Сравнение AN vs HOG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AN выглядит привлекательнее: 9,51 против 16,73. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) AN дешевле: 0,26 против 0,71. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HOG дешевле: 0,96 против 3,11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HOG оценён ниже: 9,53 vs 11,17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AN составляет 33,18%, что превышает показатель HOG (6,27%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HOG впереди: 4,91% против 2,82% у AN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,02, тогда как HOG практически без долга (D/E 0,74). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AN ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AN | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9,51 | 16,73 | |
| P/B | 3,11 | 0,96 | |
| P/S | 0,26 | 0,71 | |
| PEG | 0,27 | -1,13 | |
| EV/EBITDA | 11,17 | 9,53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 33,18% | 6,27% | |
| ROA | 5,00% | 2,79% | |
| Валовая маржа | 17,83% | 23,89% | |
| Операц. маржа | 4,60% | 5,08% | |
| Чистая маржа | 2,82% | 4,91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5,02 | 0,74 | |
| Текущая ликв. | 0,78 | 1,90 | |
| Быстрая ликв. | 0,18 | 1,70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,65% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 41,05% | |
| EPS | $23,13 | $1,88 | |
| Балансовая стоим. | $67,44 | $28,97 | |
Технический анализ
HOG набирает 72 из 100 по техническому скорингу, AN — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AN — 52,9 (нейтральная зона), HOG — 60,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AN на 4,8%, HOG на 8,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AN — 14,7 (нет тренда), HOG — 19,1 (нет тренда). По бете AN стабильнее (0,56 vs 0,82). Дневная волатильность (ATR%) HOG составляет 3,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AN | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,87 | 60,94 | |
| Stochastic %K | 35,17 | 89,97 | |
| CCI (20) | -26,12 | 123,66 | |
| MFI | 43,44 | 64,48 | |
| Williams %R | -64,83 | -10,03 | |
| MACD гистограмма | -1,34 | 0,19 | |
| Momentum (10) | -2,99 | 3,27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,66 | 19,05 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,29% | +4,24% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,29% | +5,98% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,79% | +8,30% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,12% | +21,49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 38,37 | 78,33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,56 | 0,82 | |
| ATR % | 3,28% | 3,72% | |
| Sharpe (1г) | -0,01 | 0,08 | |
| RS Rating | 35,00 | 38,00 | |
| 52w от хая | -11,20 | -11,10 | |
| BB ширина | 13,12 | 17,74 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AN — 27,63 млрд $, HOG — 4,47 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AN растёт быстрее по выручке: +3,20% год к году против -13,80% у HOG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AN — 649,10 млн $, HOG — 338,74 млн $. AN генерирует больше чистой прибыли. FCF: AN генерирует -197,50 млн $, HOG — 415,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AN | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 27,63 млрд $ | 4,47 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.20% | -13.80% | |
| Чистая прибыль | 649,10 млн $ | 338,74 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -6.20% | -25.60% | |
| EPS (TTM) | $17,04 | $2,82 | |
| Операц. Cash Flow | 111,90 млн $ | 568,92 млн $ | |
| Free Cash Flow | -197,50 млн $ | 415,24 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HOG обеспечивает 2,65% годовой доходности, AN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AN платит дивиденды 2 лет подряд, HOG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | AN | HOG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,65% | |
| Годовые дивиденды | $0,69 | $0,38 | |
| Коэфф. выплат | — | 41,05% | |
| Лет выплат | 2 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -8,97% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AN — июле (+10,50%), для HOG — ноябре (+3,99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AN — март (-4,39%), для HOG — декабрь (-5,10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AutoNation, Inc. или Harley-Davidson, Inc.?
У кого выше рентабельность — AN или HOG?
Какие дивиденды у AutoNation, Inc. и Harley-Davidson, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AutoNation, Inc. или Harley-Davidson, Inc.?
У кого выше маржинальность — AN или HOG?
Какая акция лучше по технике — AN или HOG?
Что лучше купить — AN или HOG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией