Сравнение AMT vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

AMT29

12VTR

American Tower Corporation (AMT) и Ventas, Inc. (VTR) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AMT крупнее в 2.0× (85,62 млрд $ vs 42,78 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AMT с P/E 29.81 (у VTR — 162.02). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE AMT — 76.90%, у VTR — 2.10%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AMT удерживает чистую маржу на уровне 26.60%, опережая VTR (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AMT предлагает более высокую дивидендную доходность (3.74% vs 2.21%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VTR сильнее: 75/100 против 67/100 у AMT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. AMT побеждает по числу метрик: 29 против 12 у VTR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

American Tower Corporation

AMTNYSE

183,78 $-0,24 $ (-0,13%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 85,62 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AMTVTR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AMT выглядит привлекательнее: 29.81 против 162.02. Премия к оценке VTR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B VTR — 3.21, у AMT — 23.49. EV/EBITDA AMT — 19.29, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMT (76.90% vs 2.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMT — 26.60%, у VTR — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AMT значительно выше: D/E 12.36 vs 0.97 у VTR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMTVTR

Показатель	AMT	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	29.81	162.02
P/B	23.49	3.21
P/S	7.92	7.02
PEG	0.51	2.32
EV/EBITDA	19.29	22.68
Рентабельность
ROE	76.90%	2.10%
ROA	4.55%	0.94%
Валовая маржа	73.37%	-4.26%
Операц. маржа	44.24%	13.38%
Чистая маржа	26.60%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.36	0.97
Текущая ликв.	0.40	0.15
Быстрая ликв.	0.40	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.74%	2.21%
Коэфф. выплат	83.00%	342.83%
EPS	$6.17	$0.55
Балансовая стоим.	$22.21	$27.69

Технический анализ

VTR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, AMT — 67 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMT — 58.8 (нейтральная зона), VTR — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMT и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VTR выше SMA 200 (+14.6%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу VTR. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VTR стабильнее (-0.02 vs 0.05). Значение ниже 0.8 делает VTR защитной акцией.

AMTVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMT	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	58.76	58.17
Stochastic %K	99.40	58.93
CCI (20)	140.13	77.87
MFI	52.72	59.14
Williams %R	-0.60	-41.07
MACD гистограмма	0.48	0.01
Momentum (10)	3.86	1.98
Тренд
ADX	12.89	13.05
Цена vs EMA 9	+3.12%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+3.36%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+3.67%	+3.80%
Цена vs SMA 200	-0.16%	+14.55%
Объём
CMF	0.19	0.05
Volume Ratio	81.28	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.05	-0.02
ATR %	2.55%	2.02%
Sharpe (1г)	-0.78	1.57
RS Rating	28.00	73.00
52w от хая	-21.47	-2.62
BB ширина	7.96	8.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMT — 10,65 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, VTR — 251,38 млн $. AMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMT	VTR
Выручка	10,65 млрд $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	2,53 млрд $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$5.40	$0.55
Операц. Cash Flow	5,46 млрд $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	3,78 млрд $	1,32 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMT — 3.74%, VTR — 2.21%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMT	VTR
Див. доходность	3.74%	2.21%
Годовые дивиденды	$1.79	$1.04
Коэфф. выплат	83.00%	342.83%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.24%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMT — марте (+3.87%), для VTR — апреле (+4.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +9.30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMT

+0.1

-0.5

+3.9

+1.4

+3.2

+1.9

+2.5

-0.2

-5.8

+0.8

+1.5

+0.5

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Ventas, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит American Tower Corporation: P/E 29.81 против 162.02. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMT или VTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMT — 76.90%, VTR — 2.10%. Преимущество у AMT.

Какие дивиденды у American Tower Corporation и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMT — 3.74%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Ventas, Inc.?

Выручка AMT за TTM — 10,65 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. AMT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMT или VTR?

Чистая маржа AMT — 26.60%, VTR — 4.25%. AMT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMT или VTR?

Технический скоринг: AMT — 67/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMT или VTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:12 в пользу AMT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией