Сравнение AMT vs PLD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу AMT — P/E 29.81 vs 36.25 у PLD. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу AMT: 7.92 vs 15.07 у PLD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PLD — 2.52, у AMT — 23.49. EV/EBITDA AMT — 19.29, у PLD — 21.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMT (76.90% vs 7.01%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PLD — 41.54%, у AMT — 26.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AMT значительно выше: D/E 12.36 vs 0.65 у PLD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMT | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.81 | 36.25 | |
| P/B | 23.49 | 2.52 | |
| P/S | 7.92 | 15.07 | |
| PEG | 0.51 | -20.92 | |
| EV/EBITDA | 19.29 | 21.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 76.90% | 7.01% | |
| ROA | 4.55% | 3.79% | |
| Валовая маржа | 73.37% | 43.37% | |
| Операц. маржа | 44.24% | 38.94% | |
| Чистая маржа | 26.60% | 41.54% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.36 | 0.65 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.40 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.74% | 2.83% | |
| Коэфф. выплат | 83.00% | 103.60% | |
| EPS | $6.17 | $3.99 | |
| Балансовая стоим. | $22.21 | $62.23 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AMT сильнее: 67/100 против 60/100 у PLD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AMT составляет 58.8 (нейтральная зона), у PLD — 59.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AMT и PLD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +5.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PLD выше SMA 200 (+14.2%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу PLD. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), PLD — 15.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AMT менее волатилен — бета 0.05 против 0.64 у PLD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AMT | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.76 | 59.58 | |
| Stochastic %K | 99.40 | 91.01 | |
| CCI (20) | 140.13 | 89.50 | |
| MFI | 52.72 | 59.58 | |
| Williams %R | -0.60 | -8.99 | |
| MACD гистограмма | 0.48 | -0.12 | |
| Momentum (10) | 3.86 | 1.78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.89 | 15.69 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.12% | +1.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.36% | +2.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.67% | +5.12% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.16% | +14.23% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 81.28 | 57.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.05 | 0.64 | |
| ATR % | 2.55% | 1.80% | |
| Sharpe (1г) | -0.78 | 1.16 | |
| RS Rating | 28.00 | 69.00 | |
| 52w от хая | -21.47 | -0.52 | |
| BB ширина | 7.96 | 4.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMT — 10,65 млрд $, PLD — 8,79 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, PLD — 3,41 млрд $. PLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, PLD — 5,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMT | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,65 млрд $ | 8,79 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд $ | 3,41 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.40 | $3.57 | |
| Операц. Cash Flow | 5,46 млрд $ | 5,01 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,78 млрд $ | 5,01 млрд $ |
Дивиденды
AMT и PLD — дивидендные акции. Доходность: AMT — 3.74%, PLD — 2.83%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, PLD — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, PLD — 103.60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMT | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.74% | 2.83% | |
| Годовые дивиденды | $1.79 | $2.14 | |
| Коэфф. выплат | 83.00% | 103.60% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.24% | -3.22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMT приходится на марте (+3.87%), а PLD — на июле (+5.86%). Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), PLD — сентябрь (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLD: +15.62% против +9.30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Prologis, Inc.?
У кого выше рентабельность — AMT или PLD?
Какие дивиденды у American Tower Corporation и Prologis, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Prologis, Inc.?
У кого выше маржинальность — AMT или PLD?
Какая акция лучше по технике — AMT или PLD?
Что лучше купить — AMT или PLD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией