Сравнение AMT vs RYN

Тикер 1

Тикер 2

AMT27

17RYN

Инвесторы часто выбирают между AMT и RYN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации AMT крупнее в 27.1× (85,62 млрд $ vs 3,16 млрд $). RYN торгуется с P/E 6.76, тогда как AMT — с P/E 29.81. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. AMT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 76.90% против 15.36% у RYN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RYN — 68.60%, AMT — 26.60%. У RYN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. RYN предлагает более высокую дивидендную доходность (12.25% vs 3.74%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AMT сильнее: 67/100 против 23/100 у RYN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:17 — убедительное преимущество AMT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

American Tower Corporation

AMTNYSE

183,78 $-0,24 $ (-0,13%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 85,62 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Rayonier Inc.

RYNNYSE

20,39 $+0,16 $ (+0,79%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,16 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

8.0

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AMTRYN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RYN — P/E 6.76 vs 29.81 у AMT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) RYN дешевле: 4.61 против 7.92. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) RYN дешевле: 0.59 против 23.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMT оценён ниже: 19.29 vs 22.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AMT составляет 76.90%, что превышает показатель RYN (15.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RYN впереди: 68.60% против 26.60% у AMT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AMT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 12.36, тогда как RYN практически без долга (D/E 0.39). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMTRYN

Показатель	AMT	RYN
Мультипликаторы оценки
P/E	29.81	6.76
P/B	23.49	0.59
P/S	7.92	4.61
PEG	0.51	0.25
EV/EBITDA	19.29	22.03
Рентабельность
ROE	76.90%	15.36%
ROA	4.55%	6.01%
Валовая маржа	73.37%	15.66%
Операц. маржа	44.24%	5.56%
Чистая маржа	26.60%	68.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.36	0.39
Текущая ликв.	0.40	3.49
Быстрая ликв.	0.40	3.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.74%	12.25%
Коэфф. выплат	83.00%	71.03%
EPS	$6.17	$2.99
Балансовая стоим.	$22.21	$34.53

Технический анализ

AMT набирает 67 из 100 по техническому скорингу, RYN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMT — 58.8 (нейтральная зона), RYN — 43.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: AMT выше на 3.7%, RYN — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), RYN — 24.5 (слабый тренд). По бете AMT стабильнее (0.05 vs 0.39). Значение ниже 0.8 делает AMT защитной акцией.

AMTRYN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMT	RYN
Осцилляторы
RSI (14)	58.76	43.82
Stochastic %K	99.40	34.72
CCI (20)	140.13	-71.24
MFI	52.72	26.94
Williams %R	-0.60	-65.28
MACD гистограмма	0.48	-0.07
Momentum (10)	3.86	-0.96
Тренд
ADX	12.89	24.48
Цена vs EMA 9	+3.12%	+0.19%
Цена vs EMA 20	+3.36%	-1.17%
Цена vs SMA 50	+3.67%	-2.10%
Цена vs SMA 200	-0.16%	-11.80%
Объём
CMF	0.19	-0.23
Volume Ratio	81.28	145.84
Волатильность и статистика
Beta	0.05	0.39
ATR %	2.55%	2.38%
Sharpe (1г)	-0.78	-0.70
RS Rating	28.00	26.00
52w от хая	-21.47	-26.01
BB ширина	7.96	10.59

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMT — 10,65 млрд $, RYN — 484,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, RYN — 474,40 млн $. AMT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMT генерирует 3,78 млрд $, RYN — 206,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMT	RYN
Выручка	10,65 млрд $	484,50 млн $
Чистая прибыль	2,53 млрд $	474,40 млн $
EPS (TTM)	$5.40	$0.44
Операц. Cash Flow	5,46 млрд $	256,70 млн $
Free Cash Flow	3,78 млрд $	206,70 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMT — 3.74%, RYN — 12.25%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMT платит дивиденды 14 лет подряд, RYN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, RYN — 71.03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMT	RYN
Див. доходность	3.74%	12.25%
Годовые дивиденды	$1.79	$0.52
Коэфф. выплат	83.00%	71.03%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.24%	-13.60%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMT — марте (+3.87%), для RYN — ноябре (+5.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMT — сентябрь (-5.79%), для RYN — сентябрь (-2.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +9.30% против +1.04%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMT

+0.1

-0.5

+3.9

+1.4

+3.2

+1.9

+2.5

-0.2

-5.8

+0.8

+1.5

+0.5

RYN

+0.6

+0.5

-0.3

+0.1

-0.4

-0.7

+2.4

-0.8

-2.7

-2.6

+5.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Rayonier Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Rayonier Inc.: P/E 6.76 против 29.81. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMT или RYN?

ROE AMT — 76.90%, RYN — 15.36%. AMT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у American Tower Corporation и Rayonier Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMT — 3.74%, RYN — 12.25%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Rayonier Inc.?

По объёму выручки: AMT — 10,65 млрд $, RYN — 484,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AMT или RYN?

Чистая маржа AMT — 26.60%, RYN — 68.60%. RYN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMT или RYN?

Технический скоринг: AMT — 67/100, RYN — 23/100. AMT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMT или RYN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AMT выигрывает 27, RYN — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией