Сравнение AMT vs OHI

Тикер 1

Тикер 2

AMT20

21OHI

Сравнение American Tower Corporation (AMT) и Omega Healthcare Investors, Inc. (OHI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AMT крупнее в 6.0× (85,62 млрд $ vs 14,37 млрд $). OHI торгуется с P/E 23.02, тогда как AMT — с P/E 29.81. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE AMT — 76.90%, у OHI — 12.40%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. OHI удерживает чистую маржу на уровне 51.02%, опережая AMT (26.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности OHI впереди: 5.47% годовых против 3.74% у AMT. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу OHI: скоринг 76/100 vs 67/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 20:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

American Tower Corporation

AMTNYSE

183,78 $-0,24 $ (-0,13%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 85,62 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Omega Healthcare Investors, Inc.

OHINYSE

48,26 $-0,73 $ (-1,49%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,37 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.9

Качество

7.7

Рост

7.7

Техника

10.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

AMTOHI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу OHI — P/E 23.02 vs 29.81 у AMT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу AMT: 7.92 vs 11.78 у OHI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OHI — 2.80, у AMT — 23.49. EV/EBITDA OHI — 15.65, у AMT — 19.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMT (76.90% vs 12.40%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа OHI — 51.02%, у AMT — 26.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AMT значительно выше: D/E 12.36 vs 0.86 у OHI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMTOHI

Показатель	AMT	OHI
Мультипликаторы оценки
P/E	29.81	23.02
P/B	23.49	2.80
P/S	7.92	11.78
PEG	0.51	0.76
EV/EBITDA	19.29	15.65
Рентабельность
ROE	76.90%	12.40%
ROA	4.55%	6.18%
Валовая маржа	73.37%	85.02%
Операц. маржа	44.24%	64.35%
Чистая маржа	26.60%	51.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.36	0.86
Текущая ликв.	0.40	3.04
Быстрая ликв.	0.40	3.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.74%	5.47%
Коэфф. выплат	83.00%	124.92%
EPS	$6.17	$2.13
Балансовая стоим.	$22.21	$18.36

Технический анализ

По техническому скорингу OHI сильнее: 76/100 против 67/100 у AMT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AMT составляет 58.8 (нейтральная зона), у OHI — 59.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AMT и OHI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +4.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. OHI выше SMA 200 (+9.1%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу OHI. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), OHI — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OHI менее волатилен — бета -0.10 против 0.05 у AMT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

AMTOHI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMT	OHI
Осцилляторы
RSI (14)	58.76	59.37
Stochastic %K	99.40	73.21
CCI (20)	140.13	118.05
MFI	52.72	51.39
Williams %R	-0.60	-26.79
MACD гистограмма	0.48	0.16
Momentum (10)	3.86	2.13
Тренд
ADX	12.89	12.63
Цена vs EMA 9	+3.12%	+0.48%
Цена vs EMA 20	+3.36%	+1.81%
Цена vs SMA 50	+3.67%	+4.12%
Цена vs SMA 200	-0.16%	+9.11%
Объём
CMF	0.19	0.11
Volume Ratio	81.28	81.17
Волатильность и статистика
Beta	0.05	-0.10
ATR %	2.55%	1.90%
Sharpe (1г)	-0.78	1.32
RS Rating	28.00	71.00
52w от хая	-21.47	-2.16
BB ширина	7.96	7.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMT — 10,65 млрд $, OHI — 1,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, OHI — 590,11 млн $. AMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, OHI — 878,55 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMT	OHI
Выручка	10,65 млрд $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	2,53 млрд $	590,11 млн $
EPS (TTM)	$5.40	$2.02
Операц. Cash Flow	5,46 млрд $	878,55 млн $
Free Cash Flow	3,78 млрд $	878,55 млн $

Дивиденды

AMT и OHI — дивидендные акции. Доходность: AMT — 3.74%, OHI — 5.47%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, OHI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, OHI — 124.92%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMT	OHI
Див. доходность	3.74%	5.47%
Годовые дивиденды	$1.79	$1.34
Коэфф. выплат	83.00%	124.92%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.24%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMT приходится на марте (+3.87%), а OHI — на мае (+4.85%). Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), OHI — сентябрь (-2.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +9.30% против +8.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMT

+0.1

-0.5

+3.9

+1.4

+3.2

+1.9

+2.5

-0.2

-5.8

+0.8

+1.5

+0.5

OHI

+1.1

-1.3

-0.4

-1.0

+4.8

+1.3

+2.1

+4.0

-2.2

-0.5

+1.0

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Omega Healthcare Investors, Inc.?

По P/E Omega Healthcare Investors, Inc. оценена ниже: 23.02 против 29.81. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AMT или OHI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMT — 76.90%, OHI — 12.40%. Преимущество у AMT.

Какие дивиденды у American Tower Corporation и Omega Healthcare Investors, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMT — 3.74%, OHI — 5.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Omega Healthcare Investors, Inc.?

Выручка AMT за TTM — 10,65 млрд $, OHI — 1,20 млрд $. AMT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMT или OHI?

Чистая маржа AMT — 26.60%, OHI — 51.02%. OHI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMT или OHI?

Технический скоринг: AMT — 67/100, OHI — 76/100. OHI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMT или OHI?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:21 в пользу OHI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией