Сравнение AMT vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

AMT27

16SBAC

Инвесторы часто выбирают между AMT и SBAC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации AMT крупнее в 3.9× (85,62 млрд $ vs 22,07 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SBAC с P/E 21.60 (у AMT — 29.81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как AMT показывает рентабельность 76.90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности SBAC впереди: 35.66% против 26.60% у AMT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AMT предлагает более высокую дивидендную доходность (3.74% vs 2.20%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AMT сильнее: 67/100 против 34/100 у SBAC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:16 в пользу AMT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

American Tower Corporation

AMTNYSE

183,78 $-0,24 $ (-0,13%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 85,62 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AMTSBAC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SBAC выглядит привлекательнее: 21.60 против 29.81. Премия к оценке AMT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По EV/EBITDA SBAC оценён ниже: 17.87 vs 19.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как AMT показывает рентабельность 76.90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: SBAC — 35.66%, AMT — 26.60%. У SBAC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. AMT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 12.36, тогда как SBAC практически без долга (D/E -3.24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMTSBAC

Показатель	AMT	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	29.81	21.60
P/B	23.49	-4.63
P/S	7.92	7.72
PEG	0.51	0.84
EV/EBITDA	19.29	17.87
Рентабельность
ROE	76.90%	-20.90%
ROA	4.55%	8.68%
Валовая маржа	73.37%	63.62%
Операц. маржа	44.24%	47.63%
Чистая маржа	26.60%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.36	-3.24
Текущая ликв.	0.40	0.15
Быстрая ликв.	0.40	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.74%	2.20%
Коэфф. выплат	83.00%	48.34%
EPS	$6.17	$9.62
Балансовая стоим.	$22.21	$-44.91

Технический анализ

AMT набирает 67 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMT — 58.8 (нейтральная зона), SBAC — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMT на 3.7%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SBAC выше SMA 200 (+4.6%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу SBAC. Сила тренда по ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), SBAC — 24.0 (слабый тренд). По бете AMT стабильнее (0.05 vs 0.18). Значение ниже 0.8 делает AMT защитной акцией.

AMTSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMT	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	58.76	47.45
Stochastic %K	99.40	42.81
CCI (20)	140.13	-79.28
MFI	52.72	35.81
Williams %R	-0.60	-57.19
MACD гистограмма	0.48	-2.10
Momentum (10)	3.86	-10.70
Тренд
ADX	12.89	24.03
Цена vs EMA 9	+3.12%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+3.36%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+3.67%	+2.56%
Цена vs SMA 200	-0.16%	+4.61%
Объём
CMF	0.19	-0.01
Volume Ratio	81.28	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.05	0.18
ATR %	2.55%	2.92%
Sharpe (1г)	-0.78	-0.24
RS Rating	28.00	31.00
52w от хая	-21.47	-14.57
BB ширина	7.96	12.21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMT — 10,65 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, SBAC — 1,05 млрд $. AMT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMT генерирует 3,78 млрд $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMT	SBAC
Выручка	10,65 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	2,53 млрд $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$5.40	$9.83
Операц. Cash Flow	5,46 млрд $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	3,78 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMT — 3.74%, SBAC — 2.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMT платит дивиденды 14 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMT	SBAC
Див. доходность	3.74%	2.20%
Годовые дивиденды	$1.79	$2.50
Коэфф. выплат	83.00%	48.34%
Лет выплат	14.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.24%	1.51%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMT — марте (+3.87%), для SBAC — апреле (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMT — сентябрь (-5.79%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +9.30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMT

+0.1

-0.5

+3.9

+1.4

+3.2

+1.9

+2.5

-0.2

-5.8

+0.8

+1.5

+0.5

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или SBA Communications Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SBA Communications Corporation: P/E 21.60 против 29.81. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMT или SBAC?

ROE AMT — 76.90%, SBAC — -20.90%. AMT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у American Tower Corporation и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMT — 3.74%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или SBA Communications Corporation?

По объёму выручки: AMT — 10,65 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AMT или SBAC?

Чистая маржа AMT — 26.60%, SBAC — 35.66%. SBAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMT или SBAC?

Технический скоринг: AMT — 67/100, SBAC — 34/100. AMT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMT или SBAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AMT выигрывает 27, SBAC — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией