Сравнение AMZN vs BABA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E BABA оценён рынком дешевле: 2.73 против 31.36 у AMZN (разница составляет 91.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BABA оценён ниже: 2.15 против 3.84. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BABA — 0.27, у AMZN — 6.44. BABA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA AMZN — 17.24, у BABA — 18.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AMZN — 23.34%, у BABA — 9.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AMZN удерживает чистую маржу на уровне 12.22%, опережая BABA (10.12%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMZN — 0.47, у BABA — 0.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AMZN | BABA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31.36 | 2.73 | |
| P/B | 6.44 | 0.27 | |
| P/S | 3.84 | 2.15 | |
| PEG | 0.89 | 0.02 | |
| EV/EBITDA | 17.24 | 18.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.34% | 9.98% | |
| ROA | 9.91% | 5.43% | |
| Валовая маржа | 50.60% | 39.57% | |
| Операц. маржа | 11.50% | 5.83% | |
| Чистая маржа | 12.22% | 10.12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.47 | 0.25 | |
| Текущая ликв. | 1.18 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 1.01 | 1.28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.49% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $8.45 | $41.93 | |
| Балансовая стоим. | $41.14 | $455.33 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AMZN: скоринг 74/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AMZN — 60.8, BABA — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. AMZN торгуется выше SMA 50 (11.5%), тогда как BABA ниже этой средней (-0.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AMZN выше SMA 200 (+16.5%), BABA — ниже (-12.1%). Долгосрочный тренд в пользу AMZN. ADX: AMZN — 31.7 (выраженный тренд), BABA — 12.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BABA — 1.27, AMZN — 1.40. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BABA составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMZN | BABA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.79 | 45.77 | |
| Stochastic %K | 56.78 | 18.00 | |
| CCI (20) | -4.37 | -100.41 | |
| MFI | 57.68 | 63.55 | |
| Williams %R | -43.22 | -82.00 | |
| MACD гистограмма | -2.32 | -0.64 | |
| Momentum (10) | -2.71 | -9.53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.70 | 12.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.09% | -2.75% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.26% | -2.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +11.48% | -0.32% | |
| Цена vs SMA 200 | +16.47% | -12.06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 89.60 | 107.98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.40 | 1.27 | |
| ATR % | 2.56% | 3.87% | |
| Sharpe (1г) | 0.87 | 0.24 | |
| RS Rating | 65.00 | 54.00 | |
| 52w от хая | -3.63 | -31.79 | |
| BB ширина | 6.94 | 12.54 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AMZN генерирует 716,92 млрд $, BABA — 144,12 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMZN — 77,67 млрд $, BABA — 14,58 млрд $. AMZN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMZN — 7,70 млрд $, BABA — 78,16 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMZN | BABA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 716,92 млрд $ | 144,12 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 77,67 млрд $ | 14,58 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.29 | $44.16 | |
| Операц. Cash Flow | 139,51 млрд $ | 164,82 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 7,70 млрд $ | 78,16 млрд $ |
Дивиденды
BABA выплачивает дивиденды с доходностью 1.49% годовых, тогда как AMZN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BABA выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как AMZN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AMZN | BABA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.49% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.05 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AMZN показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6.47%), BABA — в январе (+7.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMZN — сентябрь (-2.99%), BABA — декабрь (-3.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMZN: +21.51% против +9.55%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amazon.com, Inc. или Alibaba Group Holding Limited?
У кого выше рентабельность — AMZN или BABA?
Какие дивиденды у Amazon.com, Inc. и Alibaba Group Holding Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Amazon.com, Inc. или Alibaba Group Holding Limited?
У кого выше маржинальность — AMZN или BABA?
Какая акция лучше по технике — AMZN или BABA?
Что лучше купить — AMZN или BABA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией