Сравнение AMZN vs PDD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PDD с P/E 9.45 (у AMZN — 31.36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PDD оценён ниже: 2.21 против 3.84. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PDD — 2.25, у AMZN — 6.44. EV/EBITDA PDD — 7.40, у AMZN — 17.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PDD (26.44% vs 23.34%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PDD — 23.02%, у AMZN — 12.22%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMZN — 0.47, у PDD — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AMZN | PDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31.36 | 9.45 | |
| P/B | 6.44 | 2.25 | |
| P/S | 3.84 | 2.21 | |
| PEG | 0.89 | -0.74 | |
| EV/EBITDA | 17.24 | 7.40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.34% | 26.44% | |
| ROA | 9.91% | 15.71% | |
| Валовая маржа | 50.60% | 56.28% | |
| Операц. маржа | 11.50% | 21.91% | |
| Чистая маржа | 12.22% | 23.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 1.18 | 2.45 | |
| Быстрая ликв. | 1.01 | 2.45 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $8.45 | $70.60 | |
| Балансовая стоим. | $41.14 | $296.00 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AMZN: скоринг 74/100 vs 35/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AMZN — 60.8, PDD — 48.8. Обе акции находятся в одной зоне. AMZN торгуется выше SMA 50 (11.5%), тогда как PDD ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AMZN выше SMA 200 (+16.5%), PDD — ниже (-13.9%). Долгосрочный тренд в пользу AMZN. ADX: AMZN — 31.7 (выраженный тренд), PDD — 7.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PDD — 1.04, AMZN — 1.40. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AMZN | PDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.79 | 48.80 | |
| Stochastic %K | 56.78 | 47.90 | |
| CCI (20) | -4.37 | -15.46 | |
| MFI | 57.68 | 45.59 | |
| Williams %R | -43.22 | -52.10 | |
| MACD гистограмма | -2.32 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -2.71 | -4.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.70 | 7.61 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.09% | +0.77% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.26% | -0.10% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.48% | -1.73% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.47% | -13.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 89.60 | 86.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.40 | 1.04 | |
| ATR % | 2.56% | 2.87% | |
| Sharpe (1г) | 0.87 | -0.52 | |
| RS Rating | 65.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -3.63 | -29.60 | |
| BB ширина | 6.94 | 7.57 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AMZN генерирует 716,92 млрд $, PDD — 420,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMZN — 77,67 млрд $, PDD — 96,66 млрд $. PDD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMZN — 7,70 млрд $, PDD — 106,94 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMZN | PDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 716,92 млрд $ | 420,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 77,67 млрд $ | 96,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.29 | $69.16 | |
| Операц. Cash Flow | 139,51 млрд $ | 106,94 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 7,70 млрд $ | 106,94 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | AMZN | PDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AMZN показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6.47%), PDD — в августе (+10.70%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMZN — сентябрь (-2.99%), PDD — март (-11.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PDD: +24.35% против +21.51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amazon.com, Inc. или PDD Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — AMZN или PDD?
Какие дивиденды у Amazon.com, Inc. и PDD Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amazon.com, Inc. или PDD Holdings Inc.?
У кого выше маржинальность — AMZN или PDD?
Какая акция лучше по технике — AMZN или PDD?
Что лучше купить — AMZN или PDD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией