Сравнение AMT vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу SPG — P/E 15,66 vs 23,93 у AMT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) AMT дешевле: 7,42 против 10,35. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SPG — 16,18, у AMT — 21,83. EV/EBITDA SPG — 13,25, у AMT — 17,70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPG — 112,71%, у AMT — 90,23%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SPG удерживает чистую маржу на уровне 68,41%, опережая AMT (30,88%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMT — 12,09, у SPG — 6,64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0,35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMT | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,93 | 15,66 | |
| P/B | 21,83 | 16,18 | |
| P/S | 7,42 | 10,35 | |
| PEG | 0,15 | 0,13 | |
| EV/EBITDA | 17,70 | 13,25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 90,23% | 112,71% | |
| ROA | 5,34% | 11,96% | |
| Валовая маржа | 73,19% | 84,11% | |
| Операц. маржа | 44,40% | 48,12% | |
| Чистая маржа | 30,88% | 68,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12,09 | 6,64 | |
| Текущая ликв. | 0,35 | 1,05 | |
| Быстрая ликв. | 0,35 | 1,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,01% | 3,97% | |
| Коэфф. выплат | 95,71% | 62,65% | |
| EPS | $7,25 | $14,65 | |
| Балансовая стоим. | $22,00 | $17,20 | |
Технический анализ
AMT набирает 60 из 100 по техническому скорингу, SPG — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMT — 54,2 (нейтральная зона), SPG — 45,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMT торгуется выше SMA 50 (0,2%), тогда как SPG ниже этой средней (-0,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SPG выше SMA 200 (+11,6%), AMT — ниже (-2,2%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. ADX: AMT — 19,1 (нет тренда), SPG — 18,1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AMT стабильнее (-0,13 vs 0,22).
| Индикатор | AMT | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,24 | 45,28 | |
| Stochastic %K | 65,42 | 15,57 | |
| CCI (20) | 72,19 | -84,78 | |
| MFI | 52,20 | 18,24 | |
| Williams %R | -34,58 | -84,43 | |
| MACD гистограмма | 0,36 | -1,47 | |
| Momentum (10) | -0,27 | -8,97 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,15 | 18,11 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,60% | -0,65% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,83% | -1,27% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,19% | -0,08% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,18% | +11,58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | -0,06 | |
| Volume Ratio | 48,87 | 67,06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,13 | 0,22 | |
| ATR % | 2,83% | 1,84% | |
| Sharpe (1г) | -0,67 | 1,33 | |
| RS Rating | 20,00 | 66,00 | |
| 52w от хая | -18,90 | -7,14 | |
| BB ширина | 9,13 | 8,33 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMT — 10,65 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SPG растёт быстрее по выручке: +6,70% год к году против +5,10% у AMT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMT | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,65 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | +6.70% | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд $ | 4,61 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.20% | +94.70% | |
| EPS (TTM) | $5,40 | $14,14 | |
| Операц. Cash Flow | 5,46 млрд $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,78 млрд $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMT — 4,01%, SPG — 3,97%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMT — 13 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 95,71%, SPG — 62,65%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMT | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,01% | 3,97% | |
| Годовые дивиденды | $3,58 | $6,70 | |
| Коэфф. выплат | 95,71% | 62,65% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,23% | 2,75% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMT — марте (+3,87%), для SPG — ноябре (+6,22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5,79%), SPG — март (-7,11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +8,25% против +8,10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — AMT или SPG?
Какие дивиденды у American Tower Corporation и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — AMT или SPG?
Какая акция лучше по технике — AMT или SPG?
Что лучше купить — AMT или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией