Сравнение AMT vs WPC

Тикер 1

Тикер 2

AMT23

17WPC

American Tower Corporation (AMT) и W. P. Carey Inc. (WPC) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AMT крупнее в 5.1× (85,62 млрд $ vs 16,68 млрд $). AMT торгуется с P/E 29.81, тогда как WPC — с P/E 32.02. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует AMT (76.90% vs 6.30%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WPC — 26.02%, у AMT — 26.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. WPC предлагает более высокую дивидендную доходность (4.88% vs 3.74%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AMT сильнее: 67/100 против 61/100 у WPC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте AMT уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

American Tower Corporation

AMTNYSE

183,78 $-0,24 $ (-0,13%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 85,62 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

W. P. Carey Inc.

WPCNYSE

74,90 $-0,11 $ (-0,15%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,68 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.6

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

AMTWPC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AMT — P/E 29.81 vs 32.02 у WPC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B WPC — 1.98, у AMT — 23.49. EV/EBITDA WPC — 19.09, у AMT — 19.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AMT — 76.90%, у WPC — 6.30%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WPC удерживает чистую маржу на уровне 26.02%, опережая AMT (26.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMT — 12.36, у WPC — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMTWPC

Показатель	AMT	WPC
Мультипликаторы оценки
P/E	29.81	32.02
P/B	23.49	1.98
P/S	7.92	8.41
PEG	0.51	1.55
EV/EBITDA	19.29	19.09
Рентабельность
ROE	76.90%	6.30%
ROA	4.55%	2.84%
Валовая маржа	73.37%	68.16%
Операц. маржа	44.24%	43.34%
Чистая маржа	26.60%	26.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.36	1.06
Текущая ликв.	0.40	0.68
Быстрая ликв.	0.40	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.74%	4.88%
Коэфф. выплат	83.00%	154.85%
EPS	$6.17	$2.34
Балансовая стоим.	$22.21	$37.90

Технический анализ

AMT набирает 67 из 100 по техническому скорингу, WPC — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMT — 58.8 (нейтральная зона), WPC — 63.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMT и WPC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +4.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. WPC выше SMA 200 (+9.0%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу WPC. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), WPC — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AMT стабильнее (0.05 vs 0.06). Значение ниже 0.8 делает AMT защитной акцией.

AMTWPC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMT	WPC
Осцилляторы
RSI (14)	58.76	63.03
Stochastic %K	99.40	92.89
CCI (20)	140.13	158.30
MFI	52.72	50.98
Williams %R	-0.60	-7.11
MACD гистограмма	0.48	0.01
Momentum (10)	3.86	1.16
Тренд
ADX	12.89	17.75
Цена vs EMA 9	+3.12%	+1.35%
Цена vs EMA 20	+3.36%	+2.08%
Цена vs SMA 50	+3.67%	+4.62%
Цена vs SMA 200	-0.16%	+9.04%
Объём
CMF	0.19	-0.09
Volume Ratio	81.28	116.27
Волатильность и статистика
Beta	0.05	0.06
ATR %	2.55%	1.47%
Sharpe (1г)	-0.78	1.05
RS Rating	28.00	63.00
52w от хая	-21.47	-0.90
BB ширина	7.96	4.32

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMT — 10,65 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, WPC — 466,36 млн $. AMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, WPC — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMT	WPC
Выручка	10,65 млрд $	1,72 млрд $
Чистая прибыль	2,53 млрд $	466,36 млн $
EPS (TTM)	$5.40	$2.11
Операц. Cash Flow	5,46 млрд $	1,28 млрд $
Free Cash Flow	3,78 млрд $	1,09 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMT — 3.74%, WPC — 4.88%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, WPC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, WPC — 154.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMT	WPC
Див. доходность	3.74%	4.88%
Годовые дивиденды	$1.79	$0.93
Коэфф. выплат	83.00%	154.85%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.24%	-26.05%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMT — марте (+3.87%), для WPC — июле (+3.90%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), WPC — сентябрь (-5.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +9.30% против +5.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMT

+0.1

-0.5

+3.9

+1.4

+3.2

+1.9

+2.5

-0.2

-5.8

+0.8

+1.5

+0.5

WPC

+2.5

-0.1

-1.8

+2.5

+1.8

+0.3

+3.9

-0.6

-5.2

-0.7

+3.2

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или W. P. Carey Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит American Tower Corporation: P/E 29.81 против 32.02. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMT или WPC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMT — 76.90%, WPC — 6.30%. Преимущество у AMT.

Какие дивиденды у American Tower Corporation и W. P. Carey Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMT — 3.74%, WPC — 4.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или W. P. Carey Inc.?

Выручка AMT за TTM — 10,65 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. AMT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMT или WPC?

Чистая маржа AMT — 26.60%, WPC — 26.02%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — AMT или WPC?

Технический скоринг: AMT — 67/100, WPC — 61/100. AMT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMT или WPC?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу AMT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией