Технический анализ
HOG набирает 43 из 100 по техническому скорингу, AN — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AN — 37.0 (нейтральная зона), HOG — 50.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HOG торгуется выше SMA 50 (5.8%), тогда как AN ниже этой средней (-5.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AN — 21.5 (слабый тренд), HOG — 26.2 (выраженный тренд). По бете AN стабильнее (0.85 vs 0.96). Дневная волатильность (ATR%) HOG составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AN | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.02 | 50.72 | |
| Stochastic %K | 19.49 | 26.29 | |
| CCI (20) | -146.51 | -59.94 | |
| MFI | 20.45 | 64.58 | |
| Williams %R | -80.51 | -73.71 | |
| MACD гистограмма | -2.71 | -0.25 | |
| Momentum (10) | -20.10 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.53 | 26.20 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.39% | -5.03% | |
| Цена vs EMA 20 | -5.11% | -3.75% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.81% | +5.83% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.42% | -1.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.28 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 91.24 | 63.35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.85 | 0.96 | |
| ATR % | 3.55% | 4.68% | |
| Sharpe (1г) | -0.10 | -0.13 | |
| RS Rating | 38.00 | 35.00 | |
| 52w от хая | -19.33 | -25.76 | |
| BB ширина | 18.87 | 15.27 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AN — 27,63 млрд $, HOG — 4,47 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AN — 649,10 млн $, HOG — 338,74 млн $. AN генерирует больше чистой прибыли. FCF: AN генерирует -197,50 млн $, HOG — 415,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AN | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 27,63 млрд $ | 4,47 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 649,10 млн $ | 338,74 млн $ | |
| EPS (TTM) | $17.26 | $2.82 | |
| Операц. Cash Flow | 111,90 млн $ | 568,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | -197,50 млн $ | 415,24 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HOG обеспечивает 3.05% годовой доходности, AN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AN платит дивиденды 2 лет подряд, HOG — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | AN | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.05% | |
| Годовые дивиденды | $0.69 | $0.19 | |
| Коэфф. выплат | — | 36.89% | |
| Лет выплат | 2.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -20.76% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AN — июле (+10.03%), для HOG — ноябре (+3.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AN — март (-4.39%), для HOG — декабрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AutoNation, Inc. или Harley-Davidson, Inc.?
У кого выше рентабельность — AN или HOG?
Какие дивиденды у AutoNation, Inc. и Harley-Davidson, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AutoNation, Inc. или Harley-Davidson, Inc.?
У кого выше маржинальность — AN или HOG?
Какая акция лучше по технике — AN или HOG?
Что лучше купить — AN или HOG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией