Сравнение AMT vs REG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, REG выглядит привлекательнее: 22.66 против 29.81. Премия к оценке AMT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B REG — 2.13, у AMT — 23.49. EV/EBITDA REG — 17.62, у AMT — 19.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMT (76.90% vs 9.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа REG — 38.12%, у AMT — 26.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AMT значительно выше: D/E 12.36 vs 0.81 у REG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMT | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.81 | 22.66 | |
| P/B | 23.49 | 2.13 | |
| P/S | 7.92 | 8.36 | |
| PEG | 0.51 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 19.29 | 17.62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 76.90% | 9.51% | |
| ROA | 4.55% | 4.97% | |
| Валовая маржа | 73.37% | 47.88% | |
| Операц. маржа | 44.24% | 47.19% | |
| Чистая маржа | 26.60% | 38.12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.36 | 0.81 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 1.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.40 | 1.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.74% | 3.76% | |
| Коэфф. выплат | 83.00% | 103.70% | |
| EPS | $6.17 | $3.43 | |
| Балансовая стоим. | $22.21 | $37.90 | |
Технический анализ
AMT набирает 67 из 100 по техническому скорингу, REG — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMT — 58.8 (нейтральная зона), REG — 48.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMT и REG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. REG выше SMA 200 (+7.1%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу REG. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), REG — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AMT стабильнее (0.05 vs 0.31). Значение ниже 0.8 делает AMT защитной акцией.
| Индикатор | AMT | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.76 | 48.87 | |
| Stochastic %K | 99.40 | 51.23 | |
| CCI (20) | 140.13 | -38.19 | |
| MFI | 52.72 | 61.13 | |
| Williams %R | -0.60 | -48.77 | |
| MACD гистограмма | 0.48 | -0.17 | |
| Momentum (10) | 3.86 | -1.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.89 | 21.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.12% | +1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.36% | +0.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.67% | +0.90% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.16% | +7.10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 81.28 | 76.08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.05 | 0.31 | |
| ATR % | 2.55% | 1.42% | |
| Sharpe (1г) | -0.78 | 0.16 | |
| RS Rating | 28.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -21.47 | -4.06 | |
| BB ширина | 7.96 | 6.15 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMT — 10,65 млрд $, REG — 1,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, REG — 527,46 млн $. AMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, REG — 393,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMT | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,65 млрд $ | 1,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд $ | 527,46 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.40 | $2.79 | |
| Операц. Cash Flow | 5,46 млрд $ | 829,08 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,78 млрд $ | 393,97 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMT — 3.74%, REG — 3.76%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, REG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, REG — 103.70%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMT | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.74% | 3.76% | |
| Годовые дивиденды | $1.79 | $1.51 | |
| Коэфф. выплат | 83.00% | 103.70% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.24% | -8.93% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMT — марте (+3.87%), для REG — ноябре (+4.36%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), REG — март (-2.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +9.30% против +5.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Regency Centers Corporation?
У кого выше рентабельность — AMT или REG?
Какие дивиденды у American Tower Corporation и Regency Centers Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Regency Centers Corporation?
У кого выше маржинальность — AMT или REG?
Какая акция лучше по технике — AMT или REG?
Что лучше купить — AMT или REG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией