Сравнение AMZN vs MELI

Тикер 1

Тикер 2

AMZN23

16MELI

AMZN против MELI — два эмитента индустрии «Специализированная торговля», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AMZN крупнее в 33.9× (2,89 трлн $ vs 85,06 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AMZN с P/E 31.36 (у MELI — 43.60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. MELI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 29.58% против 23.34% у AMZN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AMZN — 12.22%, MELI — 6.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. AMZN набирает 58 из 100 по техническому скорингу, MELI — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:16 — убедительное преимущество AMZN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Amazon.com, Inc.

AMZNNASDAQ

268,46 $+3,45 $ (+1,30%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 2,89 трлн $

ETP Rank6.3

Стоимость

4.6

Качество

7.6

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

MercadoLibre, Inc.

MELINASDAQ

1 677,90 $+26,70 $ (+1,62%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 85,06 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

8.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

AMZNMELI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AMZN выглядит привлекательнее: 31.36 против 43.60. Премия к оценке MELI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MELI оценён ниже: 2.63 против 3.84. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AMZN дешевле: 6.44 против 11.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMZN оценён ниже: 17.24 vs 21.17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MELI составляет 29.58%, что превышает показатель AMZN (23.34%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AMZN впереди: 12.22% против 6.04% у MELI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMZN — 0.47, MELI — 0.33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AMZNMELI

Показатель	AMZN	MELI
Мультипликаторы оценки
P/E	31.36	43.60
P/B	6.44	11.50
P/S	3.84	2.63
PEG	0.89	-6.40
EV/EBITDA	17.24	21.17
Рентабельность
ROE	23.34%	29.58%
ROA	9.91%	4.09%
Валовая маржа	50.60%	43.86%
Операц. маржа	11.50%	9.59%
Чистая маржа	12.22%	6.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.47	0.33
Текущая ликв.	1.18	1.16
Быстрая ликв.	1.01	1.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$8.45	$37.87
Балансовая стоим.	$41.14	$143.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу AMZN: скоринг 58/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AMZN — 55.2, MELI — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: AMZN выше на 10.6%, MELI — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. AMZN выше SMA 200 (+15.1%), MELI — ниже (-19.5%). Долгосрочный тренд в пользу AMZN. Сила тренда по ADX: AMZN — 32.8 (выраженный тренд), MELI — 20.9 (слабый тренд). Волатильность: бета MELI — 1.22, AMZN — 1.40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MELI составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMZNMELI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMZN	MELI
Осцилляторы
RSI (14)	55.18	45.17
Stochastic %K	31.28	39.54
CCI (20)	-51.97	-47.53
MFI	58.89	35.61
Williams %R	-68.72	-60.46
MACD гистограмма	-2.74	-13.47
Momentum (10)	-12.49	-189.94
Тренд
ADX	32.77	20.87
Цена vs EMA 9	+0.06%	+1.33%
Цена vs EMA 20	+1.19%	-1.94%
Цена vs SMA 50	+10.56%	-4.50%
Цена vs SMA 200	+15.06%	-19.53%
Объём
CMF	0.07	0.03
Volume Ratio	41.55	79.95
Волатильность и статистика
Beta	1.40	1.22
ATR %	2.55%	4.20%
Sharpe (1г)	0.81	-1.07
RS Rating	65.00	11.00
52w от хая	-4.86	-37.58
BB ширина	7.94	27.56

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMZN генерирует 716,92 млрд $, MELI — 28,89 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMZN — 77,67 млрд $, MELI — 2 млрд $. AMZN генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMZN генерирует 7,70 млрд $, MELI — 10,77 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMZN	MELI
Выручка	716,92 млрд $	28,89 млрд $
Чистая прибыль	77,67 млрд $	2 млрд $
EPS (TTM)	$7.29	$39.39
Операц. Cash Flow	139,51 млрд $	12,12 млрд $
Free Cash Flow	7,70 млрд $	10,77 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MELI выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как AMZN не имеет дивидендной истории.

Показатель	AMZN	MELI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.60
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	6.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMZN показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6.47%), MELI — в январе (+11.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AMZN — сентябрь (-2.99%), для MELI — сентябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MELI: +33.27% против +21.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMZN

+6.0

-2.6

+2.0

+6.5

+3.0

+3.9

+4.3

+2.4

-3.0

-0.9

+1.9

-1.8

MELI

+11.0

+0.3

-1.9

+2.9

+6.0

+0.7

+8.4

+6.5

-3.1

-2.2

+4.9

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amazon.com, Inc. или MercadoLibre, Inc.?

Мультипликатор P/E у Amazon.com, Inc. ниже (31.36 vs 43.60), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMZN или MELI?

ROE AMZN — 23.34%, MELI — 29.58%. MELI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Amazon.com, Inc. и MercadoLibre, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Amazon.com, Inc. или MercadoLibre, Inc.?

По объёму выручки: AMZN — 716,92 млрд $, MELI — 28,89 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AMZN или MELI?

Чистая маржа AMZN — 12.22%, MELI — 6.04%. AMZN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMZN или MELI?

Технический скоринг: AMZN — 58/100, MELI — 24/100. AMZN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMZN или MELI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AMZN выигрывает 23, MELI — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией