ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение AMT vs SPG

Тикер 1
Тикер 2
AMT16
27SPG
American Tower Corporation (AMT) и Simon Property Group, Inc. (SPG) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. SPG торгуется с P/E 14.13, тогда как AMT — с P/E 29.81. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует SPG (125.93% vs 76.90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPG — 70.40%, у AMT — 26.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. SPG предлагает более высокую дивидендную доходность (4.24% vs 3.74%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AMT сильнее: 67/100 против 60/100 у SPG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:16 в пользу SPG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
AMT
American Tower Corporation
AMTNYSE
183,78 $-0,24 $ (-0,13%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 85,62 млрд $
ETP Rank4.5
Стоимость
6.0
Качество
5.5
Рост
6.4
Техника
4.0
Дивиденды
7.7
Прогнозы
7.5
Сезонность
9.0
SPG
Simon Property Group, Inc.
SPGNYSE
204,90 $+0,80 $ (+0,39%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 66,56 млрд $
ETP Rank4.5
Стоимость
7.1
Качество
5.8
Рост
7.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
5.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

AMTSPG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SPG — P/E 14.13 vs 29.81 у AMT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) AMT дешевле: 7.92 против 9.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SPG — 13.61, у AMT — 23.49. EV/EBITDA SPG — 12.29, у AMT — 19.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPG — 125.93%, у AMT — 76.90%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая AMT (26.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMT — 12.36, у SPG — 5.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMTSPG
ПоказательAMTSPGЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E29.8114.13
P/B23.4913.61
P/S7.929.97
PEG0.510.11
EV/EBITDA19.2912.29
Рентабельность
ROE76.90%125.93%
ROA4.55%11.81%
Валовая маржа73.37%85.24%
Операц. маржа44.24%48.28%
Чистая маржа26.60%70.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал12.365.96
Текущая ликв.0.400.84
Быстрая ликв.0.400.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3.74%4.24%
Коэфф. выплат83.00%64.93%
EPS$6.17$14.45
Балансовая стоим.$22.21$19.56

Технический анализ

AMT набирает 67 из 100 по техническому скорингу, SPG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMT — 58.8 (нейтральная зона), SPG — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMT и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SPG выше SMA 200 (+9.7%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу SPG. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AMT стабильнее (0.05 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает AMT защитной акцией.

AMTSPG
Общая оценка
67
60
Осцилляторы
53
55
Тренд
64
63
Объём
69
44
Волатильность
48
58
ИндикаторAMTSPGЛидер
Осцилляторы
RSI (14)58.7650.57
Stochastic %K99.4028.39
CCI (20)140.13-104.44
MFI52.7237.39
Williams %R-0.60-71.61
MACD гистограмма0.48-0.67
Momentum (10)3.86-1.45
Тренд
ADX12.8912.40
Цена vs EMA 9+3.12%+1.29%
Цена vs EMA 20+3.36%+1.43%
Цена vs SMA 50+3.67%+4.23%
Цена vs SMA 200-0.16%+9.73%
Объём
CMF0.19-0.12
Volume Ratio81.28129.44
Волатильность и статистика
Beta0.050.49
ATR %2.55%1.78%
Sharpe (1г)-0.780.66
RS Rating28.0058.00
52w от хая-21.47-2.00
BB ширина7.963.11

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMT — 10,65 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательAMTSPGЛидер
Выручка10,65 млрд $6,36 млрд $
Чистая прибыль2,53 млрд $4,61 млрд $
EPS (TTM)$5.40$14.14
Операц. Cash Flow5,46 млрд $4,48 млрд $
Free Cash Flow3,78 млрд $3,57 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMT — 3.74%, SPG — 4.24%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательAMTSPGЛидер
Див. доходность3.74%4.24%
Годовые дивиденды$1.79$4.45
Коэфф. выплат83.00%64.93%
Лет выплат14.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)-19.24%-5.32%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMT — марте (+3.87%), для SPG — ноябре (+6.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +9.30% против +7.09%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
AMT
+0.1
-0.5
+3.9
+1.4
+3.2
+1.9
+2.5
-0.2
-5.8
+0.8
+1.5
+0.5
SPG
+0.8
+2.0
-7.1
+1.8
-2.3
+2.3
+1.6
+1.1
-1.9
+1.6
+6.2
+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Simon Property Group, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Simon Property Group, Inc.: P/E 14.13 против 29.81. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — AMT или SPG?
Рентабельность собственного капитала (ROE): AMT — 76.90%, SPG — 125.93%. Преимущество у SPG.
Какие дивиденды у American Tower Corporation и Simon Property Group, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность AMT — 3.74%, SPG — 4.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Simon Property Group, Inc.?
Выручка AMT за TTM — 10,65 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. AMT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — AMT или SPG?
Чистая маржа AMT — 26.60%, SPG — 70.40%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — AMT или SPG?
Технический скоринг: AMT — 67/100, SPG — 60/100. AMT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — AMT или SPG?
Однозначного ответа нет. Счёт 16:27 в пользу SPG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией